Workday עוקפת את התחזיות בזכות סוכני AI

Workday, חברת התוכנה לניהול משאבי אנוש וכספים, פרסמה תוצאות רבעוניות חזקות מהצפוי – והסיבה העיקרית היא ההימור שלה על סוכני AI. אם אתם עובדים בתעשייה, אתם יודעים שכולם מדברים על AI, אבל כאן מדובר בנתונים קשים: הרבעון השני של החברה סיפק רווחים והכנסות שעקפו את התחזיות, עם צמיחה מרשימה במכירות הקשורות לסוכנים חכמים.

אז מה בעצם קרה ברבעון?

Workday דיווחה על רווח למניה (לפני הוצאות כמו תגמול מניות) של 2.75 דולר, הרבה מעל לתחזית האנליסטים, שעמדה על 2.61 דולר. ההכנסות הגיעו ל-2.65 מיליארד דולר, שוב מעל ל-2.64 מיליארד דולר שחזו האנליסטים. הרווח הנקי קפץ ל-632 מיליון דולר, לעומת 228 מיליון דולר בלבד ברבעון המקביל אשתקד – גידול של כמעט פי שלושה. אלו מספרים שגורמים למשקיעים לשים לב, במיוחד כשהם מגיעים על רקע חששות שה-AI יאיים על חברות תוכנה מסורתיות.

צבר ההכנסות החוזיות מצביע על מומנטום מתמשך: צבר ההכנסות ל-12 חודשים עמד על 9.03 מיליארד דולר, עלייה של 14.2% משנה לשנה, וצבר ההכנסות החוזיות הכולל הגיע ל-27.4 מיליארד דולר, עלייה של 8%. במילים פשוטות, הלקוחות חותמים על חוזים ארוכים יותר ויותר.

סוכני AI: לא רק באזז, אלא מנוע צמיחה

מנכ"ל ומייסד משותף של Workday, Aneel Bhusri, ציין שה-AI הוא כבר לא רק חזון עתידי – הוא מוביל מכירות. לדבריו, יותר מ-25% מה-ACV (ערך חוזה שנתי חדש) מגיע ממכירות הקשורות ל-AI, ויותר מ-5,500 לקוחות משתמשים כעת לפחות באחד מהסוכנים המובנים של החברה. "לקוחות יכולים לסמוך על הסוכנים שלנו שיטפלו בעבודה החשובה, בזכות מנגנוני הבקרה הדטרמיניסטיים של Workday", אמר Bhusri. "ואתם רואים את זה במספרים".

Workday משרתת למעלה מ-11,500 לקוחות גלובליים, כולל שמות גדולים כמו Netflix, Johns Hopkins University ו-Thomson Reuters. אבל לאחרונה, משקיעים חששו שטכנולוגיית AI גנרטיבית, במיוחד בוטים לכתיבת קוד, תפגע בחברות כמו Workday. אנליסטית ב-Valoir, Rebecca Wettemann, דחתה את החששות הללו כ"שטות גמורה". לדבריה, "הרעיון שמישהו יבנה יישום עם מורכבות, דרישות ציות ופרטיות נתונים כמו של Workday באמצעות 'vibe coding' הוא מגוחך". היא הוסיפה שהתחרות האמיתית של Workday היא מול חברות כמו HiBob, Darwinbox, Oracle, ServiceNow ו-Salesforce – לא מול מודלי AI.

Wettemann ציינה שסוכני ה-AI של Workday דווקא דוחפים מכירות של יישומים, תופעה שהיא מכנה "ההפך הגמור מתסריט האפוקליפסה של SaaS". האתגר הגדול, לדבריה, הוא ש-Workday צריכה לנצח בתחילה ביישומי הליבה שלה (כמו ניהול משאבי אנוש או כספים), ורק אז הלקוחות מוכנים לאמץ את סוכני ה-AI. "ההימור על AI חזק דיו כדי למשוך לקוחות להחליף פלטפורמה", היא אמרה.

מעבר ל-Chatbots: כך Workday חושבת מחדש על תהליכי עבודה

הסיפור לא נגמר בדוחות הכספיים. Workday גם מובילה מהלך של חשיבה מחדש על תהליכי עבודה ארגוניים עם AI. בשיתוף פעולה עם Google Cloud, החברה מציגה כיצד סוכני AI יכולים להשתלב בכלים קיימים כמו Gmail ו-Gemini, במקום לדרוש מעבר לאפליקציות חדשות.

Gabe Monroy, CTO של Workday, הסביר בראיון שהמטרה היא לשלב את ה"קסם" של מערכות AI הסתברותיות עם מנגנוני הבקרה הדטרמיניסטיים שמערכות ERP כמו Workday מספקות. "אתם מקבלים את מנגנוני הבקרה על אנשים, כסף וכללים ממערכת כזו, אבל גם את ההיגיון ההסתברותי ש-AI מספק", הוא אמר.

בהדגמות חיות, Monroy הראה כיצד עובד יכול להתחיל תהליך של הערכת ביצועים רבעונית ישירות מ-Gmail באמצעות Gemini Enterprise, תוך שילוב אוטומטי של משוב מ-Workday, הפעלת תהליך העבודה וקביעת פגישה עם מנהל – בלי לעזוב את סביבת העבודה הקיימת. "אם חושבים על התפיסה של מערכות ERP כמו Workday, הן נחשבות מסורבלות ואיטיות", אמר Monroy. "מה שאתם רואים כאן זה איך הדור הבא של ERP אמור להיראות: טבעי, פוגש אתכם במקום שבו אתם נמצאים, במייל".

שומרים על הגנות: למה סוכני AI ארגוניים צריכים גבולות

Workday מדגישה שסוכני AI ארגוניים חייבים לפעול עם "מנגנוני הגנה" (guardrails) כדי למנוע התנהגות "בניגוד לכללים". בהדגמה, סוכן אחד השלים בקשת קליטת עובד ללא אישורים או בדיקות מדיניות, בעוד סוכן שני פעל לפי מגבלות שכר, דרישות בדיקת רקע ותהליכי אישור. "במקרה הראשון, כמעט לא ידעתם שנעשה כאן משהו לא תקין, כי זו לא הייתה אשמת הסוכן; הוא פשוט חיפש מטרה בחלל ריק", הסביר Monroy. "כאן, הוא רץ על הפלטפורמה של Workday, שמספקת את מנגנוני ההגנה האלה".

בניית היכולות הללו היא עדיין תחום הנדסי מתפתח. ארגונים שמפתחים סוכני AI באופן עצמאי צריכים ליצור מנגנונים משלהם לניהול הקשר, הרשאות, בחירת כלים וממשל, בעוד הפלטפורמה של Workday משלבת את הבקרות האלה בזמן ריצה. "אנחנו יכולים לספק מנגנוני הגנה שהם ייחודיים מאוד", אמר Monroy. "אם אתם בונים לבד, תצטרכו להמציא גרסאות משלכם לדברים האלה. אין לכך פתרון מוכן".

מה עם המניה?

למרות התוצאות החזקות, מניית Workday נותרה יציבה במסחר שלאחר פרסום הדוח, אחרי שעלתה בכ-1.5% במהלך יום המסחר. מתחילת השנה, המניה ירדה ב-9.8%, לעומת עלייה של 13% במדד S&P 500. מוקדם יותר החודש, המניה קפצה ביותר מ-18% בעקבות דיווחים שקרן הפרייבט אקוויטי Silver Lake ניהלה שיחות על רכישה אפשרית, אך העסקה לא יצאה לפועל.

Workday העלתה את התחזיות שלה לרבעון הנוכחי ולשנה כולה: הכנסות חוזיות צפויות של 2.515 מיליארד דולר לרבעון, ותחזית שנתית מעודכנת של 9.94–9.95 מיליארד דולר, לעומת 9.925–9.950 מיליארד דולר קודם.

סוף דבר

Workday מראה ש-AI יכול להיות מנוע צמיחה אמיתי, לא רק איום קיומי. עם שיתופי פעולה כמו זה עם Google Cloud ודגש על מנגנוני הגנה ארגוניים, החברה ממקמת את עצמה בחזית השינוי. אם אתם בתעשייה, שווה לעקוב – כי הטרנד הזה כאן כדי להישאר, והוא משפיע על הכול, מכלי העבודה שלכם ועד לשוק העבודה.