התחזית: חברת TSMC תשווה יותר מפלנטיר ואמזון יחדיו עד 2030

מהפכת הבינה המלאכותית מעצבת מחדש את מפת ההשקעות הטכנולוגיות

בעוד חברות כמו Palantir Technologies ו-Amazon נהנות מצמיחה משמעותית בשווי השוק שלהן, אנליסטים מצביעים על Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) כזוכה הסמויה של עידן ה-AI. לפי תחזיות עדכניות, TSMC עשויה לחצות את שווי השוק המשותף של פלנטיר ואמזון עד 2030 – הישג מדהים עבור יצרנית השבבים הטאיוואנית.

מדוע פלנטיר עשויה לאכזב?

• שווי השוק הנוכחי של פלנטיר מגיע לכ-400 מיליארד דולר לאחר עלייה של כ-760% בעשור האחרון.
• מומחים כמו אלה מ-The Motley Fool מזהירים כי המניה נסחרת ביחסי הערכה חריגים: כ-241 רווח עתידי ו-115 מכירות.
• "ציפיות השוק נוטות להתעלם מהפער בין הסיפור השיווקי למציאות העסקית", מציין דוח עדכני.

אתגרי האמזון במרוץ ה-AI

בעוד אמזון משקיעה מיליארדים בתשתיות ענן ו-AI (כולל שיתופי פעולה עם Anthropic), רוב המיזמים נמצאים בשלבי פיתוח מוקדמים. גם השקעותיה ברובוטיקה לוגיסטית ובמכוניות אוטונומיות (דרך חברת הבת Zoox) צפויות להניב פירות רק בטווח הארוך. בצד החיובי, שווי השוק שלה כבר חצה את רף הטריליון דולר.

TSMC: המנוע הסמוי של מהפכת השבבים

• החברה מספקת את השבבים המתקדמים ביותר ל-NVIDIA, Apple, AMD ורבות אחרות.
• לפי Nasdaq, TSMC היא "שחקן קריטי במרוץ ה-AI" עם מונופול טכנולוגי בייצור שבבים מתקדמים (EUV Lithography).
• התחזיות מצביעות על צמיחה שנתית של 9.1% בהכנסות עד 2030, עם הכנסות צפויות של 44-60 מיליארד אירו.

מניות AI נוספות שכדאי להכיר

1. Meta Platforms:
   • משקיעה בפיתוח משקפי AR מתקדמים (Orion) עם ממשק עצבי.
   • צפויה לצמוח ב-17% בשנה בשלוש השנים הקרובות.
2. Google Cloud:
   • מתמקדת בצ'יפים ייעודיים ל-AI (TPU) ומרכזי נתונים ירוקים.
3. NVIDIA vs Intel:
   • אנליסטים ב-Seaport Research מזהירים מירידה של 45% במניית NVIDIA.
   • אינטל מתמודדת עם עיכובים בפיתוח טכנולוגיית 18A ועלולה לאבד נתח שוק נוסף.

אזהרות למשקיעים

• BigBear.ai מפגינה צניחה של 18% בהכנסות וביצועים תפעוליים חלשים.
• "המניה נסחרת בערכי שוק מופרזים ביחס לפוטנציאל הרווחיות המצומצם", מתריע אנליסט.

לסיכום, בעוד השוק מרותק לזוהר של חברות תוכנה כמו פלנטיר, השחקנים האמיתיים שיעצבו את עתיד הטכנולוגיה עשויים להיות דווקא אלה הבונים את התשתית הפיזית למהפכה – עם TSMC בחזית.