ידיעות בינה מלאכותית בנושא NVIDIA
מהפכת הבינה המלאכותית יוצרת לחץ חסר תקדים על תשתיות החשמל העולמיות, עם צפי לגידול של עד 26% בצריכת החשמל בארה״ב עד 2030. תגובת התעשייה כוללת השקעות ענק באנרגיה גרעינית (Constellation Energy, Google בבלגיה), מאבק על שבבים (NVIDIA, AMD, OpenAI) ומירוץ להקמת תשתיות בישראל. האתגר: מיתוג קיבולת ייצור החשמל מול סגירת תחנות פחם.
שוק תשתיות ה-AI חווה רנסנס: אורקל חתמה על שותפות עם OpenAI (300 מיליארד דולר), Iren האוסטרלית זינקה 512% במעבר מכריית ביטקוין לתשתיות AI, ו-NVIDIA השיקה שבבי Blackwell עם ביצועי שיא. CoreWeave, Rigetti Computing ופלאנטיר זינקו מאות אחוזים, אך מומחים מזהירים מפני סיכוני ריכוזיות ובועה פוטנציאלית.
סין מחמירה את הפיקוח על יבוא שבבי AI אמריקאיים, במיוחד אלו של Nvidia. פקחים נשלחו לנמלים מרכזיים לבדוק משלוחי שבבי H20 ו-RTX Pro 6000D המותאמים להגבלות ארה"ב. הדיווח מגיע לאחר שנחשף כי שבבים בשווי מיליארד דולר הוברחו לסין תוך 3 חודשים. למרות מאמציה לפתח תעשיית שבבים מקומית, הטכנולוגיה של Nvidia עדיין מובילה.
סטארטאפ הבינה המלאכותית Reflection AI גייס 2 מיליארד דולר לשווי 8 מיליארד, בהובלת Nvidia. המייסדים, חוקרים לשעבר ב-DeepMind, מתמקדים במודלים פתוחים כחלופה מערבית ל-DeepSeek הסינית. החברה תשחרר בסיסי מודלים לציבור ותרוויח מתאגידים וממשלות. בין המשקיעים: Sequoia, Lightspeed ואריק שמידט.
AMD חתמה על עסקה רב-מיליארדית עם OpenAI לשימוש בשבבי MI450 שלה, כשהתוכנה - כולל תאימות ל-Triton - היוותה גורם מפתח. העסקה מדגימה את האסטרטגיה של AMD להתחרות ב-Nvidia בתחום ה-Inference, בו היתרון של CUDA פחות בולט. הצלחת העסקה מבססת את מעמדה המתחדש של AMD תחת ליסה סו.
ארה"ב אישרה מכירת שבבי AI של Nvidia בשווי מיליארדי דולרים לאמירויות במסגרת הסכם דו-צדדי שנוי במחלוקת. האישור מהווה תקדים ב"דיפלומטיית AI" האמריקאית, אך מעורר חששות ביטחוניים וטכנולוגיים. הצעד משקף את המורכבות בניהול סחר שבבים מתקדמים במזרח התיכון.
חברת הסטארטאפ n8n הגרמנית גייסה 180 מיליון דולר לפי שווי של 2.5 מיליארד, בהנהגת Accel ובהשתתפות NVIDIA. החברה מתמחה בפיתוח סוכני AI לעסקים, ומתחרה ישירות ב-OpenAI. הגיוס מגיע 7 חודשים בלבד אחרי הסבב הקודם, תוך תחרות עזה בין קרנות הון סיכון.
השקעות AI מונעות את צמיחת הכלכלה האמריקאית (1.8%) - ללא הפדיחה החולשת על 0.5% בלבד. סקטור הרכב חושף סיכוני הלוואות גואות בזמן שאורקל, אם כי צומחת, מתמודדת עם שני איומים סמויים: פלאנטיר (AIP) ואלי לילי (Zepbound). כלכלת שני המהירויות עולה לכותרות.
פיליפ לאפון מקטין ב-5% השקעתו באמזון שממשיכה בביצועים חזקים, ומגדיל השקעה ב-CoreWeave - ספקית ענן AI בחסות NVIDIA שזינקה 230% ב-2025. החברה דיווחה צמיחת הכנסות של 207% ברבעון, חתמה על עסקה עם מטא (מטא) ומוערכת לפי 15 למכירות. למרות רמות חוב גבוהות, אנליסטים רואים פוטנציאל בהמשך דרכה.
מנכ"ל Nvidia ג'נסן הואנג קורא לארה"ב להוביל את מירוץ ה-AI מול סין כדי שהעולם ייבנה על טכנולוגיה אמריקאית (Windows, AWS, Apple). הוא מזהיר מאיסור יצוא שבבים לסין אך מדגיש: התחזיות הפיננסיות של החברה כבר מבקלות באפס מכירות בסין. מניות Nvidia זינקו ב-38% ב-2025.
Nvidia משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל ו-100 מיליארד דולר ב-OpenAI במאמץ להקים "מפעלי AI" גלובליים. השותפות האסטרטגית מניבה צמיחה של 11% בשותפת הייצור Foxconn, למרות אתגרים גיאו-פוליטיים. מניית Nvidia הגיעה לשיא עם נתח שוק של 94% בשבבי AI, אך מומחים ממליצים להמתין לתיקון לפני רכישה.
וול סטריט ממשיכה במגמת העלייה בזכות עסקאות AI, עם קפיצת מדהימה של AMD בעקבות שיתוף פעולה עם OpenAI. מיזוג בנקאי בין פיפת'ירד לקומריקה ב-10.9 מיליארד דולר תופס כותרות, בעוד מומחים מזהירים מאופטימיות יתר לגבי בועת ה-AI. במקביל, שווקים גלובליים מגיבים לתהפוכות פוליטיות ביפן וצרפת.
Nvidia חשפה בכנס CoRL חידושים ברובוטיקה, כולל מודל Isaac GR00T לשיפור ההיגיון הרובוטי ומנוע פיזיקה בקוד פתוח. במקביל, החברה הכריזה על שיתוף פעולה עם Fujitsu לפיתוח תשתיות AI ביפן, שמטרתן לקדם רובוטיקה חכמה, שירותי בריאות ופתרונות תעשייתיים עד 2030. המודלים החדשים ישתמשו בשבבי Blackwell של Nvidia ויניעו דור חדש של רובוטים בעלי יכולות החלטה מתקדמות.
שוקי המניות קבעו שיאי כל הזמנים בתמיכת בום ה-AI וציפיות להורדות ריבית, למרות השבתה ממשלתית בארה"ב. OpenAI הגיעה לערך שווי של 500 מיליארד דולר, בעוד מחירי הנפט צנחו ב-10% השבוע. ההשבתה עלולה לעכב נתונים כלכליים קריטיים ולסבך את החלטות הפד בנושא ריבית.
הדוחים הכלכליים: בין לופטהנזה, שפוטרת אלפי אדמינסרטים עקב AI, לצעירים אמריקאים, שבוחרים במקצועות כמו חשמלאות, השוק מתמודד עם שינוי כולל. מנכ"לים, מהם וולמארט ועד אנבידיה, הצביעו על כיווני העתיד: האחדת ממשיות, הכשרות ועידוד ה- 'blue-collar' כנגד AI. בו-זמנית, חוקרים, מהאוניברסיטה ו-World Economic Forum, מזהירים מפני הירידה בעצמאות, ההבנה, והקשר החברי.
NVIDIA השיקה את משפחת Nemotron - מודלי AI רב-ממודיים פתוחים עם תמיכה מסחרית. דרום קוריאה השיקה ברית 'Physical AI' של 250 גופי תעשייה, מוסדות מחקר ורשויות. בנוסף, דווח על פריצת דרך בהדפסת תלת-מימד לנעליים מותאמות אישית עם מערכות AI רובוטיות. הכל משלב טכנולוגיות AI מתקדמות לתחומים שונים.
סקירת הזדמנויות השקעה ב-AI: מניות מוכות כמו Marvell, Salesforce ו-Adobe נסחרות בערכי שווי אטרקטיביים. Palantir מול Oklo מייצגות את המאבק בין תוכנה לתשתית. ETF של Vanguard מציע חשיפה מגוונת, Intel מקבלת תמיכה אסטרטגית, ו-CoreWeave היא סיפור צמיחה עם סיכון גבוה. למשקיעים סולידיים - פלנטיר ו-ETF עדיפות.
סוכני AI לא מאובטחים ויצירת וירוסים אוטונומית ע"י מערכות בינה מלאכותית מחוללים סיכוני סייבר חדשים. לפי דיווחי פורום הכלכלה העולמי והוושינגטון פוסט, ארגונים וממשלות עדיין לא ערוכים לאיומים אלו. נדרשים עדכוני אבטחה דחופים, הגנות מתקדמות ושיתופי פעולה גלובליים להתמודדות עם הסכנה.
Quantum Computing Inc. רשמה עלייה של 3,200% בזכות הבטחות לחישוב קוונטי, אך נתונים בסיסיים מעוררים ספקות. מומחים משווים את ההתלהבות לתחילת דרכה של Nvidia, אך מדגישים פערים טכנולוגיים, מודלים עסקיים לא בשלים, ופערי מימון מול ענקיות טק. למשקיעים מומלץ לבחור בחברות מבוססות עם חשיפה לתחום.
עליבאבא מודיעה על השקעה נוספת של מיליארדים ב-AI מעבר ל-53 מיליארד הדולר שתיקצה, עם השקת מודל Qwen3-Max מתקדם ושיתוף פעולה עם NVIDIA. המניה זינקה ב-7%. במקביל, NVIDIA שותפה באסטרטגיית AI עצמאית בקנדה עם מפעל AI ריבוני ראשון ומערכות לפיננסים ובריאות. הסכסוך האמריקאי-סיני מאיץ פיתוח שבבים עצמאיים בסין.
בום ה-AI מוביל לצמיחה חסרת תקדים בקרנות ETF מותאמות (Global X AIQ, iShares BAI), חברות תשתית כמו Oracle (+97% השנה) עם מודל GPU-as-a-Service, ו-Micron שזינקה 101% בזכות שבבי HBM. חברות נישה כ-Iren (+326%) ו-Poet Technologies מציעות חשיפה לטכנולוגיות תשתית קריטיות - אך דורשות זהירות נוכח שווי שיא בחלקן.
אמזון, באמצעות שותפותה עם Anthropic ב- AWS ופיתוח שבבי Trainium, מתמקמת ככוח מוביל ב- AI. תחזיות צופות צמיחה של ה- EBIT ל-100 מיליארד דולר עד 2026, מה שיוכל להעלות את שווייה ל-3 טריליון דולר. ב-סחר האלקטרוני, רווחיות עולה צפויה בזכות AI ומערכות פרסום אוטומטיות. עד 2030, עשויה לעקוף את נבידיה בשווי השוק.
תבוסה משפטית לסין: נגד NVIDIA נפתחה חקירה בהפרת הגבלים בעקבות רכש מלאנוקס. בינתיים: גוגל ומייקרוסופט משקיעות מיליארדים בבריטניה, הוואוי מציגה תוכנית שבבים ליריבות NVIDIA, ואינטל מקבלת הזדמנות שנייה דרך שיתוף פעולה עם NVIDIA.
אנבידיה נתונה לחקירת הגבלים בסין על רכישת מלאנוקס הישראלית, אך מרחיבה פעילות בצפון ישראל ומשקיעה 5 מיליארד דולר באינטל. במקביל, הוואווי משיקה תוכנית צ'יפי AI שתאתגר את הדומיננטיות של אנבידיה, וגוגל ומיקרוסופט משקיעות מיליארדים בבריטניה לסופר-מחשבים ותשתיות AI – עם אזהרות לגבי אנרגיה ותעסוקה.
חברות טכנולוגיה משקיעות מאות מיליארדים בתשתיות AI כמו שבבים, מרכזי נתונים וענן. נווידיה שולטת ב-90% משוק ה-GPUs, Iren Limited בונה תחנות כוח למרכזי נתונים, ואורקל עם ברודקום מובילות בתשתיות ענן ורשת. המניות האלו מזוהות כמובילות את המהפכה עם פוטנציאל צמיחה ארוך טווח.
Nvidia משקיעה 4.3 מיליארד דולר ב-6 חברות AI, ביניהן CoreWeave (3.96 מיליארד), Arm, ו-Nebius. CoreWeave בולטת עם הכנסות של 3.53 מיליארד דולר, יחס מחיר/הכנסות 16.2x, וצפי צמיחה של 72% ל-2026. למרות חוסר רווחיות בהווה, ההשקעה בתשתית AI ושילוב טכנולוגיית Nvidia מסמנים פוטנציאל צמיחה משמעותי.
NVIDIA שולטת כיום בשוק שבבי ה-AI, אך הזמנת ענק של 10 מיליארד דולר מ-OpenAI ל-Broadcom לשבבים מותאמים מעלה חששות ממהלך דומה למהפכת ה-ASIC בכריית ביטקוין. שבבים ייעודיים להסקת מסקנות (Inference) עשויים לאיים על הדומיננטיות של NVIDIA בשל יתרונותיהם בעלויות ויעילות, אך חסרונם בגמישות עשוי לשמור על רלוונטיות ה-GPU.
Arista Networks מובילה מהפכה בעולם רשתות ה-AI עם מעבר ל-Ethernet פתוח. החברה צפויה להשיג הכנסות של 1.5 מיליארד דולר מרשתות AI ב-2025, תוך שיתופי פעולה עם ענקיות כמו Microsoft ו-Meta. למרות תמחור גבוה, המוצרים המתקדמים וסטנדרט ה-UEC החדש מציבים אותה כמועמדת מובילה בבום הרשתות של עידן הבינה המלאכותית.
איחוד האמירויות משיקה את K2 Think - מודל AI בקוד פתוח שמתחרה ב-OpenAI בגודל קטן פי 20. במקביל, Arm חושפת את Lumex - פלטפורמת שבבים ל-AI נייד עם שיפורי ביצועים דרמטיים, ו-TSMC ממשיכה לשלוט בייצור שבבי AI מתקדמים. המהלכים מדגימים את הגלובליזציה של תעשיית הבינה המלאכותית.
Reflection AI, סטארט-אפ AI בגיבוי Nvidia, גייס כ-1 מיליארד דולר בהערכה של עד 5.5 מיליארד דולר - קפיצת ערך של פי 10 בתוך חצי שנה. החברה, שנוסדה ע"י בוגרי DeepMind, מפתחת כלים לאוטומציית קוד. בין המשקיעים: Nvidia, Lightspeed, סקויה ו-DST Global.