AI לא תצמיח ענקיות חדשות – תבסס את הדומיננטיות של הקיימות

בעוד שבינה מלאכותית (AI) נתפסת כטכנולוגיה מהפכנית, ניתוחים עדכניים מצביעים על תופעה מפתיעה: היא דווקא מחזקת את ענקיות הטכנולוגיה הקיימות – ולא יוצרת דור חדש של חברות דומיננטיות. קבוצת "השבעה המהוללים" (Magnificent Seven) – הכוללת בין היתר את אמזון, גוגל ואפל – מחזיקה ביתרון בלתי מעורער בתחום זה.

"החפיר" התחרותי שהופך את ה-AI לנחלת הענקים

כדי להבין את התופעה, נחזור לרגע לאנלוגיה מימי הביניים: טירות היו מוגנות באמצעות חפירים – מכשולים שנועדו למנוע כניסת מתחרים. גם בעולם העסקים, לחברות מובילות יש "חפירים תחרותיים" המגנים על הדומיננטיות שלהן:

• אפקט הרשת (Network Effect) – שירותים כמו מדיה חברתית הופכים חזקים יותר ככל שמשתמשים בהם יותר (לדוגמה: פלטפורמות הענק של מטא).
• יתרון הברָנד – חברות כמו קוקה קולה או פרוקטר אנד גמבל מתבססות על נאמנות צרכנים למותג.

למה דווקא השחקנים הוותיקים?

1. תשתיות קיימות: ה-AI המודרני נשען על תשתיות חומרה ותוכנה עצומות שקיימות כבר אצל ענקיות הטכנולוגיה.
2. יכולות מימון: פיתוח מערכות AI מתקדמות דורש השקעות עתק – משהו שרק חברות עם כיסים עמוקים כמו Microsoft או Apple יכולות להרשות לעצמן.
3. שילוב במוצרים קיימים – הטכנולוגיה משדרגת מוצרים קיימים (למשל: ChatGPT כהתפתחות של מנועי חיפוש) ולא מחליפה אותם.

"מומחים מעריכים כי תעשיית ה-AI תצמח לממדים של טריליוני דולרים, אך הפירות ישארו ברובם אצל החברות שכבר שולטות בתעשייה"

השלכות על משקיעים

למרות הפיתוי לחפש את "הסטארט-אפ החדשני", הנתונים מצביעים על כך שרוב המשקיעים יכולים לרכב על גל ה-AI דווקא דרך השקעה בענקיות הקיימות. החברות המובילות היום – עם החפירים התחרותיים שלהן – צפויות להיות השחקניות המרכזיות גם בעידן הבינה המלאכותית.