מניית עליבאבא מזנקת בזכות פוטנציאל ה-AI: שבב חדש וגידול במחשוב ענן

עליבאבא בולטת במהפכת ה-AI: מנייה מזנקת, מחשוב ענן צומח ושבב חדשני

מניית עליבאבא גרופ (Alibaba) רשמה זינוק של כ-19% במסחר בהונג קונג השבוע, לאחר שדוחות רבעוניים הראו האצה משמעותית בפעילות חטיבת מחשוב הענן של החברה וחשיפת פרטים על שבב AI חדש שפותח במעבדותיה.

צמיחה מרשימה במחשוב ענן

• הכנסות חטיבת הענן זינקו ב-26% ברבעון שהסתיים ביוני, האצה לעומת הרבעון הקודם
• הכנסות ממוצרי AI רשמו צמיחה תלת-ספרתית ברבעון השמיני ברציפות
• החברה הכריזה על השקעה של 53 מיליארד דולר בתשתיות AI בשלוש השנים הקרובות

שבב ה-AI החדש: תשובה להגבלות האמריקאיות

לקראת סוף השבוע נחשף כי עליבאבא מפתחת שבב AI חדש המבוסס על תהליך ייצור של 7 ננומטר, עם התמקדות ב:

• עומסי הסקת מסקנות (Inference) בזמן אמת
• תאימות חלקית למערכות התוכנה של Nvidia
• שיפור ביצועים במערכות המלצה ובעיבוד שפה טבעית (NLP)

השבב החדש מהווה חלק מהאסטרטגיה של החברה להפחתת התלות בספקים אמריקאים בעקבות הגבלות היצוא של ארה"ב, תוך חיזוק תחרותיות שירותי הענן שלה.

סימני התאוששות גם במסחר המקוון

לצד ההצלחה בענן, נרשמו סימנים חיוביים גם בפעילות הליבה:

• צמיחה של 10% בהכנסות מסחר מקוון ברבעון
• 53 מיליון משתמשים פעילים בתוכנית החברות Premium "88VIP"
• השקת שירות משלוחים מהירים תוך שעה בפלטפורמת טאובאו, עם 300 מיליון משתמשים חודשיים

"ההשקעות של עליבאבא ב-AI וב-Commerce המהיר מתחילות לשאת פרי," מציינת אנליסטית מתח הטכנולוגיה. "לחברה יש פוטנציאל להפוך לשחקנית מפתח בתחום השבבים והתשתיות עבור כלכלת ה-AI הסינית."

תחזית ועתיד החברה

אנליסטים מ-Evercore ISI צופים כי מניות טק עשויות לטפס עד 20% נוסף בזכות בום ה-AI, תוך ציון עליבאבא כאחת המועמדות הבולטות. המניה נסחרת כעת ב13 מק"ע צפוי ל-2026 - יחס הנחשב נמוך לפוטנציאל הצמיחה.

אתגרים עיקריים:

• השקעות מאסיביות בתשתיות שימשיכו ללחוץ על תזרים המזומנים
• תחרות גוברת בשוק המסחר המקוון הסיני
• אי ודאות רגולטורית וסחר בין ארה"ב לסין