המרוץ העולמי בבינה מלאכותית: מי תגיע לשווי טריליון דולר?
התחרות הגלובלית ב-AI צפויה להפוך חברות מובילות לטריליוניות. פלנטיר רושמת צמיחה מסחררת במגזר העסקי עם חוזים של 2.3 מיליארד דולר ב-Q2 2025. AMD חתמה על עסקת ענק עם OpenAI לרכישת 6 ג'יגה-וואט של שבבים, וצפויה לצמוח ב-28% ב-2025. אנליסטים מעריכים ששתיהן תגענה לשווי טריליון דולר תוך 3-5 שנים.
התחרות הגלובלית בבינה מלאכותית צפויה ליצור חברות טריליון דולר
המרוץ לשלוט בטכנולוגיית AI מוביל להשקעות אדירות ברחבי שרשרת האספקה הטכנולוגית - ממרכזי נתונים ועד תוכנה. בעוד חלק מהשחקנים המובילים כבר שווים מעל טריליון דולר, שתי חברות מבטיחות עדיין נמצאות מתחת ל-500 מיליארד דולר:
פלנטיר (Palantir): מממשלתי למסחרי
- החברה, שהחילה את דרכה כקבלנית ממשלתית, רושמת צמיחה מסחררת במגזר העסקי
- ההכנסה המסחרית בארה"ב כמעט הוכפלה ב(Q2 2025) לעומת השנה הקודמת
- נסגר רבעון שיא עם חוזים בשווי 2.3 מיליארד דולר (גידול של 140% YoY)
- שיעור שמירת הלקוחות (Net Dollar Retention) עומד על 128%
- המערכת מבוססת ה-Ontology יוצרת "תאום דיגיטלי" של ארגונים, ומאפשרת חיסכון תפעולי משמעותי
- אנליסטים מובילים (כולל Dan Ives מ-Wedbush) צופים כי מדובר בדרך לשווי טריליון דולר תוך 3 שנים
AMD מקבלת חותמת אימון מ-OpenAI
- OpenAI הודיעה על עסקה לרכישת שבבי AMD בהיקף של 6 ג'יגה-וואט בשנים הקרובות
- השבבים החדשים מסדרת Instinct MI450 GPUs מיועדים בעיקר לביצועי Inference (הסקת מסקנות)
- לדברי המנכ"לית Lisa Su, שוק ה-Inference גדול יותר משוק ה-AI Training
- ההסכם עם OpenAI מהווה הוכחת יכולת משמעותית לטכנולוגיה של AMD
- צפי: צמיחת הכנסות של 28% ב-2025 ו-26% ב-2026
- אנליסטים מעריכים כי AMD תגיע לשווי טריליון דולר עד שנת 2030
"התחכום של פלנטיר טמון ביכולתה להפוך נתונים לא מאורגנים לכלי ניהולי שמשפר רווחיות ארגונית"
חשוב לציין ששתי החברות נסחרות כיום בפרימיום משמעותי, והשקעה בהן דורשת אופק ארוך טווח (10+ שנים). עם זאת, היתרון התחרותי שלהן במהפכת ה-AI עשוי להצדיק את הסיכון.