שדרוג משמעותי ממנתחת מובילה

מורגן סטנלי שדרגה ביום שני את דירוג Donaldson Company (NYSE: DCI) מ"משקל חסר" ל"משקל שווה", והעלתה את מחיר היעד ל-84 דולר מ-72 דולר. המניה נסחרת כעת סביב 87.68 דולר, קרוב לשיא השנתי של 88.88 דולר, עם שווי שוק של 10.16 מיליארד דולר.

סיבות השדרוג: AI ותשתיות

השדרוג משקף את הערכת מורגן סטנלי כי החשיפה הגוברת של החברה לתשתיות AI – בעיקר דרך מסנני כניסת אוויר לטורבינות גז במרכזי נתונים – בשילוב החוזק בעסקי האפטרמרקט ותחזית סיכון מופחתת במגזר מדעי החיים, יוצרת פרופיל סיכון/תשואה מאוזן יותר.

נתוני השוק מראים ביצועים מרשימים: עלייה של 31.8% מתחילת השנה וכמעט 30% בששת החודשים האחרונים. ייצור חשמל מטורבינות גז מהווה כ-5% ממכירות החברה, אך מפתחי מרכזי נתונים פונים ל"חשמל מאחורי המונה" ממנועים קטנים בשל מחסור ברשת החשמל. צמיחה שנתית של 30% עשויה להוסיף 50-60 מיליון דולר במכירות, אם כי ברמות שולי רווח ניטרליות.

במגזר מדעי החיים, הסיכונים התממשו והגיעו לשפל ברבעון האחרון, בעוד שהאפטרמרקט במגזר הפתרונות הניידים נותר חזק.

ביצועים פיננסיים אחרונים

Donaldson דיווחה על רווח למניה מתואם של 1.03 דולר לרבעון הרביעי של 2025, מעל התחזית של 1.02 דולר. ההכנסות עמדו על 981 מיליון דולר, לעומת צפי של 951.57 מיליון דולר.

Stifel העלתה גם היא את מחיר היעד ל-84 דולר מ-69 דולר, תוך שמירה על דירוג "החזק". הדירקטוריון הכריז על דיבידנד רבעוני של 30 סנט למניה – השנה ה-70 ברציפות. באסיפה השנתית אושרו כל ההצעות, כולל מינוי דירקטור חדש.