ידיעות בינה מלאכותית בנושא MORGAN STANLEY
פיטר תיל מכר את כל אחזקותיו ב-Nvidia והוריד ב-76% את החשיפה לטסלה, תוך השקעה מאסיבית ב-Microsoft. המהלך משקף אמונה באסטרטגיית ה-AI של מיקרוסופט, המבוססת על שיתופי פעולה עם OpenAI ויצרניות מודלים נוספים, ובתפיסת Azure כפלטפורמה ניטרלית לתעשייה כולה. צמיחה של 40% בהכנסות Azure מחזקת את ההיגיון.
דו"ח של Morgan Stanley חוזה כי בנקים אירופיים כולל JPMorgan Chase ו-Société Générale יפטרו מעל 200,000 עובדים עד 2030, בעיקר במחלקות Back-office וציות רגולטורי, תוך הטמעת מערכות AI לחיסכון של 30%. מנהיגים בתעשייה מזהירים מפני פגיעה בהכשרת דור העתיד.
אנליסטים מ-Morgan Stanley בחרו במיקרון טכנולוג'י כמניה המובילה בסקטור השבבים לשנת 2026, על רקע ביקוש גואה לשבבי HBM הדרושים למערכות AI. החברה מציגה צמיחה של 167% ברווח הנקי ונהנית ממחסור מבני בזיכרונות שצפוי להעלות מחירים ומניות. למרות הסיכונים, הצפי לרווח של עד 50 דולר למניה עד 2027 מסמן פוטנציאל להכפלת שווי.
אנליסטים בוול סטריט חוזים זינוק של עד 100% במחירי המניות של Upstart Holdings ו-Atlassian עד 2026. Upstart משנה את ענף ההלוואות עם AI שמנתח 2,500 משתנים, בעוד Atlassian מובילה בתוכנות ניהול עבודה עם כלי AI ייחודיים. שתיהן מדווחות על צמיחה משמעותית למרות ביצועים נמוכים בשנת 2025.
Oracle משקיעה 50 מיליארד דולר בתשתיות AI תוך מינוף יתרונה בתוכנת ניהול נתונים. עם זאת, חוב של 124 מיליארד דולר ומעורבותה עם OpenAI מעוררים חששות. למרות ירידה של 46% במניה, אנליסטים רואים פוטנציאל לצמיחה של 33% בהכנסות עד 2027, אם תעמוד באתגרי הביצוע.
Rivian חשפה פלטפורמת נהיגה אוטונומית מבוססת AI עם שבב RAP1 ייעודי לרכבי R1/R2/R3. המערכת עושה שימוש ב-Lidar ומודל למידה עצמאית, עם יכולת איסוף אוטונומי. הסכם פולקסווגן אינו כולל את הטכנולוגיה החדשה, שייתכן שתקבל רישוי בעתיד. עדכון תוכנה ראשון צפוי בדצמבר 2024.
דוחותיה של אורקל חשפו הכנסות נמוכות מהצפוי, לצד הוצאות הון מוגברות על תשתיות AI, ובכלל זה העלאה של 15 מיליארד דולר בתחזית ההוצאה השנתית. נפילת מניית החברה (-14%) והחשש ממינוף חוב גבוה עוררו שאלות לגבי כדאיות ההשקעות האדירות בענף, והשליכו גם על חברות נוספות כמו NVIDIA ו-Broadcom.
אנליסטים בשוק ההון חוזים כי Alphabet (גוגל) ו-Microsoft יעברו את השווי המשולב של Nvidia ו-Palantir עד סוף 2026. הסיבות המרכזיות הן צמיחה מואצת בשירותי הענן ויישומים חדשניים מבוססי AI באלפבית (עם 34% צמיחה ב-Google Cloud) ומיקרוסופט, המונעת על ידי Azure והטמעת Copilot בתוכנות ארגוניות (עם 150 מיליון משתמשים). אלפבית נחשבת למובילה במירוץ להגיע ליעד תחילה.
Alphabet מאיצה במרוץ ה-AI עם אסטרטגיה כפולה: מכירת מעבדי TPU ל-Meta שעשויה להניב 1-0.5 מיליון יחידות עד 2027, ופיתוח Gemini 3 – מודל בעל יכולות 'דוקטורט'. מומחים צופים עלייה של 11% בהכנסות הענן ו-3% לרווח למניה, תוך איום ממשי על Nvidia ו-OpenAI.
שופיפיי מדגימה צמיחה מרשימה של 50% במנייה ו-32% בהכנסות בזכות שילוב AI, כולל שותפות עם OpenAI המאפשרת מכירות ב-ChatGPT. אנליסטים מעריכים את המניה עד 195$ אך מזהירים מפני תמחור גבוה, סיכוני עמלות ואימוץ איטי של הטכנולוגיה. החברה מובילה במהפכת המסחר האוטונומי עם פלטפורמה ל-12% משוק ה-eCommerce האמריקאי.
שופיפיי זינקה 50% ב-2025 הודות ליוזמות AI, כולל שיתוף פעולה עם ChatGPT של OpenAI המאפשר מכירות ישירות בצ'אט. הכנסות הרבעון קפצו ב-32%, אך אנליסטים חלוקים לגבי היתכנות המשך הצמיחה נוכח חששות שווי גבוה וסיכוני תלות בעמלות עסקאות. יעדי מחיר נעים בין $165-$195 תוך מתן דגש לאתגרי אימוץ הטכנולוגיה.
קרן הגידור Citadel משיקה צ'אט בוט ופלטפורמת AI מתקדמת לאנליסטי מניות, אך מזהירה מפני העברת שיקולי השקעה לידי המכונה. הכלים נועדו לייעול תהליכי מחקר וזיהוי תבניות שוק, תוך הדגשה שהשיפוט האנושי נותר חיוני.
מניות Dell זינקו במסחר המוקדם עקב ביקוש גבוה לשרתי AI ומאגר הזמנות שיא. בעוד ש-Barclays נוקטת בגישה ניטרלית ו-Bank of America ו-Morgan Stanley הורידו יעדים עקב לחצי תמחור זיכרון, אנליסטים רבים אחרים העלו את יעדיהם על רקע צמיחת ה-AI.
מורגן סטנלי שדרגה את דירוג Donaldson ל'משקל שווה' והעלתה את מחיר היעד ל-84$. הסיבות העיקריות: חשיפה משמעותית ל-AI בתשתיות מרכזי נתונים, חוזק בשוק האפטרמרקט וביצועים פיננסיים איתנים עם עלייה של 31.8% מתחילת השנה.
חברות טכנולוגיה מובילות כמו Microsoft, Google, Amazon, Meta ו-Oracle גייסו 108 מיליארד דולר בחוב שיא כדי לממן השקעות עתק בתשתיות בינה מלאכותית. הגיוס הכבד מעיב על תזרים המזומנים של החברות, מגביר את הסיכונים הפיננסיים ומעלה חשש לבועת AI.
מדדי המניות בארה"ב צנחו באופן חד: נאסד"ק -2%, S&P 500 -1.5%, דאו ג'ונס -390 נקודות, בעקבות ספקנות לגבי בום ה-AI ודוח תעסוקה חזק שהפחית ציפיות להורדת ריבית מצד הפד. הביטקוין ירד מתחת ל-86 אלף דולר, ואסיה בעקבותיה.
ענקיות טכנולוגיה כולל אורקל, מטא ו-CoreWeave משקיעות מיליארדים בהרחבת תשתיות ענן ייעודיות ל-AI. אורקל מתכננת להכפיל מרכזי נתונים, מטא משקיעה 62 מיליארד דולר במוצרי AI חדשים, ו-CoreWeave משתפת פעולה עם AWS. אנליסטים חלוקים לגבי הקיימות ארוכת הטווח של ההשקעות העצומות.
Bernstein ואחרים מזהירים: חזון ה-Robotaxi של טסלה רחוק ממימוש, יוצר פער בין נרטיב ה-AI למציאות הרגולטורית והתפעולית, ומעמיד את מניית TSLA במצב מסחר רגיש.
Coherent נהנית מגל העלאות תחזיות בזכות ביקוש אדיר לאופטיקה לדאטה סנטרים, חדשנות במוצרי סיבים ו-co-packaged optics, והתרחבות ייצור. האנליסטים מתלהבים, חלקם זהירים, אבל כולם מסכימים: החברה יושבת בלב תשתיות ה-AI הגלובליות, עם שיפור בצמיחה, ברווחיות ובהערכת השווי ההוגנת.
Morgan Stanley מנתח את השפעת השקעות הענק של חברות טכנולוגיה ב-AI על כלכלת ארה"ב: ההוצאות תרמו לצמיחה ב-2025, אך הפרודוקטיביות צפויה להתעכב, בדומה למה שקרה עם האינטרנט. התחזית האופטימית צופה השפעה מהירה, בעוד שמכסי טראמפ עשויים לעכב את הצמיחה. הכלכלנים מדגישים אי-ודאות לגבי תשואות העתיד.
בום ההשקעות בבינה מלאכותית מגיע לשיאים חדשים עם שווי שוק של 5 טריליון דולר לנווידיה והוצאות עתק של ביג-טק. בעוד מומחים צופים תשואות משמעותיות עד 2028, אחרים מזהירים מפני בועה. המהפכה הבולטת ביותר צפויה בתחום הבריאות, בו AI משולב עם גנטיקה. במקביל, מתעצם הקרב הרגולטורי בין מדינות כמו קליפורניה לממשל הפדרלי.
סקירה מקיפה של קרנות ETF מובילות להשקעה ב-AI, כולל התרחישים העולמיים שעשויים להשפיע על השוק. גלובל X AIQ מציג פיזור מגוון, בעוד ROBO ו-Vanguard מציעות אפיקים משלימים. פוטנציאל הבועה קשור למדיניות הפדרל ריזרב - האם ריבית נמוכה תגביר את השוואים או שצפויה מפולת?
סקירת מניות AI מובילות חושפת: SoundHound ו-Palantir במוקד עם צמיחה מרשימה אך שווי מופרז, Arm צפויה להכפיל הכנסות מתמלוגי שבבי AI עד 2029, Citadel מעדיפה Nvidia על Broadcom, ואילו Alibaba ו-AMD צפויות לעקוף את Palantir במדד השווי עד 2026. UiPath מוצגת כאלטרנטיבת AI ארגוני בזול.
סקר חדש של מורגן סטנלי חושף ש-Microsoft נתפסת כמובילה עולמית בפתרונות AI ארגוניים, עם 78% מ-CIOים המזהים אותה כספקית קריטית. לנוכח צמיחה מהירה של Azure AI ו-Copilot, הבנק ממליץ לרכוש את המניה. צפי לגידול של 32% בהוצאות ארגוניות על AI עד 2028.
דו"חות עדכניים חושפים ש-15% מהמשרות בארה"ב בסכנת אוטומציית AI, עם השפעה דרמטית על פיתוח תוכנה וניתוח פיננסי. בעוד חששות מהפיטורים גוברים, מחקרים מצביעים על חשיבות הסבה מקצועית ומיומנויות "אנושיות" כמו יצירתיות ואמפתיה. חברות מובילות משתמשות ב-AI להאצת תהליכים משפטיים, פיננסיים וניהוליים תוך שימור מומחיות אנושית לאזורים קריטיים.
מורגן סטנלי מוריד דירוג מניות Adobe עקב ספקות לגבי יכולתה למוניטיזציה של תכונות AI. למרות שימוש נרחב במוצרים, צמיחת ההכנסות השנתיות (ARR) מאטה ל-11.7%, בעוד מתחרות כמו Canva ו-Figma תופסות נתח שוק. תחת לחץ, מניות החברה איבדו כ-20% מתחילת 2025.
שוק המניות האמריקאי שבר שיאים חדשים עם עליות במדדים המובילים, בעיקר הודות למניות טק ו-AI. למרות האופטימיות, תשואות האג"ח עלו עקב מסרים ניציים מהפד והביטקוין נפל לרמה הנמוכה זה 10 ימים. בין הבולטים: אפל זינקה 4%, מניות סמייקונדקטור עלו בצל שדרוגים, ומניות קריפטו ודיור נחלשו.
דוח חדש חושף שמרכזי נתונים של בינה מלאכותית צפויים להגדיל את צריכת המים העולמית פי 11 עד 2028, עם השלכות קריטיות באזורים בסיכון. המים משמשים לקירור המערכות, ייצור חשמל וייצור שבבים, כאשר חצי ממוקדי הנתונים העיקריים נמצאים באזורים מוכי מחסור במים. הצריכה השנתית עשויה להגיע ל-1,068 מיליארד ליטר.
AppLovin תצטרף ל-S&P 500 ב-22 בספטמבר אחרי עלייה של 4,560% מאז 2023, הודות למנוע הבינה המלאכותית Axon שזינק את הכנסותיה. החברה מתרחבת לשוק ה-e-commerce עם פלטפורמת פרסום עצמאית חדשה. אנליסטים צופים עלייה נוספת במחיר המניה לצד צמיחה שנתית צפויה של 54% ברווחים עד 2026.
מארק זוקרברג התחייב להשקיע 600 מיליארד דולר ב-AI בארה"ב עד 2028, כפי שנודע מרגע 'הוט מיק' עם טראמפ. במקביל, מטא השיקה מימון של 26 מיליארד דולר לבניית מרכז נתונים בלואיזיאנה, הכולל ערבות ייחודית נגד סיכוני התיישנות טכנולוגית של AI.