"ההון לא נדיר": Mustard Capital יוצאת מה-stealth
Jagger Lucé, שליווה 300 גופים ועזר לגייס יותר ממיליארד דולר, יוצא מה-stealth עם Mustard Capital — חברה שבסיסה ב-Dallas, שרוצה להוריד את עלות גיוס ההון הפרטי באמצעות דאטה על משקיעים, טרגוט שיטתי ואוטומציית AI. היא כבר עובדת עם עשרות קרנות middle-market, ובטווח הרחוק מסמנת גם tokenization.
"ההון לא נדיר. ההזדמנות לא נדירה"
אחרי שנים של עבודה עם מאות גופים שמחפשים כסף, Jagger Lucé הגיע למסקנה שאולי תישמע מוזרה למי שחי את עולם הגיוסים: הבעיה היא לא מחסור בהון ולא מחסור בהזדמנויות — התשתית שמחברת ביניהם פשוט לא התקדמה בקצב של השאר. היום הוא יוצא מה-stealth עם Mustard Capital, חברה חדשה שבסיסה ב-Dallas, ומנסה לתקן בדיוק את זה.
מה החברה מציעה
Mustard Capital מציגה את עצמה כבית לתשתיות של private markets, לא כחברת שיווק. המרכיבים: דאטה ומודיעין על משקיעים, פנייה שיטתית למשקיעים ולאלוקייטורים, אסטרטגיית גיוס הון, והפעלת תהליכים באמצעות AI ואוטומציה. בפועל, זה אומר טרגוט משקיעים, מיצוב, חומרי משקיעים ותהליכי עבודה מסודרים ל-fundraising — עבור קרנות, מנפיקים וספונסרים, וגם עבור סטארטאפים בצמיחה שמחפשים הון לשלב הבא.
ההשקה מגיעה בזמן ששוקי ההון הפרטיים עוברים שינוי: AI, תשתיות דיגיטליות, שינוי בהתנהגות של משקיעים ו-tokenization מתחילים להשפיע על האופן שבו מידע זורם בשווקים הפיננסיים. אבל תהליכי גיוס ההון עצמם עדיין נשענים לא מעט על מערכות מפוצלות ו-workflows ישנים — וזה הפער שהחברה באה לסגור.
היום היא כבר עובדת עם עשרות קרנות middle-market, במטרה מוצהרת: להוריד להן את עלות ההון דרך pipeline שיטתי יותר של משקיעים ותהליכי גיוס מסודרים.
הרקע: מיליארד דולר של גיוסים מאחוריו
Lucé, מייסד-שותף ו-Managing Partner, ליווה לאורך השנים 300 גופים — סטארטאפים, קרנות פרטיות, ספונסרים בתחומי הנדל"ן, האנרגיה וההשקעות האלטרנטיביות, וחברות בצמיחה. במסגרת העבודה הזו הוא עזר לגייס הרבה יותר ממיליארד דולר. זה מספיק כסף כדי לומר שהוא ראה את המשפך הזה מבפנים, שוב ושוב, בעשרות וריאציות.
הקריירה שלו התחילה בפיתוח תוכנה ובאוטומציה של שווקים, ומשם עברה ללמידה על שווקים פיננסיים, AI, מבני בעלות וטכנולוגיות שמשפיעות על גיוס הון. מה שהצטבר, לדבריו, זו תזה עקבית:
"אחרי שצפיתי במאות חברות רודפות אחרי הון, הפסקתי להאמין שהבעיה העיקרית היא גישה למשקיעים. השתכנעתי שהסוגיה הגדולה יותר היא התשתית שמחברת בין ההזדמנויות לאנשים שמחפשים אותן." (Jagger Lucé, Managing Partner ב-Mustard Capital)
Lucé מדגיש שהטכנולוגיה אמורה לחזק אמון ומערכות יחסים אנושיות, לא להחליף אותן. המוצר פונה למנהלי קרנות ול-GP-ים שזקוקים להגיע למשקיעים מתאימים, ולמייסדים שזקוקים למערכת גיוס שצומחת יחד עם העסק.
החזון הרחוק: דמוקרטיזציה ו-tokenization
מעבר לשירותים המיידיים, ב-Mustard Capital מדברים על דמוקרטיזציה של שוקי ההון הפרטיים: לאפשר למשקיעים כשירים לגלות ולהעריך הזדמנויות בקלות, ולתת לקרנות להגיע מעבר ל-networks המסורתיים שלהן. דאטה טוב יותר על משקיעים, תקשורת ברורה יותר והפצה יעילה יותר — אלה הצעדים הפרקטיים שהם מסמנים.
tokenization מוזכרת כחלק מאותו חזון: תשתית של בעלות דיגיטלית יכולה לשפר את האופן שבו נכסים פרטיים מונפקים, מועברים ומנוהלים. אבל לפי הגישה של החברה, היא משמעותית רק כשהיא מחוברת לגיוס הון אפקטיבי, למשקיעים מתואמים ולאמון שנדרש כדי לבנות יחסים ארוכי טווח.
בשלב הבא היא מתכננת להמשיך ולהשקיע בטכנולוגיה ובמערכות שמשפרות את התנועה של ההון בשווקים הפרטיים, ולהציג "גישות משבשות" לשוק. מי שכבר מנהל עכשיו תהליך גיוס, כנראה לא רוצה לחכות שה-networks הישנים יתעדכנו מעצמם.