ההימור של באפט על AI: אפל ואמזון שולטות ב-24% מתיק המניות של ברקשייר האת'וויי

וורן באפט, הידוע בזהירותו בהשקעות טכנולוגיות, מחזיק כיום שתי תעשיות AI ענקיות בתיק המניות של חברת ההחזקות ברקשייר האת'וויי.

אפל: המלוכה הטכנולוגית עם השקת הנפל בתחום ה-AI

למרות הסלידה הידועה שלו מטק, בחר באפט להשקיע 70 מיליארד דולר בחברת אפל, המהווה כ-24% מערך תיק המניות של ברקשייר (304 מיליארד דולר).

• אפל הציגה לראשונה את מערכת הבינה המלאכותית "Apple Intelligence" ביוני 2024, אך נתקלה בביקורות עקב פיצ'רים "דלים ולא אמינים".
• בתגובה מיהרה החברה לבצע רענון ארגוני במחלקת ה-AI שלה, כולל החלפת מנהלת סירי.
• צפי השוק: מחקרי Market.us חוזים צמיחה שנתית של 31% בשוק העוזרים הווירטואליים עד 2034.

אמזון: הפוטנציאל הנסתר ב-AWS

ההשקעה באמזון צנועה יותר - 10 מיליון מניות בשווי 2 מיליארד דולר בלבד (פחות מ-1% מהתיק), אך בעלת חשיבות אסטרטגית:

• חטיבת הענן AWS מספקת 20% מההכנסות אך אחראית לרוב הרווחיות.
• צמיחה מרשימה: +17% בהכנסות AWS ברבעון השני של 2025.
• הצלחת שבבי Graviton: חוסכים 20% בעלויות עקב יעילות אנרגטית גבוהה ב-60%.

"חברות כמו אפל ואמזון אינן 'נקיות AI', אך היתרון שלהן בשילוב בין פלטפורמות רווחיות ליכולות AI מבטיח יציבות לטווח ארוך" - מנתחים בוול סטריט

מדוע דווקא השקעות אלה?

באפט נמנע ממימון סטארטאפי AI לא רווחיים (כמו Palantir או CoreWeave), ומעדיף חברות עם:

1. עוגנים כלכליים מוכחים (מכירות iPhone, דומיננטיות ב-eCommerce)
2. יכולת לפתח פלטפורמות AI תוך שימוש בתשתיות קיימות
3. מסוגלות לממן פרויקטי AI ארוכי טווח מהרווחים הקיימים