ההימור של באפט על AI: אפל ואמזון שולטות ב-24% מתיק המניות של ברקשייר האת'וויי
וורן באפט מחזיק 24% מתיק ההשקעות של ברקשייר האת'וויי (70 מיליארד דולר) במניות אפל, החוטאת בהשקת מערכת ה-AI שלה אך מתקנת מהלכים. השקעה צנועה יותר באמזון מתמקדת בפלטפורמת הענן AWS ובשבבי Graviton החוסכים 20% בעלויות. למרות שאינן חברות AI טהורות, לאפל ואמזון יתרון בשילוב טכנולוגיה עם תשתיות רווחיות.
וורן באפט, הידוע בזהירותו בהשקעות טכנולוגיות, מחזיק כיום שתי תעשיות AI ענקיות בתיק המניות של חברת ההחזקות ברקשייר האת'וויי.
אפל: המלוכה הטכנולוגית עם השקת הנפל בתחום ה-AI
למרות הסלידה הידועה שלו מטק, בחר באפט להשקיע 70 מיליארד דולר בחברת אפל, המהווה כ-24% מערך תיק המניות של ברקשייר (304 מיליארד דולר).
- אפל הציגה לראשונה את מערכת הבינה המלאכותית "Apple Intelligence" ביוני 2024, אך נתקלה בביקורות עקב פיצ'רים "דלים ולא אמינים".
- בתגובה מיהרה החברה לבצע רענון ארגוני במחלקת ה-AI שלה, כולל החלפת מנהלת סירי.
- צפי השוק: מחקרי Market.us חוזים צמיחה שנתית של 31% בשוק העוזרים הווירטואליים עד 2034.
אמזון: הפוטנציאל הנסתר ב-AWS
ההשקעה באמזון צנועה יותר - 10 מיליון מניות בשווי 2 מיליארד דולר בלבד (פחות מ-1% מהתיק), אך בעלת חשיבות אסטרטגית:
- חטיבת הענן AWS מספקת 20% מההכנסות אך אחראית לרוב הרווחיות.
- צמיחה מרשימה: +17% בהכנסות AWS ברבעון השני של 2025.
- הצלחת שבבי Graviton: חוסכים 20% בעלויות עקב יעילות אנרגטית גבוהה ב-60%.
"חברות כמו אפל ואמזון אינן 'נקיות AI', אך היתרון שלהן בשילוב בין פלטפורמות רווחיות ליכולות AI מבטיח יציבות לטווח ארוך" - מנתחים בוול סטריט
מדוע דווקא השקעות אלה?
באפט נמנע ממימון סטארטאפי AI לא רווחיים (כמו Palantir או CoreWeave), ומעדיף חברות עם:
- עוגנים כלכליים מוכחים (מכירות iPhone, דומיננטיות ב-eCommerce)
- יכולת לפתח פלטפורמות AI תוך שימוש בתשתיות קיימות
- מסוגלות לממן פרויקטי AI ארוכי טווח מהרווחים הקיימים