אדובי: אנליסטים מורידים יעדי מחיר אך מעלים ציפיות צמיחה בזכות AI
אנליסטים הורידו מעט את יעדי המחיר של אדובי ל-450 דולר, אך העלו את ציפיות ההכנסות. William Blair שומר על דירוג Buy בזכות שילוב AI חזק, הכנסות ARR של 5 מיליארד דולר והעלאת תחזית.
שינויים ביעדי המחיר של אדובי בעידן ה-AI
קונצנזוס אנליסטי וול סטריט הוריד מעט את יעד המחיר הממוצע למניית Adobe (ADBE), מ-456.18 דולר ל-450.32 דולר. במקביל, ציפיות הצמיחה בהכנסות עלו, מה שמשקף אופטימיות מסוימת למרות חששות תחרותיים.
נקודות אופטימיות מרכזיות
אנליסטים רבים מדגישים את ההתקדמות החזקה של אדובי בשילוב AI:
- Barclays העלה את יעד המחיר ל-465 דולר והותיר דירוג Overweight, תוך ציון עלייה כפולה בהכנסות חוזרות שנתיות ממוצעות (ARR) מבוססות AI בשני רבעונים, מעבר ליעדים המוקדמים.
- Evercore ISI הוריד את היעד ל-450 דולר אך שיבח תוצאות חזקות בכל המדדים: הכנסות, NNARR ו-EPS, עם התקדמות ביוזמות מרכזיות.
- DA Davidson שמר על דירוג Buy עם יעד של 500 דולר, וציין אימוץ חזק של חבילת מוצרים המשלבת AI והשגת 250 מיליון דולר בהכנסות ARR מבוססות AI מוקדם מהצפוי.
- BMO Capital הוריד את היעד ל-405 דולר אך שמר על דירוג Outperform, יחד עם העלאת תחזית ARR ארוכת טווח.
- Mizuho הוריד את היעד ל-460 דולר אך שמר על דירוג Outperform, תוך ציון פעילות עסקאות גדולות חזקה.
דירוג Buy מ-William Blair
William Blair חזר על דירוג Buy, ומדגיש את מיצוב השוק החזק של אדובי. שילוב אגרסיבי של פתרונות AI, כולל מודלי AI של צד שלישי, מגביר את הביקוש. ברבעון השלישי, AI הוביל את ה-ARR לרמה שיא של 5 מיליארד דולר, לעומת 3.5 מיליארד בסוף שנת הכספים הקודמת. אדובי העלתה את תחזית ההכנסות השנתית ל-23.65-23.7 מיליארד דולר.
החברה, המתמחה בכלי יצירה דיגיטלית כמו Photoshop ו-Illustrator, ממצבת את עצמה היטב בתחרות ה-AI.