בום ה-AI מניע את השווקים: נאסד"ק ממריא, הוצאות ענקיות על תשתיות
שוקי הטכנולוגיה שוברים שיאים בזכות השקעות ענק ב-AI, עם קפיצה של 4.7% בנאסד"ק באוקטובר. Nvidia חוצה 5 טריליון דולר שווי, אמזון מזנקת 9.6% בזכות הביקוש לענן ו-AI. למרות זאת, המתח בין ארה"ב לסין והחשש מעודף אופטימיות מציבים אתגרים. דוחות קריטיים מ-AMD ו-Palantir עשויים להיות מדד לבשלות ההשקעות בתחום.
השווקים גואים בחסות ההוצאות הכבדות על AI
שוק הטכנולוגיה חווה פריחה חסרת תקדים בזכות ההשקעות האדירות בתשתיות בינה מלאכותית. מדד נאסד"ק זינק ב-4.7% באוקטובר בלבד, בעוד ה-S&P 500 עלה ב-2.3% - נתונים המבטלים את חששות "אוקטוברופוביה" ההיסטורית.
מנוע הצמיחה: השקעות ענק בתשתיות AI
- אמזון רשמה קפיצת מדהימה של 9.6% בעקבות דיווחי צמיחה חזקים ביחידת הענן, תוך הדגשת הביקוש הגובר ליכולות AI
- NVIDIA הפכה לחברה הראשונה אי פעם שמגיעה לשווי שוק של 5 טריליון דולר - הישג שסחף אחריו את ענקיות הטכנולוגיה
- מנכ"ל NVIDIA, ג'נסן הואנג, תיאר את התחום כ**"מעגל קסמים"**: שימוש גובר מוביל להשקעות נוספות שמשפרות את הטכנולוגיה - וחוזר חלילה
"ההתלהבות מ-AI אינה דומה לסוכריות מטבק מזדמנות, אלא מקבילה לאנרגיה מתמשכת שמספק דלעת עשירה בסיבים" (CNBC)
השפעות גלובליות וסיכונים פוטנציאליים
באסיה נצפתה עלייה במדדים כשהדולר מתקרב לשיא של 3 חודשים, אך פרשני בי.אוף.איי מזהירים: "יש לנעול רווחים חלקיים ולהתכונן לעמדות הגנתיות לקראת סוף השנה".
נקודות לחץ בינלאומיות:
- המתח בין ארה"ב לסין סביב שבבי Nexperia מראה סימני הקלה
- הנגיף הפוליטי בארה"ב: סגירת הממשל מתארכת ללא נתוני תעסוקה צפויים
- הפדרל ריזרב מפגין עמדה זהירה: הסתברות לירידת ריבית בדצמבר ירדה מ-100% ל-68%
מבחן האמת: דוחות רווחיות
לאחר שהענקיות הציגו הוצאות הון אסטרונומיות (שרובן מופנות ל-AI), השאלה הגדולה היא מתי הן יתחילו להניב תשואה. השבוע יעמדו למבחן:
- חברות השבבים: AMD ו-Qualcomm
- Palantir (אנליטיקת נתונים)
- Uber ו-McDonald's כמדד לצריכה רחבה
בעוד הפרסומות הדיגיטליות תומכות בצמיחה הנוכחית, המשקיעים מחפשים הוכחות מוחשיות לערך עסקי שנוצר מההשקעות העצומות בכריית הפוטנציאל של AI.