סיסקו חוזה צמיחה במכירות תשתיות AI לצד התחזקות ענקית תאילנדית

תעשיית התשתיות ל-AI במגמת צמיחה מואצת

חברת סיסקו דיווחה על ביצועים פיננסיים מרשימים ברבעון הרביעי, עם הכנסות של 14.7 מיליארד דולר (גידול של 8% משנת 2024) והוצאות ייעודיות לתשתיות בינה מלאכותית שהכפילו את הציפיות. הזמנות התשתיות ל-AI הגיעו ל-מעל 2 מיליארד דולר בשנת הכספים 2025 – יותר מכפול מהיעד המקורי של החברה.

"אנחנו צופים הזדמנות אדירה ככל שננהיג את המהלך האדריכלי הנדרש לבניית התשתיות הקריטיות לעידן ה-AI", הצהיר המנכ"ל צ'אק רובינס.

החברה צופה הכנסות של 14.65-14.85 מיליארד דולר לרבעון הראשון של 2026, מעל לתחזיות האנליסטים. בין השותפים האסטרטגיים החדשים של סיסקו:

• Humain הסעודית (חברה בבעלות ממשלתית)
• ממשלת בחריין (לשדרוג תשתיות התקשורת)

תנודות בשוק:

• ירידה של 2% במסחר לאחר שעות בעקבות הדיווחים
• עלייה מצטברת של ~20% במחיר המנייה מאז תחילת 2025

גל הצמיחה העולמי לא פוסח על אסיה

חברת Delta Electronics התאילנדית, היצרנית הגדולה של רכיבים למרכזי נתונים ורכבים חשמליים, צופה גידול דו-ספרתי במכירותיה בשנתיים הקרובות במקביל לגידול בביקוש לטכנולוגיות AI. הדירקטוריון הכריז על הגדלת ההשקעות ועדכון מטרות המכירה למחצית השנייה של 2025.

נציין כי גם פוקסקון (יצרנית האלקטרוניקה הטייוואנית) צופה עלייה ברווחי הרבעון השני של 2025 בעקבות הביקוש המוגבר לרכיבי AI, אולם פרטים נוספים חסומים עקב מגבלות תוכן במקור.

תמונת מצב תעשייתית:

ענקיות הטכנולוגיה (Microsoft, Amazon, Alphabet) מגבירות השקעות בתשתיות ענן – מגמה המהווה תמריץ נוסף לספקיות ציוד רשת כגון סיסקו. לפי אנליסטים, האימוץ המואץ של AI ייצור צורך בשדרוג תשתיות ארגוניות – תחום שבו לסיסקו יתרון משמעותי.