ידיעות בינה מלאכותית בנושא ARM HOLDINGS
Arm ו-SK Hynix הן שחקניות מפתח במרוץ שבבי ה-AI, עם מודלים עסקיים שונים: Arm מתכננת ארכיטקטורות וגובה תמלוגים, ואילו SK Hynix מייצרת זיכרון HBM. הניתוח מראה ש-SK Hynix נסחרת במכפילים נמוכים משמעותית — מכפיל רווח עתידי של 5.4x לעומת 125x אצל Arm — מה שהופך אותה להשקעה אטרקטיבית יותר כעת.
Arista Networks עברה לראשונה את רף 3 מיליארד דולר ההכנסות ברבעון בודד, עם שולי רווח תפעולי של 50% — פרופיל שמזכיר חברת תוכנה יותר מאשר יצרנית ציוד רשת. התחזית ל-2026 כולה: 12.6 מיליארד דולר, מתוכם 3.5 מיליארד דולר מ-AI Fabrics. מניית ANET בשיא של 52 שבועות.
דרום קוריאה ו-Arm Holdings של SoftBank חתמו על הסכם להקמת בית ספר לתכנון שבבים, במטרה להכשיר 1,400 מומחים בתחום המוליכים למחצה ליישומי AI. השותפות כוללת השקעות במו"פ, טכנולוגיות אריזה מתקדמות ותמיכה בתעשיית ה-fabless המקומית.
Arm דיווחה על רווחים חזקים עם הכנסות של 1.14 מיליארד דולר ורכישת חברת שבבי AI DreamBig תמורת 265 מיליון דולר. החברה צופה צמיחה שנתית של 21.5% בהכנסות עד 2028, אך משקיעים נדרשים לבחון סיכונים בעלויות R&D גוברות. אנליסטים אופטימיים צופים ביצועים גבוהים אף יותר מהתחזיות הרשמיות.
פיליפ לאפון, מייסד Coatue Management, מכר 89% ממניות AMD בתיק ההשקעות שלו תוך פתיחת פוזיציה חדשה ב-Arm Holdings. לפי תחזית הקרן, Arm צפויה לגדול ב-340% עד 2030 בזכות ארכיטקטורת השבבים החסכונית באנרגיה שלה, שצוברת תאוצה בדאטה סנטרים עם 70,000 לקוחות ארגוניים - גידול של פי 14 מאז 2021. עם זאת, השווי הנוכחי של Arm (100x רווח צפוי) נחשב מסוכן על ידי חלק מהאנליסטים.
Nvidia משקיעה 4.3 מיליארד דולר ב-6 חברות AI, ביניהן CoreWeave (3.96 מיליארד), Arm, ו-Nebius. CoreWeave בולטת עם הכנסות של 3.53 מיליארד דולר, יחס מחיר/הכנסות 16.2x, וצפי צמיחה של 72% ל-2026. למרות חוסר רווחיות בהווה, ההשקעה בתשתית AI ושילוב טכנולוגיית Nvidia מסמנים פוטנציאל צמיחה משמעותי.
ARM משיקה את תוכנית EducateAI להנגשת חינוך בינה מלאכותית בארה"ב, תוך שיתוף פעולה עם הבית הלבן וארגונים מובילים. התוכנית כוללת 500 סדנאות, הסמכת 40,000 מורים וכלים למיליוני תלמידים במטרה לבנות את דור המומחים הבא בתחום ה-AI. המודל עשוי להתרחב למדינות נוספות בעתיד.
חברת Arm Holdings מתכננת להשתלט על שוק ה-Edge AI עם שבבים חסכוניים באנרגיה, כשהיא מרחיבה את פעילותה מתכנון ארכיטקטורות לייצור שבבים עצמאי. בשיתוף עם ענקיות כמו מטא ומזרח, החברה מפתחת פלטפורמות SoC ל-IoT ולימוד מכונה בקצה. למרות מכפיל שווי גבוה, המומחיות של Arm בחיסכון באנרגיה והמעבר לשבבים עצמאיים מציבים אותה כמועמדת מובילה למהפכת ה-AI הבאה.
Nvidia משקיעה 95% מתיק המניות שלה ב-CoreWeave ו-Arm, תשתיות AI מובילות. IVIX הישראלית גייסה 60 מיליון דולר למאבק בהלבנת הון. מומחים ממליצים על 5 מניות AI לעשור הקרוב: Nvidia, TSMC, Amazon, Meta ו-Alphabet. הדיווח הקרוב של Nvidia יבחן את השפעת פתיחת שוק סין והמיסוי החדש, בעוד כלכלנים מתווכחים על בועת AI מול צמיחה אמיתית.
Arm מגייסת את ראמי סנו, מנהל שבבי ה-AI של אמזון, כדי להוציא לפועל תוכניות אסטרטגיות לפיתוח שבבים עצמאיים. המהלך מגובה בגיוס מומחים נוספים ומסמן תפנית ממודל IP מסורתי לעבר ייצור שבבים מתקדמים ו-chiplets, תוך תחרות עם Nvidia בתחום הבינה המלאכותית.
מאמר זה מציג חמש מניות AI מבטיחות: פלנטיר (צמיחה מסחרית של 93%) וארם (חשיפה למרכזי נתונים) מובילות את השוק, קיינדריל מציעה חשיפה נסתרת להיפרסקיילרים, ואפלווין ו-HubSpot בעלות פוטנציאל צמיחה של 77%-111% לפי אנליסטים.
הונו של מצבושי סון זינק ב-9 מיליארד דולר תוך שבועיים בלבד, בעיקר בזכות עליית ערך ההשקעות שלו בחברות בינה מלאכותיות דרך קרן החזון של סופטבנק - כך לפי בלומברג.