הזדמנויות וסיכונים בשוק ה-AI: הכל על קרנות נאמנות ובועת הבינה המלאכותית

עולם ההשקעות ב-AI מתפוצץ: 3 קרנות ETF מובילות

התחזיות לשוק ה-AI מדברות על צמיחה מ-279 מיליארד דולר ב-2024 ל-3.5 טריליון דולר בתוך 8 שנים בלבד (צמיחה שנתית של 31.5%). מומחי The Motley Fool מציגים 3 אפיקי השקעה בולטים:

1. ROBO Global THNQ (מדד AI טהור)

• כולל 52 מניות טכנולוגיה כמו AMD ואליבאבא
• פיזור סיכונים - אף חברה לא עולה על 3.3%
• תשואה שנתית: +44% (עלות: 0.75% דמי ניהול)

2. Vanguard VGT (מדד טכ"ל רחב)

• התמקדות בענקיות AI כמו NVIDIA (31%), אפל ומיקרוסופט
• דמי ניהול אפסיים: 0.09% בלבד
• תשואה שנתית: +29%

3. AIEQ (קרן שנבחרת ע"י בינה מלאכותית)

• תוכנת IBM Watson בוחרת את המניות
• 160 מניות עם פיזור מגוון
• תשואה שנתית: +20.6% (דמי ניהול: 0.75%)

Global X AIQ - ה-ETF שעשוי לשלוט בעשורים הקרובים

קרן ה-ETF של Global X (6.68 מיליארד דולר) מדגימה ביצועים עקביים מאז 2018. על פי ניתוח מורגן סטנלי:

"אימוץ מלא של AI בחברות S&P 500 עשוי להניב רווחים שנתיים של 920 מיליארד דולר"

• נכון ליוני 2025: רק 9.2% מהעסקים משתמשים ב-AI (צפוי להכפיל ל-11.6% בתוך חצי שנה)
• מעבר מ-Generative AI לסוכני AI אוטונומיים (Agentic AI) צפוי לייצר 490 מיליארד דולר מהרווחים

יתרונות הקרן:

• פיזור ב-88 מניות מ-7 סקטורים ו-10 מדינות
• סיכון ריכוזיות נמוך (משקולת מקסימלית: 4.13% למניה)

האיום הסמוי: האם הפדרל ריזרב יפוצץ את בועת ה-AI?

לפי ניתוחי Investopedia, הורדות הריבית של הפד עשויות להיות חרב פיפיות:

• תרחיש אופטימי: ריבית נמוכה צפויה "לנפח" עוד יותר את שוויי השוק (כמו בבועת הדוט-קם בשנות ה-90)
• סיכון קריסה: עליות ריבית היסטורית תמיד פוצצו בועות (דוגמת משבר הדיור ב-2008)

הפד הוריד ריבית פעמיים בחודשים האחרונים, אך יו"ר ג'רום פאוול מזהיר: "הורדה נוספת בדצמבר אינה מובנת מאליו". חוסר הוודאות נובע מ:

• עליית אינפלציה באוקטובר לשיא מאז ינואר
• שוק עבודה חלש שצפוי לרסן עליית שכר (ומכאן - אינפלציה)

"סוף בועת הדוט-קם נגרם בעיקר מעליית ריבית של 1.75% ב-2000" - אנליסטים מ-UBS

מנגד, פאוול מטיל ספק בהשפעת הריבית על שוק ה-AI: "שיעורי ריבית אינם גורם משמעותי בהשקעות ב-AI. החברות הגדולות משקיעות לפי ביקוש אמיתי".