ידיעות בינה מלאכותית בנושא INVESTMENT
המאמר מציג שלוש חברות מובילות להשקעה משולבת בבינה מלאכותית וחישוב קוונטי: אלפבת עם פיתוחים עצמאיים בשבבי Willow ומודל Gemini, TSMC כספקית השבבים המתקדמים, ו-Nvidia הממנפת את הצלחת ה-GPU בגישה היברידית עם פלטפורמת CUDA-Q. כל החברות משיקות לשני התחומים תוך צמצום סיכונים.
מניית Jabil צנחה ב-9.7% למרות דוח רווחים חזק, בעיקר עקב חולשה בענפים מסורתיים. עם זאת, חטיבת ה-AI של החברה רשמה צמיחה של 80% בשנת 2025, ומתוכננת השקעה של 500 מיליון דולר להגדלת קיבולת הייצור. המניה נסחרת ב-P/E אטרקטיבי של 20, ואנליסטים מעריכים פוטנציאל צמיחה של 82% עד 2028.
בנק אוף אמריקה ממליץ למשקיעים לשלב מניות AI עם השקעות במשאבים ובשוק הבריטי הנחשב זול יחסית. האסטרטג מייקל הארטנט מסביר כי ללונדון חשיפה גבוהה למשאבים, מה שהופך אותה לפלטפורמה אידיאלית לגיוון תיקי השקעות טכנולוגיים.
תוחלת כלכלית של 1 טריליון דולר עד 2035 מדרבנת השקעות במחשוב קוונטי. IBM מציגה צמיחה במערכות קוונטיות ופלטפורמת Qiskit לצד ביצועים פיננסים יציבים. IonQ מתמקדת בטכנולוגיית trapped-ion עם שיתופי פעולה גלובליים וצמיחה של 81.8% בהכנסות, אך נדרשת סבלנות להשקעה עקב סיכונים טכנולוגיים. שתי החברות מייצגות הזדמנויות שונות למשקיעי טווח ארוך.
מטה (לשעבר פייסבוק) השיקה פיד AI slop שבויקרות, אך עוררה ביקורת על חוסר ערך. אדובה ו־ChatGPT ממשיכות לחדש עם יצירות תמונה וסרטונים, ואילו מומחים מזהירים מהשקעות מוגזמות בטכנולוגיות Generative AI. המאמר סוקר את ההתפתחויות, המחלוקות, והסיכונים הכלכליים.
קרן ה-ETF ARTY של BlackRock מאגדת 48 חברות מובילות ב-AI, כולל Nvidia, AMD ו-Palantir. מאז 2023, עשרת המניות המובילות הניבו 488% בממוצע. הקרן גברה על S&P 500 עם 46% תשואה מאז הרסטרוקטוריזציה באוגוסט 2024, אך עמלותיה גבוהות (0.47%). למשקיעים מומלץ לשלבה בתיק מגוון.
סקירת הזדמנויות השקעה ב-AI: מניות מוכות כמו Marvell, Salesforce ו-Adobe נסחרות בערכי שווי אטרקטיביים. Palantir מול Oklo מייצגות את המאבק בין תוכנה לתשתית. ETF של Vanguard מציע חשיפה מגוונת, Intel מקבלת תמיכה אסטרטגית, ו-CoreWeave היא סיפור צמיחה עם סיכון גבוה. למשקיעים סולידיים - פלנטיר ו-ETF עדיפות.
Quantum Computing Inc. רשמה עלייה של 3,200% בזכות הבטחות לחישוב קוונטי, אך נתונים בסיסיים מעוררים ספקות. מומחים משווים את ההתלהבות לתחילת דרכה של Nvidia, אך מדגישים פערים טכנולוגיים, מודלים עסקיים לא בשלים, ופערי מימון מול ענקיות טק. למשקיעים מומלץ לבחור בחברות מבוססות עם חשיפה לתחום.
סטארט-אפי AI מובילים גייסו מאות מיליונים: Modular פיתחה פלטפורמה לחוצה-שבבים שתאתגר את NVIDIA; Synthesized מצמצמת 40% מעלויות ה-QA באוטומציה של בדיקות קוד; ו-Signal AI גייסה 165 מיליון לניהול סיכונים מבוסס בינה מלאכותית. במקביל, חברות מבוססות כמו אורקל מתמודדות עם משברים כספיים כתוצאה מההשקעות הכבדות בתחום.
ליוראי פנמיסר, מייסד שותף ב-Disruptive AI, השקעה בסטארטאפים היא לא רק עניין של מימון. בקרן הישראלית הראשונה שהתמחתה ב-AI, שמים דגש על מתן כלים ומומחיות כדי לטפח חברות מצוינות. בתחזית ל-2025: מערכות משפט ולוגיסטיקה יעברו טרנספורמציה, וישראל תבלוט בפיתוח פתרונות AI ממוקדים לבעיות ספציפיות.
קרן Essentia VC הישראלית משקיעה 200 מיליון דולר בחברות דיפ טק המתמקדות בתשתיות, חומרה ואנרגיה - המסד שעליו נבנית ה-AI. בין השקעותיה: חברות מחשוב קוואנטי, הדפסת תלת מימד למתכות, וטכנולוגיות קריטיות כמו פתרונות קירור וניהול מים. לדברי ניהולית, עתיד התעשייה עשוי לשלב אנגרייה, רובוטס בטכנולוגיה.
אמזון, באמצעות שותפותה עם Anthropic ב- AWS ופיתוח שבבי Trainium, מתמקמת ככוח מוביל ב- AI. תחזיות צופות צמיחה של ה- EBIT ל-100 מיליארד דולר עד 2026, מה שיוכל להעלות את שווייה ל-3 טריליון דולר. ב-סחר האלקטרוני, רווחיות עולה צפויה בזכות AI ומערכות פרסום אוטומטיות. עד 2030, עשויה לעקוף את נבידיה בשווי השוק.
חברות הסייבר הישראליות Terra Security ו-Remedio גייסו השקעות משמעותיות בטכנולוגיות AI מבוססות-סוכנים. לצד זאת, מחקר חדש חושף סיכונים גלובליים מתגברים: טרור דיגיטלי, תוכן מזקיף-הדור, ופגיעת נוער עקב חסרונות מנגנוני הגנה במערכות בינה מלאכותית.
וולמארט מפתיעה כמובילה ב-AI פיזי לניהול מלאי וסניפים. טסלה שמה דגש על רובוטיקה ורובוטקסי בתגובה לירידה במכירות רכב. מומחים מזהירים משלושה סוגי בועות AI - נכסים, תשתיות וציפיות, בעוד חברות מצליחות מתמקדות ביישום מעשי. המפתח: מינוף הטכנולוגיה לפתרון בעיות אמיתיות ברצף ניסויים מהיר.
Nvidia משקיעה 4.3 מיליארד דולר ב-6 חברות AI, ביניהן CoreWeave (3.96 מיליארד), Arm, ו-Nebius. CoreWeave בולטת עם הכנסות של 3.53 מיליארד דולר, יחס מחיר/הכנסות 16.2x, וצפי צמיחה של 72% ל-2026. למרות חוסר רווחיות בהווה, ההשקעה בתשתית AI ושילוב טכנולוגיית Nvidia מסמנים פוטנציאל צמיחה משמעותי.
בעוד חברות כמו Nvidia ואורקל מתפוצצות מצמיחה ב-AI, בכירים כמו ביל גרוס וריי דליו מזהירים מסכנות השקעות היתר והפערים החברתיים. ההייטק הישראלי בסערה שלילית עקב בריחת מוחות, ונתוני התמ"ג מפספסים 115 מיליארד דולר מפעילות ה-AI. ניתוח מרתק של הסיכונים וההזדמנויות.
ASML משקיעה 1.3 מיליארד יורו בחברת הבינה המלאכותית הצרפתית Mistral AI, במסגרת שותפות אסטרטגית לשילוב דגמי AI בתהליכי ייצור שבבים מתקדמים. ההשקעה מקנה ל-ASML אחזקה של 11% בחברה, שמעלה את שוויה ל-11.7 מיליארד יורו. המטרה: שיפור מערכות ליתוגרפיה והאצת פיתוח מוצרים בתעשיית המוליכים למחצה.
ברט טיילור, יו"ר OpenAI ומנכ"ל Sierra, משווה בראיון את בועת ה-AI הנוכחית לבועת הדוט-קום. הוא מצביע על דפוסים חוזרים של השקעות מוגזמות והייפ, אך מדגיש את הפוטנציאל האמיתי של הטכנולוגיה כאשר ממוקדת ביישומים מעשיים. עם זאת מזהיר כי חברות חייבות להתמקד בערך ממשי על פני ספקולציות.
חברות AI מובילות כמו פלאנטיר ו-nVent הצטרפו לרשימות המניות המומלצות של IBD, לצד Riot Platforms בתחום הקריפטו. התוספות משקפות את הדומיננטיות של טכנולוגיות בינה מלאכותית בשוק ההון ובתשתיות הדאטה סנטרים. ההכרה מבוססת על ביצועים פיננסיים ותפקיד מפתח בשרשרת האספקה של AI.
טריסטן תומפסון משקיע במיזמי בינה מלאכותית ושווקי חיזויים, כחלק ממגמת ספורטאים הנכנסים לתחום הטק. הפרסום בבלומברג מציין את התאריך אך לא חושף פרטים ספציפיים אודות המיזמים.
Reflection AI, סטארט-אפ AI בגיבוי Nvidia, גייס כ-1 מיליארד דולר בהערכה של עד 5.5 מיליארד דולר - קפיצת ערך של פי 10 בתוך חצי שנה. החברה, שנוסדה ע"י בוגרי DeepMind, מפתחת כלים לאוטומציית קוד. בין המשקיעים: Nvidia, Lightspeed, סקויה ו-DST Global.
סבב הגיוס הענק של Anthropic (183 מיליארד דולר שווי) מחזק את אמזון כמתחרה מרכזית במירוץ ה-Aי. השותפות כוללת השקעת ענק, הוצאות צפויות של 5 מיליארד דולר ב-AWS ב-2026, ושימוש בשבבי AI פרי פיתוח אמזון. ההצלחה של Anthropic, עם צמיחה שנתית של 700%, משנה את משוואת התחרות מול OpenAI ומיקרוסופט.
ברודקום מדווחת על צמיחה מרשימה בתחום שבבי ה-AI עם זינוק של 63% בהכנסות והזמנות שיא מ'היפר-סקיילרים'. החברה עוקפת את NVIDIA בביצועי המניה השנתיים (32% לעומת 27.8%), תוך צבירת יתרות של 110 מיליארד דולר ופיתוח חומרת רשת AI מתקדמת. למרות תמחור גבוה, הפוטנציאל להמשך צמיחה נותר משמעותי.
דוח של Barron's קובע: ערכה של טסלה מגיע מהיכולות הטכנולוגיות שלה בתחום ה-AI ולא רק מייצור רכב. החברה משקיעה במערכות נהיגה אוטונומיות, מחשוב-על (Dojo) ורובוטיקה - מה שמודגש על ידי אנליסטים כמנוע צמיחה ארוך טווח.
Meta הודיעה על תוכנית השקעה של למעלה מ-600 מיליארד דולר ברכישת תשתיות AI. לפי אנליסטים, חברות כמו NVIDIA, Microsoft, AMD ו-TSMC צפויות להיות הנהנות העיקריות מההוצאה האדירה שנועדה לבסס את דומיננטיות החברה בתחום הבינה המלאכותית.
מומחי שוק ההון חלוקים באסטרטגיית ההשקעה המיטבית לעשור הקרוב. בעוד אלטשולר קורא להשקיע בנאסד״ק ללא היסוס, אחרים כמו קרן ולפידות מדגישים סקטורים מקומיים או השקעות פרטיות. הדיון חושף פער בין חזון הטכנולוגיה לראייה הפיננסית המסורתית, עם אזהרות מפני תמחור יתר במגזר הטכנולוגי.
למרות צמיחה מרשימה במניות AI מובילות, אנליסטים מזהירים מפני תיקונים חדשים במניות כמו Palantir ו-CoreWeave. שוויי שיא בחברות לפני הנפקה כמו OpenAI מדגימים ביקוש חסר תקדים, בזמן שאלפבית מוערכת במחיר אטרקטיבי. הצפי להשקעות תשתית AI של 4 טריליון דולר עד 2030 מלווה באזהרות על סימני בועה.
Mistral מציגה אתגר ל-OpenAI עם ערך של 14 מיליארד דולר ותכונות ארגוניות בחינם. קטאר משקיעה לראשונה ב-AI דרך Anthropic לפי שווי 183 מיליארד דולר. שוויץ משחררת מודל קוד פתוח בשם Apertus. סטארטאפ ה-Agentים Sierra מגייס לפי שווי 10 מיליארד דולר, והשקעות ה-AI בבריטניה שוברות שיא.
בלומברג קפיטל חושפת כי 90% מהסטארטאפים הנבדקים כיום מתבססים על AI. הקרן משתמשת במסגרת '6Ts' להערכת חוסן חברות, עם דוגמאות אקזיטים כ-Braze ו-DoubleVerify. בישראל מזהה הפוטנציאל הגדול בתשתיות AI לארגונים, לצד פערים בתשתיות מחשוב וכוח אדם מיומן. בין מדדי המפתח: עלויות inference ושיפור שולי רווח.
מניית Pagaya (PGY) זינקה ביותר מ-260% ב-2024 בזכות פלטפורמת AI לפינטק. למרות ביצועים מרשימים, פרטים טכנולוגיים וניתוחי עומק נותרו מאחורי חומת תשלום במקור המקורי. החברה מציעה פתרונות ML לזיהוי הונאות וניתוח אשראי, אך האתגרים הרגולטוריים בענף נותרים בעינם.