מהפכה בשוק השבבים ל-AI: Cerebras ו-Qualcomm מתחרות ב-Nvidia

Cerebras טוענת: שבבים מהירים פי 20 מ-Nvidia

חברת הסטארטאפ Cerebras מציגה גישה מהפכנית לתכנון שבבים: במקום לחבר אלפי שבבים קטנים כמו Nvidia, היא מייצרת שבב יחיד ענקי בגודל של וופר סיליקון שלם - Wafer Scale Engine. הטכנולוגיה מבטלת את הצורך בתקשורת בין שבבים, ומפחיתה משמעותית עיכובים וצריכת אנרגיה.

לטענת החברה, מבנה זה מאפשר ביצועים מהירים פי 20 בהכשרת מודלי AI לעומת מערכות Nvidia. עם זאת, אתגרים טכניים נותרו:

• ייצור שבב כה גדול מורכב ויקר
• פגם זעיר עלול לפגוע בחלק משמעותי מהמעבד

למרות ההבטחה, Cerebras דחתה את הצעת המניות הראשונית (IPO) לאחר שגייסה 1.1 מיליארד דולר, ונכון להיום השקעה בה פתוחה רק למשקיעים מוסדיים.

Qualcomm פורצת לשוק ה-AI עם עסקת ענק בסעודיה

בתנועה מרשימה משלה, Qualcomm השיקה את שבבי ה-AI200 וה-AI250 המיועדים לשוק הAI Inference, עם עסקת דגל בסעודיה:

• חטיבת ההשקעות Humain תפרוס את השבבים החדשים במרכזי נתונים של 200 מגה-ואט החל מ-2026
• העסקה צפויה להכניס ל-Qualcomm כ-2 מיליארד דולר בשנה
• Morningstar העלתה את שווי החברה מ-170$ ל-185$ למניה

מניית Qualcomm זינקה ב-20% בעקבות ההודעה, אך אנליסטים מציינים כי התחרות מול Nvidia, AMD ו-Broadcom תישאר קשה.

האם הדומיננטיות של Nvidia בסכנה?

Nvidia שומרת על יתרונות משמעותיים:

• פלטפורמת CUDA יוצרת מערכת אקולוגית בלתי ניתנת לפריצה
• יכולות רשת מתקדמות ויתרון מחירים
• תמיכה נרחבת בענן ובתוכנה

למרות זאת, שוק השבבים ל-AI צומח בקצב כה מהיר (צפוי להגיע ל-400 מיליארד דולר עד 2026) שיוצר מרחב למתחרים חדשים. Cerebras עשויה להתמחות בפתרונות נישה, בעוד Qualcomm יכולה למנף נוכחות קיימת בשוקי סמארטפונים ו-IoT.

הזדמנויות למשקיעים

אף שבחברות הפרטיות Ticker symbol = כגון Cerebras קשה להשקיע כיום, משקיעים יכולים לבחון:

• Nvidia (יצרנית ה-GPU המובילה)
• AMD (תחרות ישירה ב-GPU)
• TSMC (יצרנית השבבים הגדולה בעולם)
• Broadcom ו-Micron (ספקיות תשתיות נלוות)