ידיעות בינה מלאכותית בנושא CHIPS
שתי אנליזות חדשות בוחנות את השאלה שמטרידה את שוק ההון: האם אנחנו בתוך בועת ה-AI? אחת מסתמכת על צמיחה אמיתית ועסקאות רב-שנתיות של חברות כמו Micron, והשנייה משתמשת בדפוסים היסטוריים כדי לחשב מתי באמת צריך לדאוג. התשובה: לא בקרוב — הכלכלה האמריקאית יכולה לספוג עוד טריליונים לפני שהמצב מסוכן.
שחקני קול הוליוודיים חלוקים לגבי השפעת שכפולי קול מבוססי AI על פרנסתם. כוכבים בינלאומיים תומכים בקמפיין Save Our Voices Now, הקורא להעניק לאנשים בעלות חוקית על קולם. נתונים מראים ש-80% מהעבודה בתעשייה אינה מוגנת, ו-28% מהמבוגרים בבריטניה נפלו קורבן לתרמיות באמצעות קולות AI.
OpenAI הכריזה על שבב AI ראשון מתוצרתה, Jalapeño, שלדבריה עוקף את ביצועי אנבידיה. השבב פותח עם ברודקום וישמש את החברה כבר השנה. במקביל, אנבידיה בונה פלטפורמות מימון בהיקף של 500 מיליארד דולר עם גופים פיננסיים גדולים — מה שמעלה חשש מפני מעגל מימון סגור שבו הלקוחות קונים ממי שמממן אותם.
Nvidia פרסמה דוחות רבעוניים עם הכנסות שיא של 96 מיליארד דולר, זינוק של 106% משנה לשנה, וצופה צמיחה של 70% בשנה הבאה. משמעות התחזית היא הכנסות שנתיות של כ-700 מיליארד דולר, והיא מוגבלת על ידי ההיצע — מה שמעיד על ביקוש חזק מתמיד לשבבי AI.
Google ו-Marvell מרחיבות את השותפות לפיתוח שבבי AI מותאמים, הכוללת אופציה של Google להשקיע 12.2 מיליארד דולר ב-Marvell. מניית Marvell קפצה ב-6%, בעוד Broadcom, הספקית העיקרית של Google, ירדה ב-5% — מה שמראה על התחרות הגוברת בתחום חומרת ה-AI.
אנליסטים מצביעים על Silicon Motion כמועמדת מובילה בבום זיכרונות ה-AI, לצד עליות חדות במניות Micron ו-SanDisk. עם זאת, עולות חששות לגבי שיא המחזור בשוק, עקב הרחבת ההיצע מצד יצרניות סיניות והאטה בקצב עליית המחירים.
Samsung Electronics חתמה עם Broadcom על הסכם ייצור שבבים בהיקף של יותר מ-200 מיליארד דולר עד 2030, שיכסה שבבי זיכרון, שירותי Foundry ומארזים מתקדמים. העסקה מעמידה את Samsung בתחרות ישירה מול TSMC על שוק ייצור שבבי ה-AI הייעודיים, והיא מגיעה אחרי שדרום קוריאה הודיעה על תוכנית להכפיל את כושר ייצור הזיכרון שלה בחמש השנים הקרובות.
אינטל פרסמה את הדו"חות החזקים ביותר שלה זה 15 שנה, עם צמיחה של 59% בפלח ה-AI — הרבה מעבר ל-38% שציפו. אבל המניה קפצה 9% ואז מחקה הכל: המשקיעים מודאגים מהגדלת ההוצאות ההוניות ומעסקי ה-foundry שעדיין לא מוכיחים את עצמם.
אפל מנהלת מגעים עם PrismML, סטארטאפ שמכווץ מודלי AI כך שירוצו על אייפון – מ-54 ג'יגה לפחות מ-4. במקביל, החברה מחפשת לרכוש חברות שבבים כדי לחזק את תשתית השרתים, על רקע עלייה של 190% במחירי הזיכרון ותחרות גוברת מול OpenAI ו-Anthropic.
ענקית הטק הדרום קוריאנית בוחנת רישום בנאסד״ק על רקע הביקוש הרב לשבבי AI, לאחר שיריבתה SK Hynix גייסה 26.5 מיליארד דולר ברישום שיא בארה״ב. מניית Samsung עלתה ב-120% מתחילת השנה.
Samsung צפויה להעלות את מחירי Galaxy Z8 ב-13% עקב מחסור עולמי בשבבי זיכרון ל-AI. המחירים עולים כי שבבים הם כעת 40% מעלות הייצור, וצפויה ירידה של 12.9% במכירות סמארטפונים גלובליות השנה.
חברת השבבים SambaNova Systems גייסה מיליארד דולר בסבב F לפי שווי של 11 מיליארד דולר, רק חמישה חודשים אחרי סבב של 350 מיליון. הגיוס מגיע עם שותפויות חדשות עם Intel ו-JPMorgan Chase, ומנכ"ל החברה רומז על הנפקה אפשרית ב-2027. הכסף ישמש לאבטחת שרשרת האספקה ולהאצת הפריסות ללקוחות.
יצרנית השבבים האמריקאית Syntiant, המתמחה ב-AI חסכוני למכשירי קצה, הגישה בקשת הנפקה. המהלך מגיע חודשיים אחרי ההנפקה של Cerebras, שמנייתה צנחה מאז, מה שמעלה ספקות לגבי תאבון המשקיעים לשבבי AI חדשים. החברה, שגייסה 311 מיליון דולר, מדווחת על הפסד גובר למרות הכנסות יציבות.
ממשלת יפן מסבסדת שליש מעלויות הרחבת מפעל הזיכרון של Micron בהירושימה, שצפוי לייצר שבבי HBM לשרתי AI החל מ-2028. ההשקעה היא חלק מאסטרטגיה יפנית רחבה לשיקום תעשיית השבבים — על רקע תחרות גיאופוליטית עם סין ודרום קוריאה.
Nvidia עיכבה את ארכיטקטורת Kyber בשנה, ל-2028, עקב בעיות ייצור לוחות מעגלים. למרות זאת, המניות עלו, ואנליסטים מאמינים שהעיכוב מינורי. זה עלול לפתוח דלת למתחרים כמו AMD ו-Google.
בתערוכת CES 2026 חשפו אינטל (Intel Core Ultra Series 3), AMD (Ryzen AI) ו-Nvidia (Vera Rubin) דור חדש של מעבדי AI. אינטל הדגישה מעבד 18A עם 27 שעות סוללה ופיתוח ישראלי, AMD השיקה מעבדי PC ומשחקים, ואילו Nvidia הציגה שבבי-על ורובוטיקה מתקדמת.
NVIDIA השקיעה 20 מיליארד דולר ב-Groq וקיבלה רישיון לטכנולוגיית שבבי היסק ייעודיים, במטרה לחזק את שליטתה בשוק ה-AI. מהלך זה חושף אסטרטגיה לאמץ ארכיטקטורות חומרה מגוונות מעבר ל-GPU, תוך התמקדות בכלכלת ההיסק – שלב הפעלת המודלים שמהווה כיום 40% מההכנסות ועתיד לצמוח בקצב אקספוננציאלי.
מניות Kioxia זינקו בכ-540% מתחילת השנה, בעיקר בזכות הביקוש חסר התקדים לשבבי AI מצד Apple ו-Microsoft. החברה היפנית מרחיבה את קווי הייצור בשני מפעלים מקומיים כדי לעמוד בצרכי מרכזי הנתונים, ושווי השוק שלה עומד על 36.6 מיליארד דולר.
NVIDIA נמצאת במגעים מתקדמים לרכישת AI21 Labs הישראלית בעסקה שעשויה להגיע ל־3 מיליארד דולר, לאחר השקעות קודמות בחברה. הרכישה נועדה לחזק את יכולות ה-LLM של NVIDIA, לקצר תהליכי גיוס מומחים ולהרחיב את נוכחותה בישראל. העסקה מסמנת הכרה בינלאומית ביכולות הפיתוח הישראליות וטומנת בחובה השפעה ניכרת על עתיד תעשיית ה-AI המקומית.
הביקוש הגואה לשבבי זיכרון עבור מודלים של בינה מלאכותית יוצר מחסור עולמי ב-DRAM, שעלול להוביל לעליית מחירים של 3%-8% בסמארטפונים זולים מיצרניות כמו Xiaomi ו-Oppo עד 2026. יצרניות פרימיום כמו Apple ו-Samsung ייפגעו פחות בזכות הסכמי אספקה ארוכי טווח. המחסור צפוי להימשך לפחות עד 2027, אז ייפתחו מפעלים חדשים.
דיווחים מציגים כי OpenAI במגעים להשקעה של מעל 10 מיליארד דולר מאמזון, בתמורה לשימוש בשבבי ה-AI שלה. העסקה הפוטנציאלית מעלה את שוויה של OpenAI למעל 500 מיליארד דולר ומצטרפת להתחייבויות תשתית של 1.4 טריליון דולר. מומחים מעלים חשש ל'מימון מעגלי' בדומה למצב בועת הדוט-קום, בעוד השחקנים רואים בה צעד אסטרטגי.
אנליסטים מ-Bank of America ו-Mizuho מאשררים דירוג 'קנה' ל-NVIDIA, תוך ציון צמיחה צפויה של 40%+. דיווחים של Foxconn ו-HPE על ביקושים שיאים בשרתי AI (כולל זינוק של 40% ו-4 מיליארד דולר בהזמנות) תומכים באופטימיות, למרות תחרות מגוגל ואחרים.
אנבידיה טוענת כי שבבי ה-GPU שלה מקדימים בדור אחד את שבבי ה-TPU של גוגל, ומציעים גמישות רבה יותר בהשוואה ל-ASIC. מנכ"ל אנבידיה, ג'נסן הואנג, מצטט את חוקי הסקיילינג כבסיס לביקוש מתמשך. התגובה מגיעה בעקבות דיווחים על Meta, בעוד שגוגל ממשיכה להשתמש בשני סוגי השבבים.
בעקבות דיווחים על כוונתה של Meta להשקיע מיליארדים בשבבי ה-TPU של גוגל, מניות Nvidia ו-AMD צנחו. האם המהלך יחליש את עליונות ה-GPU בתחום הבינה המלאכותית? אנליסטים מגיבים.
אילון מאסק מנהל ישיבות עיצוב שבועיות הנוגעות לשבבי AI בטסלה, מגייס מהנדסים באמצעות X וחושף תכנון של מיליוני שבבים מתוצרת החברה ושדרוגים לדגמי AI5 ו-AI6. מניית TSLA זינקה ב-6%.
מיקרון ו-SK Hynix מנצחות מהביקוש הגובר לזיכרון HBM בתחום ה-AI, באמצעות שותפויות עם Nvidia, מחסור גלובלי באספקה ופיתוח טכנולוגיית HBM4. שוק ה-HBM צפוי לצמוח פי שישה עד שנת 2030, כששתי החברות מציגות ביצועים פיננסיים מרשימים ומניות חזקות.
הביקוש הגובר ל-AI צפוי להעלות את מחירי הזיכרון ב-30% עד הרבעון הרביעי של 2025. לנובו, בתגובה, מגדילה את מלאי הרכיבים ב-50% כדי למנוע מחסור, מה שעשוי להשפיע על מחירי סמארטפונים ומחשבים.
דייוויד טפר הגביר השקעות ב-AMD (פוזיציה חדשה של 153.7 מיליון דולר), Baidu (+67.2%) ו-Qualcomm (+255.7%). המניות זינקו: AMD ב-70%, Baidu ב-30%. הימור על צמיחת תשתיות ושירותי AI.
ארה"ב אישרה מכירת עשרות אלפי שבבי Nvidia מתקדמים ל-Humain הסעודית, במסגרת הסכם AI עם תנאי אבטחה נגד סין. העסקה, המגיעה לאחר פגישת טראמפ-בן סלמאן, תאפשר בניית מרכזי נתונים ענקיים.
צ'ן טיאנשי, מייסד Combricon ו-Biren Technology, הפך למיליארדר עם 23 מיליארד דולר בזכות סנקציות ארה"ב ותמיכה סינית. מניות Cambricon זינקו 765%, והונו הוכפל השנה.