יפן מאתגרת את קוריאה: 9.3 מיליארד דולר למפעל AI של מיקרון
מיקרון הניחה אבן פינה להרחבת מפעל הזיכרון שלה בהירושימה בהשקעה של 9.3 מיליארד דולר, מתוכם שליש במימון ממשלת יפן. המפעל ייצר שבבי HBM לשרתי AI, והייצור יתחיל ב-2028. המהלך מאתגר את ההגמוניה הדרום-קוריאנית בתחום, ברקע תחרות גוברת גם מצד סין.
המירוץ על שבבי ה-AI כבר מזמן לא נעצר ב-GPU. יפן זה עתה הניחה הימור ענק על תחום הזיכרון — ושמה את דרום קוריאה על הכוונת.
אבן פינה בהירושימה
בסוף השבוע האחרון מיקרון (Micron) הניחה את אבן הפינה להרחבת המפעל שלה בהירושימה, יפן. הפרויקט יתפרס על פני כ-28,000 מ"ר של שטח cleanroom חדש, ונועד לחזק את כושר הייצור של שבבי DRAM ו-HBM (High Bandwidth Memory) מתקדמים — הרכיבים הקריטיים שמניעים שרתי AI.
ההשקעה הכוללת: כ-9.3 מיליארד דולר. מתוכם, משרד הכלכלה, הסחר והתעשייה היפני יממן כ-3.3 מיליארד דולר — שליש מהעלות — דרך סובסידיה להשקעה ולמחקר ופיתוח. ייצור שבבי הזיכרון החדשים צפוי להתחיל ב-2028, עם התקנת ציוד ייצור מתוכננת למחצית השנייה של אותה שנה. הפרויקט ייצור יותר מ-1,000 משרות חדשות.
למה זה חשוב ל-AI?
HBM נחשב לרכיב ליבה בשרשרת האספקה של שבבי AI, לצד GPU. שרתי AI גדולים דורשים זיכרון בעל רוחב פס גבוה כדי לעבד כמויות עצומות של דאטה במהירות. כיום, SK hynix הדרום קוריאנית מובילה את שוק ה-HBM בזכות שותפותה עם Nvidia, וסמסונג מנסה להדביק את הפער עם מוצרי HBM3E. מיקרון, יצרנית הזיכרון השלישית בגודלה בעולם, מנסה לפרוץ קדימה — והירושימה היא הקלף המרכזי שלה.
מהלך רחב יותר
השקה זו אינה מהלך בודד. יפן בונה אסטרטגיית מוליכים-למחצה לאומית בהיקף של כ-615 מיליארד דולר (כ-100 טריליון ין). הממשלה כבר תומכת במפעלי TSMC בקוממוטו, ב-Rapidus הממשלתית, ועכשיו מרחיבה את האסטרטגיה לתחום הזיכרון עם מיקרון. התמיכה הכוללת במיקרון עומדת כעת על כ-4.8 מיליארד דולר.
ומה עם סין?
בתעשיית השבבים, אף אחד לא עומד במקום. ChangXin Memory Technologies, יצרנית הזיכרון הגדולה בסין, נערכת אף היא להשקעה מסיבית במימון ממשלתי. לפי דיווחים, אפל מפעילה לובי בוושינגטון לאישור שימוש בשבבי DRAM מתוצרת ChangXin — צעד שמשקף את המחסור העולמי בשבבי זיכרון.
ומה עם וול סטריט?
צריך לציין את התזמון הרגיש: מיקרון הניחה את אבן הפינה יומיים בלבד אחרי שמנייתה רשמה את הצניחה החדה ביותר מאז תחילת ראלי ה-AI. מתחילת השנה המניה זינקה ב-218% למחיר של כ-1,000 דולר — אבל הירידות האחרונות מעלות שאלות על הערכת השווי.
יפן לא מסתפקת בתפקיד של צופה. 9.3 מיליארד דולר על שולחן המשחק הם דרך אחת להגיד: אנחנו חוזרים למפה.