ידיעות בינה מלאכותית בנושא SK HYNIX
אנליסטים מ-Morgan Stanley בחרו במיקרון טכנולוג'י כמניה המובילה בסקטור השבבים לשנת 2026, על רקע ביקוש גואה לשבבי HBM הדרושים למערכות AI. החברה מציגה צמיחה של 167% ברווח הנקי ונהנית ממחסור מבני בזיכרונות שצפוי להעלות מחירים ומניות. למרות הסיכונים, הצפי לרווח של עד 50 דולר למניה עד 2027 מסמן פוטנציאל להכפלת שווי.
מדד המניות הדרום קוריאני Kospi זינק ב-2.1% ב-22 בדצמבר 2025, בהשראת עליות במניות AI בארה״ב, ובמיוחד במניות כמו NVIDIA ו-Broadcom. הצמיחה משקפת את אופטימיות המשקיעים בנוגע לפוטנציאל של טכנולוגיות AI, עם השפעות חיוביות על שווקים ברחבי אסיה.
ביקוש מוגבר לשבבי זיכרון לתשתיות AI יוצר מחסור עולמי וצפוי להוביל לעלייה של 5%-7% במחירי סמארטפונים ומחשבים אישיים עד 2026. יצרניות כמו Samsung ו-SK Hynix מעבירות קווי ייצור לשבבי נתונים על חשבון שבבי צריכה. ירידה של 2.1% במשלוחי סמארטפונים צפויה למרות גידול בשווי השוק הכולל.
השקעות ענק מונעות AI צפויות להזניק את ייצוא המוליכים למחצה של דרום קוריאה ל-180 מיליארד דולר עד 2026. עם זאת, חששות מפני בועת AI הורידו אתמול את מדד KOSPI ב-1.6% לאחר תחזיות מאכזבות מ-Broadcom, וגרמו לירידות חדות במניות Samsung Electronics ו-SK Hynix, מול עליות במניות ביוטק.
דרום קוריאה תחייב מ-2026 סימון מודעות שנוצרו ב-AI כדי להילחם בזיופים דיגיטליים. התקנות כוללות קנסות, אחריות לפלטפורמות ומערכי פיקוח חדשים. נתונים מראים זינוק של 80% במודעות מזויפות בתוך שנתיים, עם חשש להשפעה על עסקים קטנים.
Cambricon הסינית מכוונת לייצור 500 אלף שבבי AI עד 2026, עם דגש על דגמי Siyuan 590 ו-690. למרות תפוקה נמוכה של 20% במפעלי SMIC ואתגרי רכש זיכרון, החברה נהנית מצמיחה של פי 14 בהכנסות ומעבר של חברות כמו ByteDance לספקים מקומיים. האתגר העיקרי: תחרות עם Huawei ו-Moore Threads על משאבי ייצור מוגבלים.
יצרניות שבבים מובילות כמו Micron, Samsung ו-tsmc מעדיפות זיכרון HBM למודלי AI על פני מוצרים לצרכנים, מה שמוביל למחסור ולקפיצות מחיר דרמטיות של עד 171%. השקעות ענק בייצור צפויות להקל על המחסור רק לאחר 2028.
Meta במגעים לרכישת שבבי TPU של Google בסכום מיליארדי דולרים החל מ-2027, מהלך שעלול לאתגר את השליטה של Nvidia בשוק שבבי ה-AI. השבבים הייעודיים של Google מותאמים להפעלת מודלים מסחריים וחוסכים עד 50% בעלויות, מה שמסמן מעבר לשוק מבוזר עם מספר שחקנים דומיננטיים.
מיקרון מפסיקה ייצור זיכרונות ומאגרי נתונים תחת המותג Crucial לטובת התמקדות בזיכרונות ל-AI ומרכזי נתונים. מהלך זה מגיב לביקוש הגואה לשבבי AI מתקדמים, וישפיע בצורה שולית על הכנסות החברה. העובדים יסבו לתחומים אחרים בארגון.
מיקרון ו-SK Hynix מנצחות מהביקוש הגובר לזיכרון HBM בתחום ה-AI, באמצעות שותפויות עם Nvidia, מחסור גלובלי באספקה ופיתוח טכנולוגיית HBM4. שוק ה-HBM צפוי לצמוח פי שישה עד שנת 2030, כששתי החברות מציגות ביצועים פיננסיים מרשימים ומניות חזקות.
הביקוש הגובר ל-AI צפוי להעלות את מחירי הזיכרון ב-30% עד הרבעון הרביעי של 2025. לנובו, בתגובה, מגדילה את מלאי הרכיבים ב-50% כדי למנוע מחסור, מה שעשוי להשפיע על מחירי סמארטפונים ומחשבים.
מניית Micron זינקה ב-319% בשלוש שנים והכפילה את ערכה השנה, הודות לביקוש ער לזיכרונות AI. למרות זאת, היא ממשיכה להיחשב כהשקעה בעלת פוטנציאל רב, במיוחד על רקע השקעות של טריליוני דולרים בתשתיות בינה מלאכותית.
הביקוש העצום למודלי AI במרכזי נתונים צפוי להקפיץ את מחירי הזיכרון ב-30% ברבעון האחרון של 2025 ובעוד 20% בשנת 2026, זאת בעקבות הסבת ייצור לטובת זיכרונות HBM. חברות כמו SK Hynix נהנות מרווחי שיא, אך צרכני קצה בסמארטפונים ובמחשבים צפויים להיפגע.
שוקי הטכנולוגיה רצופים תנודות: Nvidia איבדה 5% על רקע חששות מבועת AI, אך מניות שבבים בארה"ב חזקות. באסיה, ירידות חדות ביפן ודרום קוריאה לקראת דוחות Nvidia, מושפעות מבעיות פיסקליות ומתיחות עם סין.
מניות SK hynix זינקו 227% ב-2025 בזכות דרישה לזיכרונות HBM ל-AI. ניתוח DCF חושף שווי פנימי של ₩1,066,314 למניה - פער של 47.5% ממחיר השוק הנוכחי. למרות הביצועים המרשימים, המודל מצביע על פוטנציאל צמיחה נוסף, לצד סיכונים אופייניים לתעשיית השבבים.
דרום קוריאה מושכת השקעות AI ענקיות מפיונרים כמו Nvidia ו-OpenAI בזכות שילוב של יכולות ייצור מוליכים למחצה, תמיכה ממשלתית ופוטנציאל ל-Physical AI. במקביל, מומחי השקעות ממליצים להתמקד בחברות שיודעות למנף AI ליצירת קטגוריות שירות חדשות או להגנה על שווקים קיימים עם הכנסות נוספות מלקוחות.
Palantir מדווחת על תחזית רווחים מעודדת בזכות הביקוש ל-AI, לצד עסקת ענק בין אמזון ל-OpenAI בסך 38 מיליארד דולר. NVIDIA ממשיכה להלהיב את השווקים עם עליות שנתיות של 54%, אך אזהרות מפני בועת טכנולוגיה מתגברות עם ירידות חדות בשוקי אסיה ועמדות "שורט" שביצע מייקל בארי כנגד ענקיות ה-AI.
SK Group הדרום קוריאנית מכריזה על פיתוח מערך פתרונות יעיל יותר ל-AI בשיתוף OpenAI, Nvidia ו-AWS. התגובה למחסור העולמי ב-HBM זיכרון תכלול: הגדלת ייצור HBM פי 2 במתחם Yongin ב-2027, מעבר לטכנולוגיות HBM4/HBM5, והקמת תשתיות ענק בדרום קוריאה ויבשת אסיה. המטרה: 15% שיפור יעילות אנרגטית לעומת פתרונות נוכחיים.
בנובמבר 2025 תקיים קבוצת SK את ועידת הבינה המלאכותית השנתית בסיאול, בהשתתפות מנהיגי טכנולוגיה עולמיים. הוועידה תעסוק במגמות עדכניות בתחום ה-AI, יוזמות החברה בתחומי המוליכים למחצה, מרכזי נתונים ואנרגיה, ותציג אסטרטגיות לפיתוח טכנולוגיות AI. ייקחו חלק נציגי חברות כמו Nvidia, Anthropic ו-Kakao לצד סטארטאפים ואקדמיה.
חברת Nscale גייסה 1.1 מיליארד דולר להקמת מרכזי נתוני AI באירופה בשיתוף Nvidia ו-OpenAI. במקביל, סמסונג ו-SK hynix מגייסות מאות מומחים לשבבי AI תוך ציון "סופר-ציקל" בתעשייה עד 2027. מדדי מניות אירופה מרקיעים בשיאים חדשים בעקבות אופטימיות טכנולוגית.
תבוסה משפטית לסין: נגד NVIDIA נפתחה חקירה בהפרת הגבלים בעקבות רכש מלאנוקס. בינתיים: גוגל ומייקרוסופט משקיעות מיליארדים בבריטניה, הוואוי מציגה תוכנית שבבים ליריבות NVIDIA, ואינטל מקבלת הזדמנות שנייה דרך שיתוף פעולה עם NVIDIA.
מיקרוסופט משקיעה בצ'יפי AI עצמאיים, Dell משיקה פרויקט חשאי לאיחוד מערכות ו-Kove מציגה טכנולוגיית זיכרון מהפכנית ב-Infra Summit. Coreweave מתרחבת למרות הפסדים ומחקר חושף את המחיר הסביבתי של מרכזי נתונים. מיניסופורם משיקה NAS עם Ryzen AI 9 ו-96GB RAM - כל החדשות המשפיעות על עולם החומרה והתשתיות.