ידיעות בינה מלאכותית בנושא MICRON TECHNOLOGY
המתחים בין ארה"ב לאיראן דחפו את מחיר הנפט מסוג Brent קרוב ל-79 דולר לחבית — עלייה של כ-10% בתוך שבוע. בינתיים, מניות השבבים הובילו את הראלי: SK Hynix קפצה 14% בהנפקה האמריקאית, Micron הודיעה על השקעה של 3 מיליארד דולר בארה"ב, ו-Meta עלתה 15% בזכות הרחבת עסקי ה-AI שלה. עונת הדוחות של הבנקים בשבוע הבא תקבע אם המגמה תימשך.
ממשלת יפן מסבסדת שליש מעלויות הרחבת מפעל הזיכרון של Micron בהירושימה, שצפוי לייצר שבבי HBM לשרתי AI החל מ-2028. ההשקעה היא חלק מאסטרטגיה יפנית רחבה לשיקום תעשיית השבבים — על רקע תחרות גיאופוליטית עם סין ודרום קוריאה.
מניות הזיכרון, כמו מיקרון ו-Sandisk, הפכו ללהיט הגדול של 2026 בזכות ביקוש שיא לזיכרונות AI — עם שיעורי רווחיות שחברות תוכנה היו חולמות עליהם. מיקרון כבר נסחרת ב-forward P/E של 7.4 בלבד, אבל עם אנליסטים שנשארים שוריים ו-SCAs שעשויים להגביל את העלייה — השאלה היא כמה נותר למי שמגיע מאוחר.
שוקי אסיה עלו ביום שישי אחרי שמדד Dow Jones קבע שיא, אך מניות הבינה המלאכותית הראו ביצועים מעורבים – עם ירידות חדות במניות שבבים כמו Nvidia ו-Micron. הירידות נבעו מחששות מערך יתר, בעוד שמשקיעים מתכוננים להנפקת הענק של SK Hynix בסכום של 28 מיליארד דולר.
אנליסטים פיננסיים ממיינים חברות טכנולוגיה לזוכים, מפגרים ומפסידים בעידן ה-AI, עם דגש על מפתחי שבבים כמו Nvidia ו-AMD. ההמלצה המרכזית: להתמקד בחברות עם יתרונות ברי-קיימא בלי להיגרר אחרי הערכות יתר. מוזכרות הזדמנויות בהשקעות אלטרנטיביות לצד הזהרות מסיכוני הריכוזיות בשוק.
הביקוש הגובר לשבבי HBM עבור מערכי בינה מלאכותית (AI) יוצר תנופה חסרת תקדים בשוק הזיכרון. הדבר מתבטא בעליות שיא למניית Micron ובאסטרטגיות ייצור חדשניות ב-Macronix. שינויים מבניים בשרשרת האספקה מובילים למחסורים בסטנדרטים ותיקים כמו eMMC, לצד צמיחה של 17% בשנה בציוד מתקדם.
אנליסטים מ-Morgan Stanley בחרו במיקרון טכנולוג'י כמניה המובילה בסקטור השבבים לשנת 2026, על רקע ביקוש גואה לשבבי HBM הדרושים למערכות AI. החברה מציגה צמיחה של 167% ברווח הנקי ונהנית ממחסור מבני בזיכרונות שצפוי להעלות מחירים ומניות. למרות הסיכונים, הצפי לרווח של עד 50 דולר למניה עד 2027 מסמן פוטנציאל להכפלת שווי.
Micron Technology דיווחה על רווחי שיא הודות לביקוש חסר תקדים לשבבי זיכרון עבור AI: הכנסות של 13.64 מיליארד דולר (עלייה של 57% לעומת השנה הקודמת), רווח למניה של 4.78 דולר, וצפי לרבעון הבא של 18.7 מיליארד דולר. המניה קפצה ב-15% והביאה להתאוששות בשוק הטכנולוגיה לאחר ירידות.
יצרניות שבבים מובילות כמו Micron, Samsung ו-tsmc מעדיפות זיכרון HBM למודלי AI על פני מוצרים לצרכנים, מה שמוביל למחסור ולקפיצות מחיר דרמטיות של עד 171%. השקעות ענק בייצור צפויות להקל על המחסור רק לאחר 2028.
מיקרון מפסיקה ייצור זיכרונות ומאגרי נתונים תחת המותג Crucial לטובת התמקדות בזיכרונות ל-AI ומרכזי נתונים. מהלך זה מגיב לביקוש הגואה לשבבי AI מתקדמים, וישפיע בצורה שולית על הכנסות החברה. העובדים יסבו לתחומים אחרים בארגון.
Meta מנהלת משא ומתן לרכישת יחידות TPU של גוגל בהיקף מיליארדי דולרים, מה שמוביל להגברת הייצור ב-Alphabet ולהעלאת ערכן של חברות כמו Broadcom, Lumentum ו-Micron. בשוק נרשמו תנודות: Alphabet התקרבה לשווי 4 טריליון דולר, ו-Nvidia רשמה ירידה.
מניית Micron עלתה ב-3% לאחר ש-Dell ו-HP דיווחו על עליית מחירי זיכרונות ה-DRAM וה-NAND, המושפעים מביקוש מוגבר בתחום ה-AI. מחירי זיכרון ה-DRAM זינקו ב-50% בשנת 2025 וצפויים להכפיל עצמם עד סוף 2026. Micron מציגה צמיחה מרשימה ומשקיעה 9.6 מיליארד דולר ביפן למפעלי ייצור שבבי HBM.
מיקרון ו-SK Hynix מנצחות מהביקוש הגובר לזיכרון HBM בתחום ה-AI, באמצעות שותפויות עם Nvidia, מחסור גלובלי באספקה ופיתוח טכנולוגיית HBM4. שוק ה-HBM צפוי לצמוח פי שישה עד שנת 2030, כששתי החברות מציגות ביצועים פיננסיים מרשימים ומניות חזקות.
מניית Micron זינקה ב-319% בשלוש שנים והכפילה את ערכה השנה, הודות לביקוש ער לזיכרונות AI. למרות זאת, היא ממשיכה להיחשב כהשקעה בעלת פוטנציאל רב, במיוחד על רקע השקעות של טריליוני דולרים בתשתיות בינה מלאכותית.
מניית מיקרון זינקה ב-107.5% בשנה האחרונה בזכות הביקוש לשבבי AI, אך מודל DCF מצביע על הערכת יתר של 109.9%. ניתוח שווי מתאר תזרים מזומנים צפוי של 10.6 מיליארד דולר עד 2030, מה שמעלה סימני שאלה לגבי פוטנציאל ההשקעה.
מיקרון טכנולוגיות דיווחה על רווחים גבוהים מהצפוי עם הכנסות של 11.32 מיליארד$ (+46%) בזכות ביקוש חסר תקדים לשבבי HBM לתעשיית ה-AI. הצפי לרבעון הקרוב עומד על 12.5 מיליארד$, עם שולי רווח גולמי של 51.5%. במקביל, מניית Pony AI הסינית זינקה ב-4% אחרי שדרוג אנליסט וגידול בפעילות הרכב האוטונומי.
