Meta משקיעה מיליארדים ביחידות TPU של גוגל: זינוק בייצור והשפעה על ספקים

<h1>Meta פונה ליחידות ה-TPU (Tensor Processing Units) של גוגל בהיקף ענק</h1> <p>Meta Platforms נמצאת במשא ומתן מתקדם לרכישת כמות גדולה של יחידות Tensor Processing Units (TPUs) מגוגל, בשווי מיליארדי דולרים. העסקה כוללת השכרה של יחידות TPU דרך Google Cloud בשנת 2026, ומעבר לרכישה ישירה בשנת 2027, לשימוש במרכזי הנתונים הפרטיים של Meta. זהו שינוי משמעותי עבור שתי החברות: גוגל, שהגבילה בעבר את יחידות ה-TPU לשימוש פנימי, פותחת כעת את השוק החיצוני, ו-Meta, שמסתמכת כיום בעיקר על מעבדים גרפיים (GPUs) מ-Nvidia ו-AMD, בוחנת גיוון.</p> <h2>Alphabet מגבירה את קצב הייצור</h2> <p>Alphabet מגבירה את ייצור יחידות ה-TPU שלה בתגובה לביקוש הגובר. דיווחים מצביעים על עניין מלקוחות מרכזיים כמו Meta, וכן מ-Anthropic ומשירותי Amazon Web Services (AWS). בנק ההשקעות Mizuho העלה את יעד המחיר למניית Lumentum (LITE) מ-290 דולר ל-325 דולר, בזכות ביקוש מוגבר לרכיבים אופטיים הקשורים להאצת ייצור יחידות ה-TPU של גוגל. DA Davidson שמרה על דירוג ניטרלי למניית Alphabet (GOOGL) עם יעד מחיר של 300 דולר, ומציינת כי העסקה היא עדות נוספת לביקוש גובר, במיוחד מ"מעבדות חזית" (frontier labs).</p> <h2>ספקים מרכזיים נהנים מהגל</h2> <p>העסקה צפויה להועיל למספר ספקים:</p> <ul> <li><strong>Broadcom (AVGO):</strong> ייצור שבבים מותאמים אישית וציוד רשת למרכזי נתונים. המשיכה ליחידות TPU מהווה רוח גבית עבור החברה, בניגוד למעבר הדרגתי ממעבדי GPU שיהווה רוח נגדית ל-Nvidia ו-AMD.</li> <li><strong>Lumentum:</strong> רכיבים אופטיים חיוניים לייצור המואץ.</li> <li><strong>Micron Technology (MU):</strong> ביקוש מוגבר לזיכרונות כתוצאה מהרחבת תשתיות AI.</li> </ul> <p>Mizuho מציינת כי אימוץ יחידות TPU על ידי חברות ענק כמו Meta מסמן אימוץ רחב יותר מעבר לשימוש הפנימי של Alphabet.</p> <h2>תגובות השוק והשלכות</h2> <p>הדיווחים גרמו לתנודות מיידיות בשוק: שווי Alphabet זינק והתקרב ל-4 טריליון דולר, מניית Meta עלתה, ומניית Nvidia ירדה בכמה אחוזים. אנליסטים מעריכים כי עסקה מוצלחת תאפשר לגוגל לתפוס נתח משמעותי מהכנסות מרכזי הנתונים של Nvidia, העומדות על למעלה מ-50 מיליארד דולר לרבעון.</p> <p>עם זאת, השוק נתון למגבלות: מחסור ביחידות GPU ומודולי זיכרון, עליית מחירים צפויה בשנה הקרובה ומגבלות ייצור. גוגל משחררת דגמי TPU חדשים מדי שנה, אך התחרות עם Nvidia נותרת עזה. Meta בוחנת גם אפשרויות נוספות כמו מעבדי RISC-V מ-Rivos, במטרה לגוון את בסיס החישוב שלה.</p> <p>התפתחות זו מדגישה את התחרות העזה בתשתיות AI, שבה חברות נאבקות על קיבולת ייצור ומחפשות יתרונות תחרותיים ארוכי טווח. עבור חובבי טכנולוגיה בישראל, זהו סימן נוסף להתבגרות שוק ה-AI, עם השפעות פוטנציאליות על הכלכלה הגלובלית.</p>