ידיעות בינה מלאכותית בנושא ALPHABET
מיליארדרים כמו באפט ולפונט הגדילו החזקות ב-Alphabet ברבעון השלישי. המניה בשיא של 299.66 דולר בעקבות מודל Gemini 3 המתקדם, דוחות רווחים חזקים (+16% הכנסות) ועסקי ענן משגשגים. החברה מציגה צמיחה מרשימה והערכה סבירה.
ענקיות טק דוגמת Alphabet, Meta, Amazon, Oracle ו-Microsoft גייסו 90 מיליארד דולר באג"ח למימון AI. חברות כמו DoubleLine מזהירות שגיוס של 1.5 טריליון דולר בחמש שנים, כפי שצפוי, עלול להציף את שוק האשראי ולהגדיל סיכונים.
אלפאבית מובילה את מהפכת ה-AI עם שבבי TPUs יעילים אנרגטית ואינטגרציה חומרתית-תוכנתית, המקנים לה יתרון משמעותי על פני Nvidia. ככל ששכבת ה-inference הופכת קריטית, העלות הנמוכה ביישומי Gemini ו-Google Cloud תבטיח את שליטתה.
מיקרוסופט ואלפאבט צפויות לעקוף את אפל בשווי שוק עד סוף 2026, על רקע צמיחה מהירה בתחום ה-AI, הכנסות ושולי רווח משופרים, מול צמיחה איטית ומכפיל רווח גבוה לאפל.
מנתחים ממליצים על Microsoft, Meta Platforms, Alphabet, Amazon ו-Taiwan Semiconductor כמניות AI מובילות לטווח ארוך. צמיחה מואצת בענן, בפרסום, בשבבים ובמודלי AI מבטיחה תשואות גבוהות.
מניית אלפאבית הגיעה לשיא כל הזמנים בזכות המומנטום של Gemini והשקעות נרחבות בתשתיות Google Cloud (טורקיה, טייפה, כבל Dhivaru). החברה ממוקמת היטב להובלת עידן ה-AI בזכות יתרונות טכנולוגיים, יעילות עליונה בשבבי TPUs, ודומיננטיות בשוק החיפוש והפרסום.
חברות כמו Alphabet ו-Microsoft משקיעות מיליארדים במרכזי נתונים לבינה מלאכותית בוירג'יניה, נבדה ועוד, יוצרות מקומות עבודה ומחזקות כלכלות מקומיות. אך צריכת המים העצומה של מרכזים אלה (עד 5 מיליון גלון ליום) מחייבת שיתוף פעולה אזורי וחידושים טכנולוגיים להתמודדות עם משבר המים המתמשך.
אנליסטים ממליצים לקנות מניות Alphabet (צמיחה של 16% בהכנסות, Google Cloud זינק ב-85%) ו-TSMC (צמיחה של 41% בביקוש ל-AI). שתי המניות ממוצבות היטב להשקעה ארוכת טווח בעידן ה-AI ובעלות פוטנציאל רווחים גבוה.
סונדאר פיצ'אי, מנכ"ל Alphabet, הזהיר כי בועת AI עלולה להתפוצץ ולהשפיע על כל חברה בתעשייה, כולל Google. הוא זיהה אי-רציונליות בהשקעות, אך מאמין בפוטנציאל ארוך הטווח, בדומה לאינטרנט.
מיכאל ברי טוען ש-Big Tech מנפחת רווחי AI באמצעות הפחתות ארוכות מדי על GPUs. S&P 500 יורד על רקע חששות בועה, בעוד Nvidia במרכז תשומת הלב. השוק מתלבט באיכות הרווחים.
השקעות עתק של מטא וענקיות טק ב-AI מעוררות חששות פיננסיים: שווי מטא צנח, עלויות גיוס החוב זינקו, ומוצרים כמו Llama 4 Behemoth ו-Vibes מאכזבים. לפי ה-FT, חמש חברות הטק הגדולות גייסו 77 מיליארד דולר באג"ח ב-2024, אך משקיעים דורשים פרמיות סיכון גבוהות יותר עקב אי-ודאות בתשואה.
אלפאביט מגייסת 3 מיליארד יורו בהנפקת איגרות חוב באירופה למימון השקעות בבינה מלאכותית ובתשתיות ענן. זו ההנפקה השנייה של החברה באירופה ב-2025. אנליסטים מבלומברג מסבירים כי מדובר בצעד לניהול מאזן יעיל ולא בגיוס חירום, לאור רזרבות המזומנים העצומות של החברה (90 מיליארד דולר) ותזרימי המזומנים השנתיים שלה.
אלפבית רשמה רבעון שיא עם הכנסות של 102.35 מיליארד דולר ורווח למניה של 3.10 דולר, תוך העלאת תקציב ה-AI ל-93 מיליארד. המניה קפצה ב-4% כשאנליסטים מעלים מטרות מחיר עד 340$, עם ציון חיובי לביצועי גוגל קלאוד (backlog של 155 מיליארד דולר) וחיפוש (+15%). החברה מחזקת מעמדה כמובילת AI.
מניית Alphabet ירדה ב-1%+ עקב מתיחות מסחרית ארה"ב-סין. ליז ריד מגוגל: טכנולוגיות ה-AI לא פגעו בהכנסות החיפוש, למרות ירידה קלה בשווי שוק. אנתרופיק, סטארטאפ AI בבעלות גוגל, יפתח משרד בהודו ב-2026 לחזק את מערכת האקולוגית המקומית.
אלפבית (GOOGL) נחשבת למהנדסת AI הזולה ביותר מבין ענקיות הטק עם ערך P/E מפתיע. בלב החיזוי: ערך אשר יכול להתחרות בשווי השוק יחד של Nvidia ופלנטיר, הודות לאקו-סיסטם AI מלא, צמיחה בענן וצפי למהפכת הרכב האוטונומי של וויי מי. 23x P/E כש- Nvidia מסתחרת בטווחים גבוהים, ופלנטיר נדממת ב-100X P/E.
על פי MoffettNathanson, אלפאבית עשויה לעקוף מתחרות בדרך להפוך לחברה היקרה בעולם בזכות יתרון בבינה מלאכותית וגיוון עסקי. השילוב של מנהיגות בשוק, חדשנות ב-GenAI וקנה מידה גלובלי מחזק את מעמדה כמעצמת טק דומיננטית בצפי לצמיחה עתידית.
אלפאבית הגיעה לשווי שוק של 3 טריליון דולר, מצטרפת למועדון האקסקלוסיבי יחד עם אפל, מיקרוסופט ו-NVIDIA. העלייה נבעה מתנופת AI, ביצועי ענן מעולים וניצחון משפטי אנטי-טרסט. המניה זינקה 32% מתחילת 2025 - המובילה ב"שבעה המרהיבים", ונסחרת ב-P/E אטרקטיבי של 23.
למרות צמיחה מרשימה במניות AI מובילות, אנליסטים מזהירים מפני תיקונים חדשים במניות כמו Palantir ו-CoreWeave. שוויי שיא בחברות לפני הנפקה כמו OpenAI מדגימים ביקוש חסר תקדים, בזמן שאלפבית מוערכת במחיר אטרקטיבי. הצפי להשקעות תשתית AI של 4 טריליון דולר עד 2030 מלווה באזהרות על סימני בועה.
גוגל מבצעת שינוי ארגוני דרמטי עם קיצוץ של 35% בשכבות הניהול והצעות פרישה מרצון, במקביל להשקעות ענק של 85 מיליארד דולר בתשתיות AI. הצמיחה מתועלת: הכנסות גוגל קלאוד זינקו ב-32% ל-13.6 מיליארד דולר ברבעון, כשהחברה משלבת בין האצה טכנולוגית לייעול מבני.
גוגל מציגה שיפורים דרמטיים בצריכת האנרגיה של AI, אך מומחים מטילים ספק. מחקר חדש מזהיר מפני "נתונים אפלים" המחלישים מערכות בינה מלאכותית. במקביל, הביקוש לחשמל ממרכזי נתונים צפוי לזנק ב-300%, ויוצר הזדמנויות השקעה בחברות אנרגיה. בשוק המניות - פלנטיר בסכנת צניחה, מטא נחשבת בטוחה, ופאלו אלטו עם פוטנציאל צמיחה מאבטחת AI.
Verily, זרוע מדעי החיים של אלפבת, סוגרת את תוכנית המכשור הרפואי שלה עם פיטורי עובדים. מהלך זה משקף את שינוי האסטרטגיה של Alphabet להתמקדות בבינה מלאכותית, בעקבות פריצת ChatGPT ב-2023 שגרמה לצמצומים נרחבים בחברה בשנים האחרונות.
אלפאבית (גוגל) ממשיכה לצמוח למרות חששות מיריבות AI, עם האצה בהכנסות החיפוש (+12%) וצמיחה מטאורית בענן (+32%). השווי האטרקטיבי (20.3 מכפיל רווח) והפרמיום הטכנולוגי הופכים אותה לאחת ההזדמנויות המובהקות להשקעה בבינה מלאכותית. מניית חובה בתיק Tech.
שוק הבינה המלאכותית במגמת האצה עם גיוסי ענק בחברות כמו Anthropic, ניתוחים על מניות AI אטרקטיביות (AMD, ASML, Alphabet) ותחרות טכנולוגית בין ארה"ב לסין בשבבים. עם זאת, מומחים מזהירים מהוצאות הון אדירות של Big Tech, סכנות בהשקעות ב-SPVs וסימנים ראשונים של בועה.
הבום של בינה מלאכותית ממשיך להצמיח הזדמנויות השקעה משמעותיות. קרנות כמו QQQ ו-CHAT מציעות גישה מגוונת לתחום עם תשואות שנתיות מרשימות. מניות מובילות כמו אמזון, אלפאבית ונווידיה צפויות להגיע לשווי שוק של 3 טריליון דולר, כאשר חברות כמו Meta ו-ASML ממשיכות לייצר חדשנות. עם זאת, יש לקחת בחשבון סיכונים משפטיים (במיוחד באלפאבית) ורמות תנודתיות גבוהות.
הסטארטאפ הבריטי Phoebe גייס 17 מיליון דולר מ-GV ו-Cherry Ventures לפיתוח מערכת AI המשמשת כ'חיסון' לתקלות תוכנה. המערכת מאיצה את זמני טיפול בבאגים ב-90% באמצעות סוכנים חכמים הסורקים נתונים בזמן אמת. המייסדים, יוצאי Stripe Europe, מציינים שמפתחים מבזבזים 30% מזמנם על באגים - הגורמים לנזק של 400 מיליארד דולר בשנה.