ידיעות בינה מלאכותית בנושא SEMICONDUCTORS
הבית הלבן אישר ייצוא שבבי AI מתקדמים ל-G42, ובכך הוא מאפשר הקמת Stargate UAE ותשתיות AI משותפות עם ארה"ב. מסגרת ה-RTE מבטיחה אבטחה, יחד עם שותפויות עם NVIDIA, OpenAI ואחרות. איחוד האמירויות מובילה באזור בהתאמה לתקנות האמריקאיות.
GlobalFoundries רוכשת את Advanced Micro Foundry מסינגפור לחיזוק יכולות silicon photonics, להאצת רשתות AI וקוונטום. החברה תהפוך למובילה עולמית ותקים מרכז מחקר בסינגפור.
צ'ן טיאנשי, מייסד Combricon ו-Biren Technology, הפך למיליארדר עם 23 מיליארד דולר בזכות סנקציות ארה"ב ותמיכה סינית. מניות Cambricon זינקו 765%, והונו הוכפל השנה.
סנקציות אמריקאיות על יבוא שבבים מסין דחפו את צ'ן טיאנשי, מייסד Cambricon, להון של 23 מיליארד דולר. תמיכה ממשלתית סינית והעדפה לשבבים מקומיים זינקו את מניות החברה ב-765%. צ'ן, בן 40, הוא השלישי בעושרו בעולם בגילו.
TSMC ממשיכה בשותפויות AI תוך התמודדות עם הצעת חוק אמריקאית (GAIN AI Act) העלולה להגביל מכירות שבבים לסין. הצעת החוק מאיימת על Nvidia ו-AMD באובדן נתח שוק ופוגעת בחדשנות הגלובלית. ניתוח פיננסי חושף כי מניית TSMC נסחרת מעל שווי הוגן, אך החברה שומרת על יתרון אסטרטגי כתשתית קריטית לתעשיית השבבים.
בכנס שבבים בשנגחאי, מנהיגי סין הדגישו שבבי AI ו-RISC-V כמנועי צמיחה לעצמאות טכנולוגית. למרות חסמים מ-US, הייצור גדל ו-RISC-V צפויה להיות ארכיטקטורה מרכזית בעידן AI ו-EVs.
Amazon ו-Microsoft תומכות בהצעת חוק אמריקאית להגבלת יצוא שבבי AI לסין, בניגוד לעמדת Nvidia המתנגדת בתוקף. ההצעה כוללת עדיפות ללקוחות אמריקאים והקלות ליצואנים מהימנים. Meta, Google וטראמפ טרם גיבשו עמדה רשמית. ההצעה מעוררת מחלוקת על השפעתה על ההובלה הטכנולוגית של ארה"ב.
Tsavorite משיקה OPU קומפוזיציוני מבוסס Arm Neoverse כאלטרנטיבה סקיילבילית ל-Nvidia; Viwoods מציגה קורא E Ink עם AI מובנה על הדף; ו-AI חודר לעומק בדיקות הייצור בסמיקונדקטור עם Adaptive Test, אך נתקל באתגרי דאטה, תקינה וארגון.
מניית מיקרון זינקה ב-107.5% בשנה האחרונה בזכות הביקוש לשבבי AI, אך מודל DCF מצביע על הערכת יתר של 109.9%. ניתוח שווי מתאר תזרים מזומנים צפוי של 10.6 מיליארד דולר עד 2030, מה שמעלה סימני שאלה לגבי פוטנציאל ההשקעה.
AMD הציגה תחזית הכנסות לרבעון הרביעי של 9.6 מיליארד דולר, מעל תחזית האנליסטים (9.2 מיליארד) אך מתחת לציפיות השוק הגבוהות. הביקוש לשבבי AI דחף את הצמיחה, אך המשקיעים נותרו סקפטיים עקב השוואה מתמשכת ל-Nvidia הדומיננטית. הפרש הציפיות משקף אתגרים בשוק השבבים התחרותי.
סין מסבסדת עד 50% מעלויות החשמל לענקיות טק מקומיות כדוגמת אליבאבא וטנסנט, במטרה לסייע להן בעקבות האיסור על רכישת שבבי AI של Nvidia. המהלך אמור לחזק את פיתוח השבבים המקומי בתעשיית הבינה המלאכותית.
למרות חסמים בתשתיות מוליכים למחצה ומגבלות אנרגטיות, הודו זוהתה כיעד השקעה מבטיח בתחום ה-AI בזכות עלויות תפעול נמוכות למרכזי נתונים ופוטנציאל פיתוח אלגוריתמים ייחודי. הדוח של בלומברג מציג פרספקטיבה בלתי צפויה על האקוסיסטם הטכנולוגי ההודי.
טראמפ הודיע כי שבבי ה-Blackwell המתקדמים של Nvidia לא יימכרו לסין ולמדינות אחרות, בעקבות התנגדות יועציו הביטחוניים. ההחלטה עלולה לעלות ל-Nvidia עשרות מיליארדי דולרים בהכנסות אבודות, בעוד מנכ"ל החברה ג'נסן הואנג ממשיך לחפש פתרונות לשמר גישה לשוק הסיני המהווה מקור מרכזי למחקר AI.
מניות Lasertec זינקו עם צפי לעלייה בביקוש לשבבי AI, בזמן שמנהיגי תעשייה כמו נשיא SK Group מביעים ביטחון בהמשך צמיחת השוק. הדבר משקף אופטימיות בתעשיית הטכנולוגיה לגבי ההשקעות בפיתוח מערכות בינה מלאכותית מתקדמות בשנת 2025.
ארה"ב חתמה על הסכמי שיתוף פעולה טכנולוגי עם דרום קוריאה ויפן בתחומי AI, מחשוב קוונטי ו-6G, במטרה לבסס מנהיגות טכנולוגית מול סין. ההסכמים כוללים פיתוח סטנדרטים משותפים, שיתוף נתונים והפחתת חסמים רגולטוריים, עם דגש על יצוא משותף של טכנולוגיות AI מתקדמות. הוועדה המשותפת הראשונה תתכנס ב-2026.
פיליפ לאפון, מייסד Coatue Management, מכר 89% ממניות AMD בתיק ההשקעות שלו תוך פתיחת פוזיציה חדשה ב-Arm Holdings. לפי תחזית הקרן, Arm צפויה לגדול ב-340% עד 2030 בזכות ארכיטקטורת השבבים החסכונית באנרגיה שלה, שצוברת תאוצה בדאטה סנטרים עם 70,000 לקוחות ארגוניים - גידול של פי 14 מאז 2021. עם זאת, השווי הנוכחי של Arm (100x רווח צפוי) נחשב מסוכן על ידי חלק מהאנליסטים.
מניות השבבים הסיניות זינקו בכ-55% מאז יוני, בזכות תמיכה ממשלתית ב-AI ויצור מקומי. עם זאת, הערכות שווי גבוהות פי 5 משל Nvidia מעוררות חששות לבועת AI. חברות כמו הוואוי ו-SMIC מובילות ייצור שבבים עצמאי, אך משקיעים מזהירים מפני תיקונים אם הביצועים לא יעמדו בציפיות.
NPU מסורתיים סובלים ממגבלות בעיבוד שכבות לא-מטריציות במודלי AI. ארכיטקטורה היברידית המשלבת מעבד NeuroEdge 130 מתגברת על צווארי הבקבוק דרך טיפול יעיל בשכבות עיבוד מקדים/מאוחר, ומאפשרת הרצת מודלי Transformer מתקדמים תוך חיסכון של עד 60% בצריכת האנרגיה והקטנת גודל השבב.
מניית Jabil צנחה ב-9.7% למרות דוח רווחים חזק, בעיקר עקב חולשה בענפים מסורתיים. עם זאת, חטיבת ה-AI של החברה רשמה צמיחה של 80% בשנת 2025, ומתוכננת השקעה של 500 מיליון דולר להגדלת קיבולת הייצור. המניה נסחרת ב-P/E אטרקטיבי של 20, ואנליסטים מעריכים פוטנציאל צמיחה של 82% עד 2028.
Nvidia משקיעה 5 מיליארד דולר באינטל ו-100 מיליארד דולר ב-OpenAI במאמץ להקים "מפעלי AI" גלובליים. השותפות האסטרטגית מניבה צמיחה של 11% בשותפת הייצור Foxconn, למרות אתגרים גיאו-פוליטיים. מניית Nvidia הגיעה לשיא עם נתח שוק של 94% בשבבי AI, אך מומחים ממליצים להמתין לתיקון לפני רכישה.
הביקוש הגובר לשבבי בינה מלאכותית בסין, בעקבות הגבלות טכנולוגיות, צפוי לקדם את SMIC, יצרנית השבבים המובילה במדינה. עלייה בייצור המקומי עשויה לחזק את תעשיית הטכנולוגיה הסינית, בדגש על יישומי AI בתחומי ענן, רכב אוטונומי ומידע.
אליבאבא ו-Baidu החלו להשתמש בשבבים עצמאיים לאימון מודלי AI, מצמצמות תלות ב-Nvidia. במקביל, מלזיה מגבילה התרחבות data centers במטרה לסכל ניסיונות סיניים לעקוף הגבלות אמריקאיות על שבבי AI. המהלכים משקפים את העימות הטכנולוגי-גיאופוליטי בין ארה"ב לסין על שליטה בתשתיות AI גלובליות.
איחוד האמירויות משיקה את K2 Think - מודל AI בקוד פתוח שמתחרה ב-OpenAI בגודל קטן פי 20. במקביל, Arm חושפת את Lumex - פלטפורמת שבבים ל-AI נייד עם שיפורי ביצועים דרמטיים, ו-TSMC ממשיכה לשלוט בייצור שבבי AI מתקדמים. המהלכים מדגימים את הגלובליזציה של תעשיית הבינה המלאכותית.
שני מודלים סיניים דורגו בעשירייה הפותחת של דירוג ה-AI הבינלאומי LMArena, כולל Qwen3 של אליבאבא. דו"ח CLSA קובע כי הפער הטכנולוגי מול ארה"ב הצטמצם לשלושה חודשים בלבד, אך האתגר בשבבים מתקדמים נותר. מהפכת ה-AI הסונית מלווה בעליות חדות במניות טכנולוגיה מקומיות.
Nvidia חושפת תלות גוברת בשני לקוחות אנונימיים ('לקוח א' ו'לקוח ב') שתפחו ל-39% מהכנסותיה תוך רבעון. בעוד החשיפה האמיתית היא לעליות והירידות בהוצאות ענקיות הטק, המומחים ממשיכים להמליץ על המניה כהשקעת AI ארוכת טווח. דפוס דומה נצפה אצל Broadcom עם תלות ב-3-5 לקוחות עיקריים.
ברודקום מדווחת על צמיחה מרשימה בתחום שבבי ה-AI עם זינוק של 63% בהכנסות והזמנות שיא מ'היפר-סקיילרים'. החברה עוקפת את NVIDIA בביצועי המניה השנתיים (32% לעומת 27.8%), תוך צבירת יתרות של 110 מיליארד דולר ופיתוח חומרת רשת AI מתקדמת. למרות תמחור גבוה, הפוטנציאל להמשך צמיחה נותר משמעותי.
Broadcom דיווחה על צמיחה של 22% בהכנסות ו-63% בהכנסות משבבי AI, עם לקוח מסתורי שהזמין שבבים ב-10 מיליארד דולר. הדוחות גרמו לעליית מניה של 15% ועדכון הערכת השווי ל-325$. ניהול החברה צופה האצה נוספת בצמיחה ב-2026 ו-2027 כתוצאה מגל הביקוש העולמי ל-AI.
OpenAI חושפת שתי יוזמות אסטרטגיות: פלטפורמת משרות תחרותית ל-LinkedIn עם הסמכות AI, ושבבים עצמאיים שיופקו מ-2026 בשיתוף Broadcom בהשקעה של 10 מיליארד דולר. המהלכים נועדו לצמצם תלות ב-Microsoft ו-NVIDIA תוך מיצוב מחדש של החברה כמובילה גלובלית בתשתיות AI.
ישראל מקבלת מחשב-על ל-AI פתוח לחוקרים וסטארט-אפים, עם כוח מחשוב העולה פי 6.5 על המערכת המתקדמת הקיימת. במקביל, Nvidia מפתחת שבבים מיוחדים לסין בתוך מאמץ לאזן בין לחצי ממשל אמריקאים לתחרות מול Huawei. מנכ"ל החברה נפגש עם טראמפ בניסיון להרחיב מכירות, לצד ויתורים טכנולוגיים.
Arm מגייסת את ראמי סנו, מנהל שבבי ה-AI של אמזון, כדי להוציא לפועל תוכניות אסטרטגיות לפיתוח שבבים עצמאיים. המהלך מגובה בגיוס מומחים נוספים ומסמן תפנית ממודל IP מסורתי לעבר ייצור שבבים מתקדמים ו-chiplets, תוך תחרות עם Nvidia בתחום הבינה המלאכותית.