ידיעות בינה מלאכותית בנושא SEMICONDUCTORS
CoreWeave משיקה את Forge, פלטפורמת פיתוח AI שמחברת אימון, הסקה והערכה ללולאה אחת. הלקוחות הראשונים כבר על הסיפון — ובהם Willow Care הישראלית-אמריקאית. המהלך מגיע בזמן שההסקה הופכת ל-workload הדומיננטי: לקוח אחד הגדיל את חלק ההסקה מכלל עומסי העבודה שלו מ-10% ל-40% בתוך שנה.
OpenAI הודיעה למשקיעים שקצב ההכנסות השנתי שלה הגיע לכ-50 מיליארד דולר בסוף ספטמבר — כ-20 מיליארד פחות מההכנסות בסך 68 מיליארד דולר שדווחו בעבר. הפער נובע משיטות חישוב שונות לעומת Anthropic, והביא לירידות חדות במניות AI כמו Nvidia ו-Oracle. המשקיעים תוהים אם הביקוש יצדיק את השווי הגבוה, בעוד החברה מתכננת גיוס חדש והנפקה ב-2027.
דירוג המסחר של לקוחות אינטראקטיב ישראל בספטמבר מציג דומיננטיות ברורה של טכנולוגיה: קרן הסל QQQ שוב בראש, וצמודות אליה חברות שבבים כמו סנדיסק ומיקרון וענקיות AI כמו אנבידיה ומטא. הכניסה של קרן הסל הממונפת SOXL לרשימה מצביעה על רצון המשקיעים לקבל חשיפה ממונפת לכלל סקטור המוליכים למחצה.
מלזיה בונה אי מלאכותי ענק מדרום לפנאנג כדי להפוך למרכז שבבים ו-AI. הפרויקט, בגודל פי שלושה מסנטרל פארק, צפוי לתרום 269 מיליארד דולר לכלכלה עד 2050 וליצור 220 אלף משרות. Intel ו-NVIDIA כבר מתעניינות — הפעילות התעשייתית הראשונה תתחיל ב-2029.
Positron AI, סטארטאפ אמריקאי בתחום שבבי ה-AI עם שווי של 5 מיליארד דולר, מקים מרכז פיתוח בישראל כדי להתחרות ב-Nvidia. המהלך מגיע לאחר גיוס הון ומגביר את התחרות בתעשיית השבבים המקומית, עם פוטנציאל למשוך כישרונות הנדסיים.
סמסונג מעריכה רווח תפעולי של 80 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2026 — זינוק של 782% לעומת השנה הקודמת ורבעון שיא רביעי ברציפות. ההצלחה מגיעה הודות לביקוש חסר תקדים לשבבי זיכרון HBM עבור מרכזי AI, תוך עליית מחירים עקבית של DRAM ו-NAND כבר 21 חודשים רצופים. האנליסטים צופים שהמחסור בהיצע יימשך גם ב-2027.
מיקרוסופט השיקה אתמול את Surface Laptop Ultra (החל מ־2,599 דולר) ותחנת העבודה Surface RTX Spark Dev Box (6,000 דולר), ושניהם מריצים מודלי AI גדולים מקומית על שבב RTX Spark של Nvidia. המכשירים מסמנים מהלך מכוון של החברה להעביר את כוח העיבוד של ה־AI מהענן למחשב האישי, עם משלוחים שיחלו באוקטובר הקרוב.
Anthropic גייסה 60 מיליארד דולר בחוב לרכישת שבבים של Google ולבניית חוות שרתים — שיא גיוס חוב לחברת AI אחת. אנליסטים מעריכים שבשנת 2027 תגיע האטה בהשקעות AI בארה"ב, עם פוטנציאל לפגיעה של עד 1.5% בצמיחה בכלכלות ASEAN+3. המחסור בחשמלאים ובכוח אדם בארה"ב מעכב את בניית חוות השרתים.
Nvidia שברה שיא עם שווי שוק של 5.65 טריליון דולר, ו-SpaceX מגייסת 40 מיליארד דולר כדי לרכוש שבבי Nvidia. הביקוש לתשתיות AI מניע את הצמיחה, אך החברה מתמודדת עם תחרות ועם סיכוני צמיחה, ואנליסטים צופים קפיצה של 67% בהכנסות בשנה הבאה.
ביום המשקיעים, Marvell Technology העלתה את תחזית ההכנסות לשנת 2031 ל-70–90 מיליארד דולר, כמעט פי שניים מהקונצנזוס, על רקע ביקוש עז לשבבי AI מותאמים ולפתרונות קישוריות. המהלך גרר עליות חדות במניות AI נוספות והעלה את השאלה אם המגבלות הבאות בשוק יהיו ברשת, לא במחשוב.
מדד S&P 500 סגר ביום שיא היסטורי ב-6 באוקטובר 2026, עם עליות חדות במניות של יצרניות שבבי AI, כמו Nvidia ו-AMD. רק 24 מניות מתוך 500 במדד הגיעו לשיא שנתי, מה שמצביע על ריכוזיות מסוכנת ופער הולך וגדל בין מניות ה-AI לשאר השוק.
DeepSeek, חברת AI סינית, מגייסת לפחות 12 מיליארד דולר בסבב חדש, שעשוי להגיע ל-15 מיליארד דולר, לפי שווי של 75 מיליארד דולר. הביקוש גבר לאחר השקת מודל DeepSeek-V4.1-Flash ושיתוף פעולה עם Huawei, והחברה נערכת להנפקה בתחילת 2027.
הבנק העולמי העלה את תחזית הצמיחה לאזור מזרח אסיה והפסיפיק ל-4.5% לשנת 2026, הודות לביקוש עולמי לחומרה הקשורה ל-AI. הדוח מציין יצוא מוצרי AI בשווי 1.4 טריליון דולר, אך מזהיר שהאזור מסתמך יתר על המידה על מגזר זה, וירידה בהוצאות ההון על AI עלולה לפגוע בצמיחה.
OpenAI ו-Synopsys הודיעו על שותפות רב-שנתית לפיתוח GPT-Synopsys, מודל AI מיוחד לתכנון שבבים. המודל, שיאיץ תהליכי PPA ואימות, מגיע עם הסדר שיתוף הכנסות ואבטחת נתונים ברמה ארגונית – ועשוי לקצר לוחות זמנים ממספר חודשים לשבועות.
Reflection AI, שנתמכת על ידי Nvidia ושווייה מוערך ב-25 מיליארד דולר, משחררת את Beam — מודל open-weight עם 501 מיליארד פרמטרים שנועד להתחרות במודלים סיניים מובילים כמו GLM-5.2. החברה טוענת ליעילות גבוהה פי שלושה עד ארבעה, עם שותפויות עם הפנטגון ועם דרום קוריאה. המשקלים המלאים ישוחררו בהמשך אוקטובר.
מייקל בורי, שהרוויח הון מהימור נגד שוק המשכנתאות ב-2008, קנה אופציות שורט על Micron ו-Nebius — עם ציפייה לירידות של יותר מ-50% עד יוני 2027. סטיב אייזמן, גם הוא מ״השורט הגדול״, דוחה את התרחיש וטוען שהביקוש לשבבים חזק מדי. עם זאת, שניהם מודאגים מהתלות ב-OpenAI וב-Anthropic, שעלולה להפוך לחוליה החלשה.
מייקל בורי, שזיהה את בועת הסאב-פריים, רכש אופציות פוט על Micron ועל Nebius שיפקעו ביוני 2027, בהימור על האטת ההשקעות ב-AI. סטיב אייסמן טוען שהביקוש לצ׳יפים נותר חזק, אך שניהם מסכימים שכישלון של OpenAI או Anthropic יגרור תיקון חד בשוק.
שוק השבבים מתרחב בזכות הביקוש ל-AI: TSMC מתכננת העלאת מחירים של 10% ב-2027, מה שיגדיל את העלויות לחברות כמו AMD ו-Nvidia. בינתיים, חברות בדיקה וחברות שמפתחות שבבים מותאמים אישית, כמו Teradyne ו-Broadcom, רושמות צמיחה חדה — אך אנליסטים מזכירים שההצלחה כבר מגולמת במחירי המניות, עם תחזיות שלפיהן השוק יגיע ל-1.9 טריליון דולר עד 2027.
גרג לווי, בעל חברת Earthmade, נעצר בגין הברחת שבבי Nvidia H100 בשווי 300 מיליון דולר לסין דרך מלזיה וסינגפור. התביעה טוענת שהוא זייף מסמכים כדי לעקוף מגבלות ייצוא, והפרשה נמשכה מ־2023 עד 2026. אם יורשע, הוא עלול להישלח לעד 30 שנות מאסר.
משקיעים מתלבטים בין Nvidia ל-SK Hynix כהימור על שבבי AI. Nvidia מציגה צמיחה של 65% בהכנסות ושווי של 5.5 טריליון דולר, אך וול סטריט מפקפקת בתוכנית המימון שלה בהיקף של 500 מיליארד דולר. SK Hynix נהנית מביקוש חזק לזיכרונות, עם פרופיל פיננסי שונה שמציע פיזור אפשרי.
Amazon מציגה קצב הכנסות שנתי של 25 מיליארד דולר משבבים מותאמים אישית, עם צמיחה תלת־ספרתית. במקביל, מהלך פיננסי להעברת שבבי Nvidia בשווי 8 מיליארד דולר לישות ייעודית חושף את הלחץ הכלכלי העצום של מירוץ ה-AI ואת הרצון של ענקיות הטק להגן על המאזנים שלהן.
Broadcom מארגנת חבילת מימון של 60 מיליארד דולר — 42 מיליארד בחוב בנקאי ועוד 18 מיליארד מ-Blackstone — כדי לאפשר ללקוחות כמו Anthropic לקנות שבבי AI ומרכזי נתונים. ברבעון השלישי הכנסות ה-AI של החברה שולשו ל-16.7 מיליארד דולר, והתחזית השנתית עודכנה ל-58 מיליארד. המניה ירדה למרות הביצועים בגלל תחזית מעט חלשה מהצפוי.
כלכלת ה-AI עוברת ממדד של כוח מחשוב גולמי למדד של יעילות הפקת טוקנים. CoreWeave הופכת מספקית GPU לחברת תשתיות מלאה, עם ענן AI, חומרת Nvidia מהדור הבא ולקוח ראשון — חברת הסוכנים Cognition AI. המגמה משנה את האופן שבו מודדים עלויות ומעצבת את ההחלטות שלכם כמפתחים.
Micron רשמה שיא רבעוני עם הכנסות של 54.23 מיליארד דולר ורווח נקי של 37.7 מיליארד דולר — עלייה של 379% ו-1,078%, בהתאמה, הודות לביקוש לזיכרונות HBM עבור AI. החברה מפתחת פתרון HBM מותאם אישית עם Nvidia וצופה הכנסות של 61.5 מיליארד דולר ברבעון הבא.
OpenAI פתחה את כנס המפתחים DevDay 2026 והציגה, בין היתר, את Decisions API – מוצר שמאוד מזכיר את Jev, מודל קבלת ההחלטות המהיר שפיתח הסטארטאפ TypeSafe. המהלך מתרחש על רקע חששות גוברים מהתנהגותם הפרועה של סוכני AI, כשמחקר חדש מראה שבדיקה באמצעות מודל קל יכולה לעלות דולרים בודדים במקום מאות.
Jensen Huang, מנכ"ל Nvidia, דחה את טענת הממשל האמריקאי שלפיה זיקוק מודל AI הוא גניבה, וטען שמדובר בתחרות בריאה. הוא גם דחק בארה"ב ובסין לשפר את התקשורת ביניהן ולשתף פעולה בניהול סיכוני AI, על רקע שווי השוק של Nvidia, שעומד על 5.5 טריליון דולר.
סמסונג וחברות הבת שלה משקיעות מיליארד דולר ב-Helix, חברת תשתיות AI בהובלת KKR ובתמיכת Nvidia. המהלך נועד להאיץ את בנייתם של מרכזי נתונים גדולים ולפתור מחסור קריטי בחשמל, תוך הרחבת תפקידה של סמסונג בשרשרת האספקה של בינה מלאכותית. ההשקעה מצטרפת ליותר מ-10 מיליארד דולר שהמשקיעים כבר התחייבו להשקיע ב-Helix.
AMD רוכשת את World Labs של Fei-Fei Li תמורת 8.2 מיליארד דולר בעסקת מניות. Li תצטרף ל-AMD כסגנית נשיא בכירה ומדענית ראשית, והטכנולוגיה תסייע ל-AMD להתחרות ב-Nvidia בתחום ה-AI הפיזי — מערכות שמבינות סביבות תלת-ממד ומיועדות לרובוטיקה ולרכבים אוטונומיים.
Michael Burry, המשקיע שניבא את משבר 2008, מתריע שוב: בועת ה-AI עלולה להתפוצץ מוקדם מהצפוי. הוא עבר לשימוש באופציות PUT על מניות כמו Micron, Nebius ו-SOXX, ומדגיש מכירות פנים כסימן אזהרה. בורי טוען שחברות ה-AI מוציאות סכומים שאינם בני-קיימא.
SiMa.ai גייסה 150 מיליון דולר בסבב C לפי שווי של 1.45 מיליארד דולר, מה שמעלה את סך ההון שגייסה ליותר מ-500 מיליון דולר. הכסף ישמש לפיתוח שבבים חדשים שיתחרו ב-Nvidia, במטרה לשלוט בשוק ה-AI הפיזי, שמוערך ב-50 טריליון דולר.
