ידיעות בינה מלאכותית בנושא SEMICONDUCTORS
Nvidia תדווח הערב על תוצאות הרבעון השלישי, עם דגש על תחזיות המכירות והשקת שבבי Vera Rubin החדשים. המשקיעים מודאגים מהמשך ההשקעות ב-AI, והדוחות ישפיעו על שוק המניות הטכנולוגי – במיוחד כי החברה מחזיקה בנתח שוק דומיננטי בתחום.
מניות טאואר, נובה וקמטק צנחו בעד 40% מהשיאים האחרונים, על רקע חששות מהתקררות ההתלהבות מ-AI. המשקיעים מפקפקים בכך שההשקעות העצומות בתשתיות AI יניבו תשואות מספקות, מה שמאיים על חברות השבבים הישראליות שתלויות בביקוש הזה.
OpenAI פרסמה את תוצאות הביצועים של שבב Jalapeño, שמציג latency נמוכה פי 3.6 מזו של שבבי Nvidia ו-throughput גבוה פי 1.9. החברה מתכננת פריסה מוגבלת עד סוף 2026, והגדלת היקף הפריסה ב-2027, כחלק מאסטרטגיה להפחתת התלות בחומרה חיצונית.
Raymond James שדרג את AMD ל-Strong Buy והעלה את יעד המחיר ל-641 דולר, על רקע התחזית שלפיה שוק ה-CPUs ל-AI יגיע ל-201 מיליארד דולר עד 2030. גם Applied Materials שמרה על דירוג Strong Buy, אך יעד המחיר דווקא ירד. המניה קפצה 5% ביום המסחר האחרון.
תובעים טאיוואניים הגישו כתבי אישום נגד תשעה אנשים, בהם עובדי Nvidia ו-Super Micro, בגין הברחת 74 שרתי AI מדגם B300 לסין. השרתים הוברחו דרך אינדונזיה, יפן והונג קונג. ניסיון נוסף להבריח 56 שרתים נכשל.
תחזיות חדשות מנבאות שמניות של חברות שבבים ל-AI, כמו Micron ו-AMD, יעקפו את Nvidia בשלוש השנים הקרובות, על רקע ביקוש גובר ל-inference ול-agentic AI והוצאות עתק של חברות הענן – למעלה מ-700 מיליארד דולר השנה.
Nvidia הכריזה על פלטפורמת Vera Rubin NVL72, שמבטיחה עד פי 30 יותר עבודה לכל ואט במשימות AI סוכניות, בעלות נמוכה פי 35 לטוקן. SpaceXAI תהיה בין הראשונות לפרוס את מעבדי Vera בקנה מידה גדול, כולל תוכניות ללוויינים — מה שמצביע על הרחבת השימוש במחשוב AI סוכני גם לחלל.
Nvidia מתכננת להשקיע ב-Perplexity AI בסבב המעניק לחברה שווי של 30 מיליארד דולר, אחרי שקצב ההכנסות שלה שולש ל-750 מיליון דולר בזכות סוכן AI חדש. מבקרים טוענים ש-Nvidia מצילה חברות AI כדי לשמור על הביקוש לשבבים שלה, מה שמעלה שאלות על מעגליות בענף.
המיליארדרים סטנלי דראקנמילר ודן לואב מוכרים את כל מניות Broadcom ומפחיתים את החשיפה ל-Sandisk, ומשקיעים ב-Alphabet, Amazon וב-TSMC. הצעד מצביע על העדפה לחברות פלטפורמה ממוקדות AI, כש-Alphabet היא הבחירה המרכזית — הכנסות הענן שלה צמחו ב-82% ברבעון השני.
SK hynix ו-Samsung מכריזות על תוכניות החזר הון שיא למשקיעים, בעקבות פריחת שבבי ה-AI. SK hynix מתמקדת ברכישה חוזרת של 40 טריליון וון, בעוד Samsung מעדיפה דיבידנדים בשל מבני הבעלות השונים שלהן. התוכניות עשויות לתמוך במניות, אך השאלה היא האם הן יוכלו לשמור על רמת הרווחים לאורך מחזור ה-AI.
Nvidia הודיעה ללקוחותיה הגדולים שמחירי שרתים עם שבבי AI יעלו ביותר מ-15%, כולל מערכות Vera Rubin ו-Grace Blackwell. ההתייקרות תיכנס לתוקף בשנה הבאה, על רקע זינוק בעלויות שבבי הזיכרון — מגמה שמעניקה ליצרניות כמו Samsung ו-SK Hynix כוח שוק משמעותי.
Micron מכריזה על מעבדת מחקר חדשה בהשקעה של 10 מיליארד דולר בבויסי, איידהו, כחלק מתוכנית כוללת של 250 מיליארד דולר בתשתיות AI. המנכ"ל Sanjay Mehrotra טוען שזיכרונות הם התשתית האסטרטגית של הבינה המלאכותית, והביקוש לזיכרונות HBM צפוי לעלות על ההיצע עד סוף העשור — מה שמסביר את הזינוק במניות הזיכרון.
קרן Situational Awareness של לאופולד אשנברנר קרסה לאחר שרשמה תשואה של יותר מ-1,000% ואיבדה את רוב ערכה, מה שגרם לתנודתיות במניות AI. כעת, ה-SEC חוקר את הקרן, מה שמוסיף רובד רגולטורי לסיפור.
גוגל משנה את אסטרטגיית ה-AI שלה, מתמקדת בפרויקטים שמניבים הכנסות ומעמיקה את שיתוף הפעולה עם AMD בחומרה מהדור הבא. במקביל, החברה מפסיקה לייצר את מוצרי Pixel בסין, בעוד שמודלים בעלי משקלים פתוחים מסין, כמו DeepSeek V4 Pro, מעצימים את התחרות. מהלכים אלה מתרחשים על רקע שיבושים בשרשרת האספקה עקב הגבלות סיניות על חומרים קריטיים.
תשתיות ה-Inference ב-AI עוברות מהפכה: מעבר מהתמקדות ב-GPU לניהול אתגרים כמו צריכת חשמל ורוחב פס ברשת. שיפורים בטכנולוגיית NAND מפחיתים את צריכת החשמל ב-76%, ופתרון אחסון חדשני מאפשר תגובות מהירות יותר בעומסי רשת גבוהים.
סקר BofA: 73% ממנהלי הקרנות בסין עדיין מהמרים על AI ושבבים — עלייה חדה מ-50% ביוני. 59% מהנשאלים בכל אסיה גידרו את עצמם מפני ירידות נוספות. מנהלים צעירים כמו יואן, שתיקיהם החדשים ספגו ירידות של 33%–36%, לא נסוגו מהחשיפה. הלקח: הלקוחות סופגים, המנהלים דבקים.
חברת תשתיות ה-AI Velaura AI, שעברה לאחרונה מפיתוח שבבי כריית מטבעות לפיתוח שבבי AI, גייסה 110 מיליון דולר בסבב A לפי שווי של יותר ממיליארד דולר. הטכנולוגיה שלה, שכבר יושמה בעשרות מיליוני שבבים, מתיימרת לשפר דרמטית את היעילות האנרגטית של שבבי AI — צורך קריטי לאור המחסור בחשמל שמעכב את צמיחת התחום.
Broadcom מנהלת משא ומתן על גיוס של עד 100 מיליארד דולר בחוב כדי לממן שבבי AI מותאמים אישית ל-Anthropic ול-OpenAI. התחזית: הכנסות משבבי AI יעברו את ה-100 מיליארד דולר ב-2027 — עלייה של פי 2.3 בתוך שנה וחצי. המהלך מאתגר ישירות את הדומיננטיות של Nvidia בשוק.
Nvidia לא רק מוכרת שבבים — החברה משקיעה מיליארדים בפרויקטי AI ומממנת תשתית, כשהיא משנה את המודל העסקי שלה. ברקע, דוח הרווחים הבא, שיפורסם ב-26 באוגוסט, צפוי להראות ביקוש חזק, אך התחרות גוברת ו-SpaceX ו-OpenAI התחייבו לרכישות גדולות.
Groq מגייסת 350 מיליון דולר בהובלת Disruptive, כש-Nvidia צפויה להצטרף, כדי להרחיב את שירותי ענן ה-AI שלה. השווי ירד מ-6.9 מיליארד דולר ל-3.5 מיליארד, והחברה מתכננת להגדיל את קיבולת הענן ל-200 מגה-ואט עד 2027.
CXMT, יצרנית ה-DRAM הגדולה בסין, הפכה לחברה היקרה ביותר במדינה תוך שלושה שבועות מההנפקה — עם שווי של 4.13 טריליון יואן, שעקף את Tencent. את העלייה מוביל הביקוש הגואה לשבבי זיכרון בעקבות AI, וגם SanDisk ו-Micron רושמות עליות חדות.
ענקיות הענן מפתחות שבבים עצמאיים, ואנבידיה מגיבה בהשקעה מסיבית בהרחבת בסיס הלקוחות. מי שעובד עם שירותי ענן ירגיש את ההשפעה במחירי המעבדים ובתקציבי הפרויקטים — כי הקרב על שוק ה-AI hardware מחריף.
סטיב אייסמן, ״משקיע הביג שורט״, מזהיר ש-70% מהכנסות ה-AI של ענקיות הטכנולוגיה תלויות ב-OpenAI וב-Anthropic. ההנפקות הקרובות שלהן ותחרות סינית זולה יותר עלולות לערער את יציבות השוק, עם השלכות ישירות על חברות שמשתמשות בשירותיהן.
המודיעין האוקראיני טוען שמצא שבב Nvidia Jetson Orin, המיועד להפעלת AI במכשירים, בתוך טיל השיוט הרוסי S-71 Monochrome. הגילוי, שהוא חלק ממאגר של 35 רכיבים זרים שנמצאו בנשק רוסי, מעלה שאלות על חדירת טכנולוגיית AI צרכנית למערכות צבאיות ועל יעילות הסנקציות.
מדד קוספי בדרום קוריאה נכנס לשוק שורי אחרי עלייה של יותר מ-20% ב-10 הימים האחרונים, בהובלת יצרניות שבבי הזיכרון. הריבאונד, שמבטל חלק מהירידות החריגות של חודש יולי, נובע מחזרת המשקיעים למניות AI, אם כי אנליסטים מציינים שהמדד עדיין נמוך משמעותית מהשיא.
מדד Nikkei ביפן קפץ לשיא של ארבעה שבועות, ומניות AI הובילו את העליות באסיה. הרקע: דוחות חזקים בוול סטריט ואינפלציה מתונה בארה״ב, שמפחיתות את החששות מהעלאות ריבית ותומכות בביטחון המשקיעים.
גוגל מרחיבה את פעילות פיתוח שבבי ה-AI בישראל באמצעות גיוס עובדים מהסטארטאפ הישראלי Hailo והקמת קבוצה חדשה. הקבוצה תתמקד בשבבים לרובוטים ולמכשירים אוטונומיים, ובמקביל גוגל מצרפת את עידו בוקשפן, לשעבר בכיר ב-NVIDIA Israel, כדי להוביל את תחום שבבי התקשורת — מה שמחזק את מעמדה של ישראל כמרכז למומחיות בחומרת AI.
אלון מאסק אמר לעובדי SpaceX שההכנסות מ-AI יעקפו את כל שאר הכנסות החברה כבר בספטמבר, ויגדלו משמעותית ברבעון הרביעי. SpaceX הוציאה 15.8 מיליארד דולר ברבעון על תשתיות AI, חתמה על עסקאות ענק עם Anthropic ו-Google Cloud, ורוצה להגיע לקיבולת של 10 ג׳יגה-וואט עד סוף 2027.
CoreWeave פרסמה תוצאות חזקות: ההכנסות הוכפלו ל-2.58 מיליארד דולר וצבר ההזמנות קפץ ל-104 מיליארד דולר. החברה מדווחת שהקיבולת שלה ״נמכרה״ לטווח הקרוב, מה שמעיד על ביקוש מתמשך לשירותי AI. המניה זינקה ב-14% במסחר המאוחר.
כלכלת סינגפור צמחה ב-5.9% ברבעון השני של 2026, מה שדחף את הממשלה להעלות את תחזית הצמיחה השנתית ל-4.5%–5.5%. הכלכלה נהנית מהשקעות עתק ב-AI של ענקיות הטכנולוגיה, אך הבנק המרכזי מזהיר שהכלכלה העולמית תלויה מדי בבום הזה, ומניות חברות השבבים מתנדנדות.
