Nvidia מדווחת על הכנסות של 96 מיליארד דולר וצופה צמיחה של 70%

אז מה בעצם קרה כאן? Nvidia פרסמה אתמול את התוצאות הרבעוניות שלה, ושוב — כמו ברבעונים קודמים — היא שברה את כל התחזיות. ההכנסות ברבעון השני (מאי–יולי) הגיעו ל-96.2 מיליארד דולר, עלייה של 106% לעומת השנה שעברה. הרווח הנקי? 59.69 מיליארד דולר, או 2.46 דולר למניה. אם אתם מתמצאים בנתונים, אתם יודעים שזה הרבה מעבר למצופה — האנליסטים חזו הכנסות של 92.27 מיליארד דולר ורווח של 2.09 דולר למניה.

מנוע הצמיחה: מרכזי הנתונים

הסיפור הגדול הוא תחום מרכזי הנתונים. ההכנסות מהתחום הזה הכפילו את עצמן ל-89 מיליארד דולר — כמעט כל ההכנסות של החברה. זה לא רק גוגל, מטא ואמזון שדוחפות את הביקוש; Nvidia מפחיתה את התלות שלה בלקוחות בודדים, עם ביקוש גובר גם מצד שחקניות קטנות יותר. מנכ"ל החברה, Jensen Huang, אמר בהצהרה: "AI הגיע לנקודת מפנה. הוא עושה עבודה שימושית. הטוקנים שלו פרודוקטיביים ורווחיים. עכשיו, מחשוב הוא מקור הכנסה."

תחזית צמיחה: 70% לשנת הכספים 2028

ההפתעה האמיתית הגיעה מהתחזית. סמנכ"לית הכספים של החברה, Colette Kress, הודיעה ש-Nvidia צופה צמיחה של 70% בהכנסות בשנת הכספים 2028 (שמתחילה בפברואר 2027). האנליסטים חזו צמיחה של 45%, אז אתם יכולים לדמיין את התגובה. המניה קפצה ב-7% במסחר המוקדם, וגררה עליות במניות שבבים אחרות כמו Micron, Marvell ו-Arm.

מגבלות אספקה והשקעות עתידיות

אבל יש גם צד מאתגר. Jensen Huang ציין שהביקוש "הרבה יותר גדול מ-70%", אבל החברה מוגבלת בכמות המוצרים שהיא יכולה לספק. TSMC, היצרנית העיקרית של Nvidia, ממשיכה להתמודד עם מגבלות אספקה. כדי להתמודד עם זה, Nvidia קיבעה התחייבויות אספקה עתידיות בסך 279 מיליארד דולר — הימור אגרסיבי על הביקוש לטווח ארוך.

מה זה אומר על שוק ה-AI?

התוצאות האלה הן ברומטר לבריאות שוק ה-AI. Nvidia הפכה לספקית, בנקאית ומלכת היקום של תעשיית הבינה המלאכותית, עם רווחים שמאפשרים לה לממן את גל הביקוש הבא לשבבים. שווי החברה גדול עכשיו מזה של יותר מחמישה מתוך 11 הסקטורים במדד S&P 500. אבל יש סיכונים: ריכוזיות בלקוחות וסוגיות מימון שדורשות בדיקה.

סיכום ומבט קדימה

אז מה הלאה? Nvidia מראה שה-AI כאן כדי להישאר, לפחות בחודשים הקרובים. הביקוש חזק, ההשקעות גדלות, והחברה נערכת להרחבה מסיבית. אם אתם עובדים בתעשיית ה-AI או מתעניינים בשוק השבבים, זה הזמן לשים לב — ההתפתחויות האלה משפיעות על הכול, מכלי העבודה שלכם ועד לשוק העבודה.

בסופו של דבר, Nvidia ממשיכה לרכב על גל ה-AI, עם תוצאות שמשאירות את כולם עם פה פעור — ותחזית שמבטיחה שזה לא ייגמר בקרוב.