ידיעות בינה מלאכותית בנושא EARNINGS
IREN דיווחה על תוצאות רבעוניות מאכזבות עם הכנסות של 137.2 מיליון דולר, מתחת לצפי, אך ממשיכה במעבר לענן AI עם עסקאות חדשות. המניה ירדה ב-8% לאחר פרסום התוצאות, למרות זינוק קודם של 20% בעקבות הדיווחים. הכנסות מענן AI זינקו פי שמונה בשנה, אך ההפסד הנקי הושפע מירידות ערך גדולות.
Marvell Technology פרסמה דו״ח חזק עם שיא ברווחים וצמיחה של 37%, אך ירידה בשולי הרווח הגולמי הפילה את המניה ב-8%. החברה העלתה את תחזית ההכנסות לשנים הבאות, אך עסקי השבבים המותאמים אישית לוחצים על הרווחיות — מה שמשפיע על כל שוק ה-AI.
Salesforce פרסמה תוצאות חזקות עם צמיחה בתחום ה-AI, מה שהוביל לזינוק של 14% במניה. ה-ARR ממוצרי AI הגיע לכ-3.9 מיליארד דולר, החברה העלתה את התחזית והרחיבה את השותפות עם Anthropic, וממחישה שה-AI הופך למנוע צמיחה בתעשיית התוכנה.
Nvidia דיווחה על רבעון שיא עם הכנסות של 96.2 מיליארד דולר — עלייה של 106% לעומת השנה שעברה — וחשפה לראשונה תחזית שנתית קדימה: צמיחה של 70% ב-2028, הרבה מעל ציפיות האנליסטים ל-44%. התחזית, שמשמעותה הכנסות של כ-700 מיליארד דולר, באה להשתיק את מי שמדבר על בועת AI, ובינתיים שווי החברה כבר עבר את רף 5 טריליון הדולר.
CrowdStrike רשמה רבעון שיא עם הכנסות של 1.47 מיליארד דולר, עלייה של 26% משנה לשנה, והעלתה את התחזיות השנתיות. המנכ״ל ג׳ורג׳ קורץ טוען שאיומי AI, שהמחיש מודל Mythos של Anthropic, הם המנוע לצמיחה — מה שהוביל לזינוק של 15% במניה ולראלי בכל מגזר הסייבר.
מניית Okta קפצה ב-29% לאחר שהכנסות הרבעון עלו על התחזיות. הסיבה: הביקוש לאבטחת זהויות מזנק בגלל איום חדש — סוכני AI. החברה גם העלתה תחזית שנתית, ומכירות מוצרים חדשים בתחום ה-AI היוו 30% מההזמנות.
Nvidia פרסמה דוחות רבעוניים עם הכנסות שיא של 96 מיליארד דולר, זינוק של 106% משנה לשנה, וצופה צמיחה של 70% בשנה הבאה. משמעות התחזית היא הכנסות שנתיות של כ-700 מיליארד דולר, והיא מוגבלת על ידי ההיצע — מה שמעיד על ביקוש חזק מתמיד לשבבי AI.
Nvidia תדווח הערב על תוצאות הרבעון השלישי, עם דגש על תחזיות המכירות והשקת שבבי Vera Rubin החדשים. המשקיעים מודאגים מהמשך ההשקעות ב-AI, והדוחות ישפיעו על שוק המניות הטכנולוגי – במיוחד כי החברה מחזיקה בנתח שוק דומיננטי בתחום.
קבוצת פוקס הישראלית דיווחה על זינוק של 75.5% ברווח הנקי ברבעון השני, ל-123 מיליון שקל, עם הכנסות שיא של 1.8 מיליארד שקל. בנוסף, מינתה סמנכ״ל דאטה ראשון להובלת מאמצי ה-AI בקבוצה והכריזה על חלוקת דיבידנד של 150 מיליון שקל — מהלך שמסמן את כניסתה לעולם הדאטה וה-AI.
SoundHound AI מציגה צמיחה של 48% בהכנסות ומעלה את התחזית, אבל ממשיכה להפסיד עשרות מיליונים ברבעון. לאחר שמספר המניות שלה גדל ב-122% מאז 2022, ועם יחס P/S גבוה של 15, האנליסטים ממליצים למשקיעים לחכות לשווי נמוך יותר לפני שקופצים פנימה.
Alibaba פרסמה את תוצאות הרבעון השני: ההכנסות מחטיבת הענן וה-AI זינקו ב-45%, אך הרווחים צנחו ב-75% בשל השקעות עתק בתשתיות AI. ההוצאות ההוניות קפצו ל-67.7 מיליארד יואן, מה שמשקף את הלחץ הגובר במרוץ הבינה המלאכותית העולמי.
שתי חברות בתחום ה-AI, תוצאות הפוכות: Lumentum, שמייצרת רכיבים אופטיים לתשתיות AI, רשמה רבעון שיא של מיליארד דולר ומנייתה קפצה ב-600% בשנה. מנגד, C3.ai חוותה צניחה של כ-50% בהכנסות מאז שיא 2025, עם שולי רווח נקי שליליים בשיעור של 224%. המנכ״ל חזר — אבל החברה עדיין מתקשה.
מניות התוכנה רשמו ראלי של 20% אחרי דוחות חזקים, אבל כלכלנים כמו Stephen Juneau מ-Bank of America מזהירים שה-AI עלול להגביר את האינפלציה. במקביל, האזהרות מפני בועה בשוק הולכות ומתרבות, לצד תחזיות לתיקון של 5%–10%.
פלנטיר רשמה צמיחה של 93% בהכנסות ו-150% בהכנסות מהמגזר המסחרי בארצות הברית. בפודקאסט של Motley Fool נטען שהסיבה לכך היא גישה אגנוסטית למודלים, שמאפשרת לעבוד עם כל ספק מודלים — בניגוד ל-OpenAI ול-Anthropic. המכפיל: פי 60 מההכנסות.
Microsoft הגיעה לשווי של 3.7 טריליון דולר ומתקרבת ל-4 טריליון, הודות לצמיחה ב-AI וב-Azure. Amazon, עם AWS שצמח ב-37%, צפויה גם היא להגיע לשווי של 3 טריליון דולר עד 2027. השוואה בין השתיים מראה ש-Amazon צומחת מהר יותר, אך Microsoft זולה יותר לפי מדד הרווח התפעולי.
ניתוח חדש של 22V Research חושף ש-25 חברות ב-S&P 500 כבר מדווחות על שיפור ממוצע של 1.8 נקודות אחוז ברווחיות בזכות שימוש ב-AI — לעומת 0.2 נקודת אחוז בלבד ברבעון הקודם. חברות בתחום פינוי הפסולת, הלוגיסטיקה והביטוח מצטרפות לענקיות הטק, ואם המגמה תימשך, זה יכול לתמוך בעלייה של 10% במדד.
Anthropic רשמה ברבעון השני של 2026 הכנסות של 11.5 מיליארד דולר — פי 14 מהרבעון המקביל — ועקפה את OpenAI בקצב הכנסות שנתי של 65 מיליארד דולר. החברה צפויה להנפיק לפי שווי של 2–3 טריליון דולר, במקביל למשא ומתן על רכישת הסטארטאפ הישראלי Decart תמורת 7 מיליארד דולר.
Cisco שברה שיאי הכנסות ברבעון הרביעי ובשנת הכספים כולה, עם צמיחה של 18% ו-12% בהתאמה, הודות לביקוש מואץ לתשתיות AI מה-Hyperscalers. המנכ"ל Chuck Robbins כינה את המגמה "Networking Supercycle" ומדריכה צמיחה של 15% ב-2027. למרות זאת, המניה ירדה 8% כי שולי הרווח הגולמי נדחקו ל-66.3% - כתוצאה ממעבר לחומרה שמניבה רווחיות נמוכה יותר.
מניית Nebius קפצה ב-34% לאחר תוצאות חזקות: ההכנסות זינקו ל-582 מיליון דולר (עלייה של 454% משנה לשנה), וההפסדים הצטמצמו. מאחורי המספרים עומדים חוזים ענקיים לבינה מלאכותית — והעמקת אחיזתה של החברה בישראל, כולל רכישת Tavily והקמת מחשב-העל הלאומי.
ענקיות הטכנולוגיה יוציאו 732.5 מיליארד דולר על תשתיות AI ב-2026, וצפויות לחצות את רף הטריליון ב-2027. Vertiv ו-Eaton נהנות מהביקוש הגובר לפתרונות כוח וקירור, אך נוקטות בגישות שונות: Vertiv מתמחה בפתרונות צפופים ומודולריים, בעוד Eaton מציעה פתרונות אינטגרטיביים מהשבב לרשת החשמל. ההשוואה ביניהן ממחישה את הסיכויים ואת הסיכונים שבטרנד.
Tencent עקפה את תחזיות ההכנסות ברבעון השני, הודות לצמיחה של 17% במשחקים בשוק המקומי ולפרסום מבוסס AI, אך הרווח פספס את הציפיות. החברה כמעט שילשה את הוצאות ההון ל-52.8 מיליארד יואן, כחלק מדחיפה אגרסיבית בתחום ה-AI, מה שמעלה חששות לגבי מונטיזציה עתידית ותחרות בסין.
SoundHound AI רשמה ברבעון השני הכנסות שיא של 61.9 מיליון דולר, עלייה של 45%, והעלתה את התחזית השנתית ל-230–260 מיליון דולר. אך המניה ירדה ב-67% מהשיא, ואנליסטים מ-Motley Fool ממליצים על זהירות בשל הפסדים מתמשכים ורכישת LivePerson, שצפויה להגביר את הצמיחה בעתיד.
CoreWeave פרסמה תוצאות חזקות: ההכנסות הוכפלו ל-2.58 מיליארד דולר וצבר ההזמנות קפץ ל-104 מיליארד דולר. החברה מדווחת שהקיבולת שלה ״נמכרה״ לטווח הקרוב, מה שמעיד על ביקוש מתמשך לשירותי AI. המניה זינקה ב-14% במסחר המאוחר.
Arista Networks עברה לראשונה את רף 3 מיליארד דולר ההכנסות ברבעון בודד, עם שולי רווח תפעולי של 50% — פרופיל שמזכיר חברת תוכנה יותר מאשר יצרנית ציוד רשת. התחזית ל-2026 כולה: 12.6 מיליארד דולר, מתוכם 3.5 מיליארד דולר מ-AI Fabrics. מניית ANET בשיא של 52 שבועות.
מאנדיי הישראלית פרסמה תוצאות טובות מהצפוי לרבעון השני, עם זינוק של 100% בהכנסות ממוצרי AI, אך הותירה את תחזית ההכנסות השנתית על כנה. המשקיעים התאכזבו וגרמו למניה לרדת ב-9% — אירוע שמשלב הצלחה טכנולוגית עם אכזבת שוק.
מניות Microsoft קפצו ב-15% לאחר דוחות חזקים, שמציגים אסטרטגיית השקעות ב-AI רווחית עם צמיחה של 43% ב-AI Cloud, בניגוד ל-Meta, שפספסה את התחזיות. אנליסטים חוזרים על דירוג ״קנייה חזקה״ ומדגישים את הסיכונים בפער בין מועד ההשקעה להחזר, בעוד החברה הופכת ל-benchmark עבור Magnificent Seven.
Cisco העלתה את יעד הזמנות ה-AI ל-9 מיליארד דולר לשנת הכספים 2026, על רקע גידול מרשים. אנליסטים ב-Morningstar מעריכים הכנסות של 8 מיליארד דולר מה-AI בשנת הכספים 2027 — גבוהות מההנחיה של החברה. המניות עלו ב-60% השנה, והדוח שיתפרסם ב-12 באוגוסט יקבע אם העלייה מוצדקת.
Shopify פרסמה דוח רבעוני חזק עם צמיחה של 34% בהכנסות ל-3.58 מיליארד דולר, והעלתה תחזית לרבעון הבא. ה-AI, שהמשקיעים חששו שתהרוס את הפלטפורמה, הפכה למנוע צמיחה: תנועת קונים מ-AI גדלה פי שלושה, וקונים חדשים דרך ערוצי AI מזמינים בקצב כפול לעומת קונים מערוצים אחרים. המניות קפצו ב-17%.
SoundHound AI מפרסמת דוח רבעוני ב-5 באוגוסט, אחרי ירידה של 40% במניה מתחילת השנה. אנליסטים צופים זינוק של עד 218%, הודות למכירת מוצרים נוספים ללקוחות קיימים ולרכישת LivePerson. הצמיחה בהכנסות צפויה להיות 33%–54%, אבל החברה עדיין בהפסד.
חברת התוכנה הישראלית Nice (נייס) פרסמה את תוצאות הרבעון השני, עם הכנסות של 782 מיליון דולר וצמיחה של 8% בהכנסות, אבל מתחת לפני השטח מסתתר סיפור אחר: הרווח הנקי צלל ביותר מ-50% והרווחיות נשחקה. הסיבה: המעבר היקר לעולם ה-AI, תחרות גוברת מצד השחקנים הגדולים והסטארט-אפים, והאטה בצמיחת הענן.
