כורי הביטקוין הפכו לגיבורי על של עידן הבינה המלאכותית

המחסום האמיתי של מהפכת ה-AI: לא שבבים, אלא חשמל

בשנה האחרונה הפכו חברות כריית ביטקוין לשחקניות מפתיעות בזירת הבינה המלאכותית – לא בזכות המטבעות הדיגיטליים שהן מפיקות, אלא בזכות תשתית החשמל שהקימו. ככל שהביקוש למערכי AI צומח במהירות, מתברר כי החסם האמיתי הוא אספקת חשמל יציבה – וכאן נכנסות לתמונה חברות הכרייה.

המהפך: ממטבעות דיגיטליים לתשתיות AI

חברות כמו IREN צברו השנה עליות מטאוריות במחיר המניה – למעלה מ-600% – לאחר חתימת עסקה של 9.7 מיליארד דולר עם Microsoft. ההסכם אינו קשור לביטקוין, אלא לאספקת תשתיות מחשוב המחוברות לרשת החשמל.

המספרים מדברים בעד עצמם:

• ביקוש החשמל למרכזי AI צפוי לקפוץ מ-4 ג'יגה-וואט ב-2024 ל-123 ג'יגה-וואט עד 2035 (גידול של פי 30)
• התורים לחיבורי רשת בארה"ב נמשכים כיום 5–7 שנים
• לכורי ביטקוין יש כבר 14 ג'יגה-וואט של קיבולת מחוברת לרשת – יותר מ-10% מצורכי ה-AI הצפויים

יתרון תחרותי בלתי צפוי

כורי הביטקוין בנו את תשתיותיהם באזורים מרוחקים עם חשמל זול, כמו:

• אזורים הידרו-אלקטריים בפרגוואי
• אנרגיה גיאותרמית באיסלנד
• חוות רוח במערב טקסס

עם המעבר ל-AI, הם יכולים להמיר מתקנים תוך 9–12 חודשים – מהר בהרבה מהזמן הנדרש לבניית תשתית חדשה מאפס.

שוק המגיב במהירות

שווי השוק של IREN קפץ מ-7 מיליארד ל-16.5 מיליארד דולר לאחר ההסכם עם Microsoft, שמשלמת כ-1.94 מיליארד דולר בשנה עבור אספקת 1,300 מגה-וואט של כוח מחשוב AI.

השינוי מתבטא גם בהערכות השוק:

• כורים שעברו ל-AI נסחרים בכ-6 מיליון דולר למגה-וואט
• כורי ביטקוין בלבד נסחרים בכ-3 מיליון דולר למגה-וואט

המסר ברור: גישה אמינה לחשמל ולרשת שווה כיום יותר ממטבעות קריפטו.