המיליארדר פיליפ לאפון מוכר מניות אמזון ומגדיל השקעה ב-CoreWeave - המניה המובילה בתיקו
שלשום•ניתוח•1 מקורות
פיליפ לאפון מקטין ב-5% השקעתו באמזון שממשיכה בביצועים חזקים, ומגדיל השקעה ב-CoreWeave - ספקית ענן AI בחסות NVIDIA שזינקה 230% ב-2025. החברה דיווחה צמיחת הכנסות של 207% ברבעון, חתמה על עסקה עם מטא (מטא) ומוערכת לפי 15 למכירות. למרות רמות חוב גבוהות, אנליסטים רואים פוטנציאל בהמשך דרכה.
מהלך ההשקעה של פיליפ לאפון: אמריקן AI מול ענקית המסחר האלקטרוני
פיליפ לאפון, מנהל תיקים בביקורת Coatue Management ואחד המשקיעים המצליחים בוול סטריט, ביצע מהלכים משמעותיים ברבעון השני של 2025:
מכירת חלק ממניות אמזון (AMZN)
- מכר 5% מהאחזקה (596,100 מניות)
- אמזון נותרה ההחזקה השלישית בגודלה בתיק (6%)
- סיבות אפשריות: איזון תיק לאחר זינוק המנייה ברבעון
- ביצועי החברה:
- צמיחת הכנסות של 13% ל-167 מיליארד דולר
- שולי רוחב תפעולי עלו ב-1.5 נקודות אחוז
- רווח למניה GAAP זינק 33%
קנייה מאסיבית של CoreWeave (CRWV)
- רכש 3.3 מיליון מניות – כעת ההשקעה הגדולה בתיק (8%)
- מדוע CoreWeave מעניינת?
- חברת ענן AI מגובה NVIDIA (NVDA)
- צמיחת הכנסות של 207% ברבעון ל-$1.2B
- הסכם ענק של $14 מיליארד עם מטא
- דורגה כ'ספקית שירותי הענן המוכשרת ביותר ל-AI' על ידי SemiAnalysis
אתגרים:
- חוב גבוה (הוצאות ריבית גבוהות)
- תנודתיות במנייה מאז הנפקת מרץ 2025
ניתוח הערכת שווי
- אמזון: שווי שוק של פי 34 לרווח צפוי – סביר לאור צמיחה שנתית משוערת של 18%
- CoreWeave: שווי של פי 15 למכירות – אטרקטיבי לאור צמיחה צפויה של 90% בשנה עד 2027
"ההשקעה של NVIDIA ב-CoreWeave (91% מהתיק) משקפת אמון עצום בפלטפורמה" – ציין דו"ח SemiAnalysis