מנכ"ל Oracle: "לא הצלחנו להפוך את ה-AI לשימושי"

אז Oracle, שמוכרת פתרונות AI לחברות אחרות, ניסתה לאחרונה להטמיע AI בתוך הבית – וגילתה שזה מסובך יותר משחשבה. הסיפור הזה רלוונטי לכל מי שעובד כאן בפארק מת"מ ורואה איך AI משנה את כללי המשחק.

מהירות אימוץ, אך צווארי בקבוק חדשים

באפריל ובמאי 2026, Oracle החלה לגלגל את השימוש ב-ChatGPT Enterprise של OpenAI, ובהם כלי הפיתוח Codex, בקרב עובדיה. התוצאה הייתה מרשימה: בתוך שלושה חודשים, 80% מהעובדים התחילו להשתמש בכלים החדשים. לדברי Jae Evans, מנהלת המידע הראשית (CIO), הם "הפכו את השימוש והאימוץ לכל כך קלים, שכנראה קצת הופתענו מהעלויות".

אך המהירות הזו יצרה בעיות חדשות. Clay Magouyrk, מנכ"ל משותף (co-CEO), הודה במהלך פגישה פנימית ש"בשנה שעברה לא הצלחנו להבין איך באמת להפוך את ה-AI לשימושי עבור עצמנו". אף שקודם לכן השימוש ב-AI התמקד בתמיכה בלקוחות, כעת צוותי הפיתוח, הכספים והמכירות נתקלים בצווארי בקבוק – כמו זמני תגובה ארוכים ועומס על המשאבים.

המחיר הכספי של מהפכת ה-AI

מאחורי הקלעים, Oracle מובילה השקעות עתק ב-AI. החברה חתמה על הסכם שיתוף פעולה בסך 300 מיליארד דולר עם OpenAI, דבר שדחף את מחיר המניה שלה לשיא – אך גם הביא עימו סיכונים פיננסיים. נכון לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027, החוב הכולל של Oracle עומד על 125 מיליארד דולר, עם הון עצמי של כ-67 מיליארד דולר.

בנוסף, החברה השקיעה 28 מיליארד דולר בהוצאות הון (CapEx) רק ברבעון האחרון, אחרי שבשנת הכספים 2026 הוצאות ההון הסתכמו ב-56 מיליארד דולר. אם הביקוש לתשתיות AI יירד, המשקיעים עלולים לספוג פגיעה נוספת – אך אנליסטים טוענים שהחוב לא יטביע את שאיפות הענן של Oracle.

אבטחה עוברת לשכבת הנתונים

במקביל, Oracle ממקדת את מאמצי האבטחה שלה סביב הנתונים עצמם, בעולם שבו סוכני AI פועלים במהירות מכונה. Vipin Samar, סגן נשיא בכיר לאבטחת מסדי נתונים, הסביר ש"אלה היהלומים של החברה שלכם, אז למה לא להגן עליהם באמת?" לדבריו, הצפנה לבדה אינה מספיקה.

Dave Vellante מ-theCUBE Research הוסיף ש"המודל של אחריות משותפת בענן כבר לא מספיק בעולם ה-AI", והדגיש שצריך מודל של "אחריות משותפת חדשה". היישום של Oracle, כולל Deep Data Security, מאפשר לאכוף מדיניות גישה ישירות ממסד הנתונים – מה ש-Accenture כבר בודקת בפרויקטים עם לקוחות.

מי מרוויח מהתשתיות?

ההוצאות האדירות של Oracle על מרכזי נתונים מזינות חברות תעשייה כמו Vertiv Holdings, שמוכרת מערכות קירור וניהול אנרגיה ל-AI, ו-Caterpillar, שמספקת ציוד כבד. Vertiv דיווחה על מכירות של 3.27 מיליארד דולר ברבעון השני, גידול של 24%, ומשיקה מפעלים חדשים כדי לענות על הביקוש.

אז מה בעצם למדנו? ש-AI הוא לא רק עניין של מודלים מתקדמים, אלא של תשתיות, אבטחה וניהול סיכונים פיננסי. Oracle מראה שגם ענקיות יכולות להיתקל בקשיים – ושווה לשים עין על מה שקורה כאן, כי זה משפיע על כולנו.