Salesforce במגעים עם ספקנות משקיעים: האם Agentforce ימצב אותה בחזית ה-AI?
מנכ"ל Salesforce מארק בניוף מתמודד עם ספקנות משקיעים לגבי אסטרטגיית ה-AI של החברה, ומדגיש את צמיחת המוצר Agentforce ואת האפשרות לשינוי שם החברה. הדוחות הרבעוניים הראו צמיחה, אך המניה נסחרת 35% מתחת לשיאה. אנליסטים חלוקים בדעותיהם לגבי עתיד החברה על רקע תחרות גוברת ואימוץ איטי של טכנולוגיות AI בארגונים.
הצהרת מנכ"ל Salesforce: "מודלי AI הם סחורה, היישומים שלנו ייחודיים"
בתגובה לספקנות הגוברת בשוקי ההון, מנסה הנהלת Salesforce בראשות מארק בניוף (Marc Benioff) לשכנע משקיעים באסטרטגיית הבינה המלאכותית של החברה. במהלך פרסום הדוחות הכספיים לרבעון אוגוסט-אוקטובר 2025, הדגיש בניוף כי "כל מודלי השפה הגדולים (LLM) זהים – אנחנו בוחרים את הזול ביותר ומשלבים אותו במוצרים שלנו".
לדבריו, בעוד שמודלי ה-AI הפכו למוצר מצרך בסיסי, הערך האמיתי טמון באפליקציות כמו Agentforce המנצלות את הטכנולוגיה כדי להציע פתרונות ייחודיים לאוטומציה של תהליכי מכירה ושירות.
ביצועים פיננסיים מרשימים על רקע ספקות השוק
הדוח הרבעוני הראה עלייה של 37% ברווח הנקי ל-2.1 מיליארד דולר, וגידול של 9% בהכנסות שהגיעו ל-10.9 מיליארד דולר. עם זאת, מניית Salesforce עדיין נסחרת 35% מתחת לשיא שהושג לפני שנה, לאחר שאיבדה כ-125 מיליארד דולר משווי השוק.
בניוף הצביע על קצב אימוץ מהיר של Agentforce כגורם צמיחה מרכזי:
- הכנסות שנתיות ממוצר האוטומציה זינקו ב-330% ל-540 מיליארד דולר
- נכלל ב-6 מתוך 10 העסקאות הגדולות ברבעון
- 9,500 עסקאות בתשלום עם 18,500 משתמשים כוללים
מגעים אסטרטגיים: ממכירת שירותים לשכתוב נרטיב
מול האתגרים, שוקלים בהנהלה צעד דרמטי: שינוי שם החברה ל-Agentforce. אף שההצעה עלתה בתחילה כבדיחה, בניוף אישר בראיון כי "זה לא יפתיע אותי" אם השינוי יקרה.
הרציונל מבטא ניסיון:
- לחזק את המיתוג סביב סוכני AI אוטונומיים
- לעמוד בחזית מהפכת האוטומציה העסקית
- להבדיל מהתחרות הגוברת בתחום ה-AI
אנליסטים חלוקים בהערכתם:
- תומכים (אופנהיימר) רואים בפלטפורמת Agentforce זרז צמיחה ארוך טווח
- ספקנים (צ'וקשי מנורת'לנד) הורידו דירוג עקב חששות מתמחור ומתחרות
סיכון האסטרטגיה: בין חזון לתחרות
החברה מאמינה כי תגיע ל-60 מיליארד דולר הכנסות עד 2030 – יעד הדורש צמיחה שנתית ממוצעת של 10%. כדי לממש זאת, היא מתמקדת ב:
- שילוב טכנולוגיות AI מתקדמות דרך רכישת Informatica ב-8 מיליארד דולר
- מעבר למודל תמחור גמיש הכולל תשלום לפי שימוש לצד מודל מושבים מסורתי
- אוטומציה של תפקידים אנושיים – החברה פיטרה 4,000 עובדי שירות לקוחות לטובת סוכנים דיגיטליים
למרות האופטימיות, שאלות מרכזיות נותרות פתוחות:
- האם שינוי שם רק יזין ביקורות על "טרנדיות יתר" של AI?
- האם אימוץ סוכני AI יעמוד בציפיות בצל עלויות הטמעה?
- כיצד תשפיע התחרות מצד פתרונות כמו Tailor Assist של OpenAI?
Salesforce עומדת בצומת דרכים משמעותית, כשהאמונה בחזונו של בניוף נבחנת מול לחצי השוק והשהיות באימוץ טכנולוגיות AI בארגונים.