אנליסטים צופים זינוק של 218% במניית SoundHound AI
SoundHound AI מפרסמת דוח רבעוני ב-5 באוגוסט, אחרי ירידה של 40% במניה מתחילת השנה. אנליסטים צופים זינוק של עד 218%, הודות למכירת מוצרים נוספים ללקוחות קיימים ולרכישת LivePerson. הצמיחה בהכנסות צפויה להיות 33%–54%, אבל החברה עדיין בהפסד.
ביום שלישי הקרוב, 5 באוגוסט, חברת SoundHound AI תפרסם את תוצאות הרבעון השני שלה — וול סטריט מצפה לזינוק דרמטי. אחרי ירידה של 40% מתחילת השנה, הדוח הזה קריטי לחברה, שצריכה להוכיח שהצמיחה שלה חזקה. אבל בואו נדבר על העובדות: כל ארבעת האנליסטים שמכסים את המניה מעניקים לה המלצת קנייה, עם יעד ממוצע של 12.75 דולר — אפסייד של יותר מ-100%.
האנליסט הכי שורי הוא Thomas Blakely מ-Cantor Fitzgerald, שקבע יעד של 15 דולר. Blakely מאמין ש-SoundHound AI מצליחה למכור מוצרים נוספים ללקוחות קיימים — מה שנקרא cross-selling — במיוחד אחרי הרכישה של חברת ה-AI הארגוני Amelia ב-2024. לדבריו, זה מאיץ את הצמיחה ומשפר את שולי הרווח, כי מכירה ללקוחות קיימים עולה פחות מרכישת לקוחות חדשים.
גם Scott Buck מ-H.C. Wainwright אופטימי, עם יעד מחיר של 20 דולר, שמשקף אפסייד של 228%. Buck מצביע על צמיחה של 100% במכירות ב-2025, הן מלקוחות חדשים והן מחידושים. הוא צופה שהחברה תגיע ל-EBITDA מתואם חיובי עד סוף 2026.
אז מה בעצם צריך לבדוק בדוח? שני מספרים עיקריים: צמיחה בהכנסות ושולי הרווח. החברה צופה הכנסות של 225–260 מיליון דולר ב-2026, מה שמרמז על צמיחה של 33%–54% משנה לשנה. בממוצע, האנליסטים מצפים לצמיחה של 37.4% השנה ול-16.9% ב-2027. אם ה-cross-selling עובד, החברה עלולה לנצח את התחזיות.
בצד הרווחיות, מעריכים שההפסד המתואם יעמוד על 0.13 דולר למניה השנה. הרכישות האחרונות, כמו העסקה לרכישת LivePerson ב-43 מיליון דולר, מגבירות את הפוטנציאל ל-cross-selling, אבל גם מעמיסות על ההוצאות. העסקה צפויה להיסגר עד סוף השנה.
עדכון לאחר פרסום הדוח:
ביום פרסום הדוח, המניה זינקה ב-10.11%. ההכנסות קפצו ב-45% משנה לשנה, ל-62 מיליון דולר. הפלטפורמה החדשה OASYS, שמאפשרת ללקוחות להשתמש בסוכני שיחה מבוססי AI לצורכי אוטומציה, כבר מעוררת עניין רב. ההפסד המתואם הצטמצם ל-9 מיליון דולר, לעומת 12 מיליון דולר, וההפסד למניה, בסך 0.02 דולר, היה נמוך מהצפוי.
בתגובה, החברה העלתה את תחזית ההכנסות ל-2026 ל-230–260 מיליון דולר. המנכ״ל Keyvan Mohajer אמר שהרכישה של LivePerson מתקדמת, קיבלה את כל האישורים הרגולטוריים, וצפויה להיסגר עד סוף השנה.
בסופו של דבר, הסיפור פה הוא על היכולת של SoundHound AI להפוך צמיחה מהירה לרווחיות — וזה מה שוול סטריט בודק. אחרי הכול, בעולם ה-AI, רק מי שמצליח למכור באמת שורד.