דיוויד טפר ממחשב מחדש את ההימור על AI: הגדלת אחזקות ב-Nvidia ויציאה מ-Broadcom
שלשום•חדשות•1 מקורות
המיליארדר דיוויד טפר הגדיל באופן דרמטי את החשיפה של קרן Appaloosa ל-Nvidia (רכישה של 1.45 מיליון מניות) במקביל למכירת כל אחזקות הקרן ב-Broadcom. מהלכים אלו משקפים הערכה מחודשת של סיכוני שוק וחשיפה לאג'נדת ה-AI על רקע הגברת התחרות במרחב החומרה ועומסי הערכה.
המיליארדר דיוויד טפר מבצע מהלכים דרמטיים בעולם ה-AI
בתפנית אסטרטגית מפתיעה, קרן ההשקעות של המיליארדר דיוויד טפר - Appaloosa - הגדילה את אחזקותיה ב-Nvidia בכ-483% ברבעון השני של 2024, במקביל ליציאה מלאה מהשקעה ב-Broadcom לאחר רבעון אחד בלבד.
המהפך של טפר ב-Nvidia: מה השתנה?
- קפיצה של 1.45 מיליון מניות - קריסת השוק באפריל עקב חששות מפרוטקציוניזם סחר הובילה את טפר להכפיל הימור על שחקנית ה-AI המובילה
- יתרונות תחרותיים ברורים: שליטת ה-Hopper ו-Blackwell GPUs בשוק החומרה לרצפי AI, לצד פלטפורמת התוכנה CUDA הבלעדית
- הקלה בהגבלות יצוא לסין: אישור מכירת שבבי H20 לסין (תמורת תמלוגים של 15% לממשל האמריקאי)
!> חסמים פוטנציאליים: תחרות גוברת משחקניות כמו אמזון, גוגל ומטא (שמפתחות שבבים פנימיים) ובועת AI אפשרית
פרישה מהירה מ-Broadcom: רווח מהיר וחששות ערכיות
- רווח של כ-50% תוך 3 חודשים - קנייה ברבעון הראשון ומכירה מוחלטת ברבעון השני
- הערכה גבוהה יחסית: P/E צופה של 37 ל-Broadcom לעומת 31 של Nvidia
- חשש מפרוטקציוניזם: מכסים על מוצרים המכילים שבבי Broadcom עשויים לפגוע בביקוש
האם טפר טעה עם Broadcom?
למרות היציאה, ל-Broadcom נשארו נקודות חוזק משמעותיות:
- פתרונות רשת AI מתקדמים לחיבור אלפי GPU במרכזי נתונים
- גיוון עסקי בסמארטפונים, IoT ורכב לעומת התלות הבלעדית של Nvidia ב-AI
"זה משחק עזה של מיצוי רווחים מול הערכות סיכון במגזר הטכנולוגיה" - מסכם ניתוח מסדרת הנתונים האחרונה.