ביקוש ה-AI במרכזי הנתונים: מחירי הזיכרון צפויים לזנק ב-2026
הביקוש העצום למודלי AI במרכזי נתונים צפוי להקפיץ את מחירי הזיכרון ב-30% ברבעון האחרון של 2025 ובעוד 20% בשנת 2026, זאת בעקבות הסבת ייצור לטובת זיכרונות HBM. חברות כמו SK Hynix נהנות מרווחי שיא, אך צרכני קצה בסמארטפונים ובמחשבים צפויים להיפגע.
עליית מחירי הזיכרון בעקבות מגמת ה-AI
הביקוש הגובר לזיכרון במרכזי נתונים המיועדים למודלי בינה מלאכותית (AI) גורם לעלייה חדה במחירי זיכרון מסוג DRAM, המשמש גם בציוד צרכני יומיומי. חברת המחקר Counterpoint Research חוזה כי מחירי הזיכרון יעלו ב-30% ברבעון הרביעי של 2025, וייתכן שבעוד 20% בתחילת 2026, וזאת לאחר עלייה של 50% השנה. הסיבה העיקרית היא מחסור בזיכרון ישן יותר כמו LPDDR4, מכיוון שיצרניות כמו SK Hynix ו-Micron העבירו קווי ייצור לזיכרון מתקדם מסוג HBM כדי לענות על דרישות ה-AI.
הסבת ייצור לטובת מרכזי נתונים
זיכרון DRAM משמש הן במחשבים אישיים (DDR) והן במרכזי נתונים (HBM). יצרניות הזיכרון הגדולות – Samsung, SK Hynix ו-Micron – מעדיפות לייצר HBM בשל הרווחים הגבוהים יותר ממכירתו למרכזי נתונים. כתוצאה מכך, השוק הרחב סובל ממחסור. לדוגמה, מחירי DDR5 לשרתים ומחשבים אישיים עומדים על כ-1.50 דולר לגיגה-ביט, בעוד ש-DDR4 הישן יותר עבור ציוד צרכני נמכר ב-2.10 דולר לגיגה-ביט – מחיר גבוה אפילו יותר מ-HBM3e שמתומחר בכ-1.70 דולר.
אתר PCPartPicker, העוקב אחר מחירי זיכרונות, מציג עלייה ממחיר של 100 דולר ליותר מ-250 דולר עבור מקלות זיכרון מסוימים. Samsung העלתה מחירים בחלק מהמוצרים ב-60%. ריאן רית' (Ryan Reith), סגן נשיא בכיר ב-IDC, הזהיר כי העלייה תשפיע על הצרכנים בקרוב, במיוחד במחשבים ניידים זולים.
השפעה על תעשיות שונות
המחסור פוגע בכלכלה הרחבה: סמארטפונים, מחשבים אישיים, מכוניות, ציוד רפואי ומכשירים משובצים אחרים. בוב אודונל (Bob O'Donnell), מנכ"ל TECHnalysis Research, ציין כי כל מכשיר עם זיכרון ואחסון עלול להיות מושפע. במיוחד חשופות יצרניות הסמארטפונים, ש-Counterpoint מעריכה כי עלויות הרכיבים (BoM) יעלו ב-25% בדגמים בינוניים-גבוהים, מה שיאכל ברווחים או יפגע בצמיחה.
שוק הזיכרון מחזורי מטבעו, אך הביקוש הנוכחי הוא חסר תקדים עקב בניית מרכזי AI המונית על ידי ענקיות כמו Amazon, Alphabet ו-Meta. ישנם רק שלושה יצרנים גדולים, מה שמגביר את הלחץ.
תגובת היצרנים והתחזיות
למרות זאת, ייצור DRAM צפוי לגדול ביותר מ-20% בשנת 2026. Samsung עשויה להקצות מחדש תהליך 1C, SK Hynix מגבירה ייצור ומעלה יעדי מכירות, CXMT עשויה להפתיע מלמטה, ו-Micron תצטרף. מ.ס. חואנג (MS Hwang), מנהל מחקר ב-Counterpoint, הזהיר מפני סיכונים בזיכרון מתקדם, בעקבות מעבר Nvidia ל-LPDDR בקנה מידה של יצרן סמארטפונים גדול.
SK Hynix, ספקית ה-HBM הגדולה בעולם במכירות, דיווחה על רווחיות שיא ברבעון האחרון, הודות לעליית מחירי DRAM ו-NAND ומשלוחי HBM לשרתי AI. החברה עקפה זמנית את Samsung כיצרנית הזיכרון הגדולה בעולם, אך Samsung חזרה למקום הראשון במחצית השנייה של 2025. SK Hynix הבטיחה את כל הביקוש ל-DRAM ו-NAND שלה לשנה הבאה, ומתכננת להאיץ מעבר לתהליך 1c DRAM (10 ננומטר) ולהתחיל משלוחי HBM4 ברבעון הרביעי.
המגמה צפויה להימשך עם מעבר עומסי עבודה של AI לעיבוד הסקה (inference) על שרתים רגילים, מה שיגדיל את הביקוש ל-DDR5 מתקדם ול-eSSD.
השלכות לצרכנים ולתעשייה
העלייה עלולה להגיע למחירי מכשירים בתוך שבועות עד חודשיים, במיוחד לקראת עונת החגים. יצרנים עלולים להעלות מחירים, להפחית ביצועים או לשנות מבנה תמחור. Counterpoint מזהירה כי ההשפעה השלילית תתפשט לכל מערכת הסמארטפונים והאלקטרוניקה הצרכנית, וליצור דילמות כואבות לספקים וליצרנים.
למה זה חשוב
מקבלי החלטות
הסיפור חשוב למקבלי החלטות כי הסבת ייצור זיכרון ל-AI מעלה מחירים ומשפיעה על אסטרטגיות תמחור ועלויות בשרשרת האספקה.
משקיעים
הסיפור חשוב למשקיעים כי מחירי זיכרון צפויים לזנק 30%-20% עקב דרישת AI, עם רווחי שיא ליצרניות כמו SK Hynix, אך סיכונים לצרכנים.
טכנולוגים
הסיפור חשוב לטכנולוגים כי ביקוש AI לזיכרון HBM במרכזי נתונים גורם למחסור ומחירים גבוהים ב-DRAM, מה שמשפיע על פיתוח חומרה ותכנון מערכות.
חובבים
הסיפור חשוב לחובבי AI כי ביקוש מרכזי נתונים לזיכרון מתקדם גורם לעליית מחירים בכל האלקטרוניקה, המשפיעה על נגישות טכנולוגיות AI.