היריבות החדשה: האם אמזון ומטא יערערו את שליטת Nvidia בשוק הבינה המלאכותית?

📈 5 מניות AI שכדאי להחזיק לעשור הקרוב

לפי דיווחי The Motley Fool, ההשקעה במניות טכנולוגיה לטווח ארוך הוכיחה עצמה בעשור האחרון - עם תשואות מרשימות באפיקים כמו שבבים, מחשוב ענן ופרסום דיגיטלי. בין המובילות:

• NVIDIA - המובילה העולמית בייצור GPU לכריית דאטה ואימון מודלי AI
• Taiwan Semiconductor (TSMC) - ספקית השבבים האסטרטגית לכל ענקיות הטק
• אמזון - עם שירות AWS המוביל במחשוב ענן
• מטא - בעלת הפלטפורמות החברתיות וכלי הפרסום המתקדמים
• Alphabet - שומרת על הגמוניית החיפוש עם אינטגרציית AI

⚔️ המתחרים שעלולים לעקוף את Nvidia עד 2030

על פי ניתוח חדש, אמזון ומטא עשויים להפוך לשוויות יותר מ-NVIDIA עד סוף העשור - למרות שהאחרונה זינקה בכ-4 טריליון דולר מאז 2022. הסיבות המרכזיות:

1. אמזון (AMZN)

• AWS - מספקת 55%-60% מרווחי החברה ומגלגלת 116 מיליארד דולר בשנה
• ביקושים גוברים ליכולות מחשוב AI - הכנסות דאבלו (!) השנה
• צמיחה של 11% במכירות הקמעונאיות + 22% בפרסום דיגיטלי
• שולי רווח תפעולי בצמיחה קבועה (36.8% בענן)

2. מטא (META)

• השקעות ענק ב-AI פרסומי הביאו לזינוק של 22% במכירות ברבעון
• פלטפורמת Llama - מודל גנרטיבי לשיפור המרות וקידום מכירות
• אינטגרציית AI צ'אט ב-WhatsApp ו-Messenger ל-1 מיליארד משתמשים
• פיתוחים פורצי דרך במשקפי Meta Glasses עם יכולות קבלת החלטות בזמן אמת

🚦 האתגרים הצפויים ל-Nvidia

למרות הצמיחה המסחררת, אנליסטים מצביעים על:

• תחרות גוברת משבבי AI מותאמים של מייקרוסופט (Maia300) ומטא (MTIA)
• חדירת AMD לשוק עם מוצרים תחרותיים
• ירידה צפויה בשולי הרווח עקב התמתנות הביקושים

"מחיר המניה הנוכחי של NVIDIA (פ/ע 42) משקף ציפיות גבוהות מדי - הסיכויים לעלייה נוספת מוגבלים" - The Motley Fool

🔍 הזדמנויות נסתרות

בעוד NVIDIA מובילה את שוק החומרה, המנצחות האמיתיות עשויות להיות חברות עם:

1. מודלים עסקיים מגוונים (קמעונאות+ענן+פרסום)
2. שליטה בנתוני משתמשים קריטיים
3. יכולת לפתח פלטפורמות תוכנה מבוססות AI

המגמות מצביעות על אמזון ומטא כמועמדות הבאות לחצות את שווי השוק של NVIDIA - עוד לפני 2030.