אלפבית: ההימור המוזל ב-AI שעשוי להעלות את כל הקופה
אלפבית (GOOGL) נחשבת למהנדסת AI הזולה ביותר מבין ענקיות הטק עם ערך P/E מפתיע. בלב החיזוי: ערך אשר יכול להתחרות בשווי השוק יחד של Nvidia ופלנטיר, הודות לאקו-סיסטם AI מלא, צמיחה בענן וצפי למהפכת הרכב האוטונומי של וויי מי. 23x P/E כש- Nvidia מסתחרת בטווחים גבוהים, ופלנטיר נדממת ב-100X P/E.
החזקה הזולה ב-AI ששווה את כל הקופה
בחודש האחרון, שתי ניתות מרשימות של The Motley Fool מצביעות על אלפבית (GOOGL) כהזדמנות ייחודית בעולם ה-AI. החברה נחשבת כיום לנכס הזול ביותר מבין 'מגניפיסנט שבע' עם יחס P/E צפוי של 23x בלבד - נתון שמצדיק את תשומת לבם של משקיעים טכנולוגיים.
היתרון היחסי של ענקית החיפוש
ממחקר AI של DeepMind ועד לפריסת ג'מיני (הכלי הגנרטיבי) והצמיחה של Google Cloud - אלפבית מחזיקה באקוסיסטם מלא של AI הכולל:
- חוקרי AI (DeepMind)
- פלטפורמת מחשוב ענן (Google Cloud)
- פלטפורמת AI מודרנית (Gemini)
- מערך Data Centers עצום
ההזדמנות: מאחלי Nvidia ופלנטיר
בראיון ארוך טווח (2030), המגזין מציין:
- שווי השוק הנוכחי של אלפבית (3 טריליון) קרוב למספיק כדי להשתוות ל-Nvidia ופל״טיר יחדיו (4.5 טריליון)
- המערך הטכנולוגי המלא שלה מעניק יתרון על Nvidia (התלויה בחומרה)
- הערכת השוק המוגזמת של פלנטיר (פי 100 למכירות) - יוצרת סיכון למשקיעים
צמיחה מתמשכת: ענן ומוביליות
אלפבית מפגינה ביצועים מרשימים בענן עם זינוק של 32% בהכנסות וגידול של פי 2 ברווחים בתקופה האחרונה. החברה משלימה את הרכישה של Wiz, חברת סייבר ענן מובילה, כדי להעצים את מערך הענן שלה.
הפרויקט השאפתני Waymo, המתחיל לפרוש בנסיעות מסחריות בארצות הברית - עשוי להפוך למנוע צמיחה עתידי בנפחי מהפכת המכוניות האוטונומיות.
היכולת הטמונת ב-Integration
בעוד מתחרות נאלצות 'לשנות את החוקים' - אלפבית משדרגת מוצרים קיימים (חיפוש, Google) עם תכונות AI כמו Scout ו-Circle to Search. הנגישות שלה דרך כרום ואנדרואיד (ששולטים ב-83% משוק הסממרטפונים) מוסיפה תקשובית צפי הצמיחה.
