מהפכת AI: ההשפעה הסביבתית, משבר הנתונים וההזדמנויות הכלכליות

הדילמה הסביבתית של בינה מלאכותית

גוגל חשפה השבוע נתונים חדשים על ההשפעה הסביבתית של מודל הבינה המלאכותית Gemini המצביעים לכאורה על שיפור דרמטי:

• כל שאילתת טקסט צורכת רק 0.24 וואט-שעה (שווה ערך לצפייה בטלוויזיה ל-9 שניות)
• פליטת 0.03 גרם פחמן דו-חמצני
• שימוש ב-0.26 מיליליטר מים (כ-5 טיפות)

עם זאת, מומחים מטילים ספק במתודולוגיה ומציינים כי החישוב לא כולל את העלויות האנרגטיות של אימון המודל ותשתיות הענן.

מדו"ח הטכני של גוגל עולה כי ב-12 החודשים האחרונים חל שיפור של פי 33 בצריכת האנרגיה ופי 44 בפליטת הפחמן לשאילתה ב-Gemini, תוך שיפור איכות התגובות. החברה מדגישה כי "יעילות אנרגטית היא מרכיב קריטי בפיתוח AI בר-קיימא".

משבר הנתונים הנסתרים

מחקר חדש של מכון רוזלינד פרנקלין מזהיר מפני "נתונים אפלים" (Dark Data) המאיימים על התפתחות הבינה המלאכותית:

• נתונים מניסויים שנכשלו או לא פורסמו מהווים "כתמים עיוורים" באימון מערכות AI
• רק 20% מנתוני המחקר הציבורי זמינים כיום לאימון מודלים
• החוקרים קוראים ליצירת מאגרי נתונים לאומיים ומימון ארוך טווח לשמירת נתונים

"בלי פתרון למשבר הנתונים, נבנה מערכות AI מוטות על יסודות רעועים", מציינים מחברי הדו"ח.

ההשפעה על שוק ההון וביקוש האנרגיה

מהפכה בתעשיית האנרגיה

צריכת החשמל של מרכזי הנתונים בארה"ב צפויה לזנק ב-300% בעשור הקרוב עקב הביקוש למערכות AI. תעשיית החשמל עומדת בפני:

• עלייה מצריכת חשמל שנותרה שטוחה במשך 20 שנים (9% צמיחה מצטברת בלבד) ל-55% צמיחה עד 2040
• הזדמנויות השקעה בחברות כמו Dominion Energy ו-NextEra Energy המספקות חשמל למרכזי נתונים

שוק המניות: הזדמנויות וסיכונים

1. פלנטיר (PLTR) - עלתה ב-2300% מאז 2023, אך אנליסטים מזהירים:

   • יחס P/E עתידי של 250 נחשב גבוה מדי
   • RBC צופה צניחה של 70% ממחיר המניה הנוכחי

2. מטא (META) - נחשבת ל"מניה בטוחה" בענף ה-AI:

   • מודול Meta AI צבר מעל מיליארד משתמשים חודשיים
   • צומחת במהירות תוך שמירה על שולי רווח גבוהים

3. פאלו אלטו (PANW) - שחקנית אבטחת מידע עם פוטנציאל צמיחה:

   • רכשה את Protect AI ב-500 מיליון דולר לפיתוח מערכות הגנה ל-LLM
   • צפויה להכפיל את הכנסותיה מפלטפורמת Prisma AIRS עד 2027