CHAT: קרן ETF חדשנית להשקעה בתחום הבינה המלאכותית והטכנולוגיה

מבוא: מהפכת ההשקעות בבינה מלאכותית

קרן ה-ETF Roundhill Generative AI & Technology (CHAT) מציעה למשקיעים גישה ייחודית לחברות טכנולוגיה העוסקות בפיתוח בינה מלאכותית גנרטיבית (GenAI), תשתיות ענן, מוליכים למחצה וטכנולוגיות נלוות. הקרן נוסדה במאי 2023 על ידי Roundhill Investments, עם נכסים משUnder management (AUM) של כ-512 מיליון דולר.

אסטרטגיית השקעה ייחודית

• בחירת מניות פרופציונלית: צוות הקרן מדרג חברות (1-100) לפי ניתוח טקסטואלי של דוחות כספיים, מצגות והודעות לעיתונות - עם דגש על מילות מפתח הקשורות ל-GenAI.
• מדדי בחירה: הכנסות, רווחיות והוצאות על מו"פ.
• תנאי סף: שווי שוק מינימלי של 250 מיליון דולר ונפח מסחר יומי ממוצע של 500,000 דולר.

הרכב תיק ממוקד טכנולוגיה

התיק כולל 35 אחזקות מרכזיות, עם דגש על:

1. NVIDIA (8.25%) - חלוצה בשבבים ל-AI
2. Alphabet (4.99%) - בעלת Google Cloud ו-DeepMind
3. Meta Platforms (4.11%) - השקעות במחקר AI
4. Microsoft (4%) - שילוב AI במוצרי Azure
5. Oracle (3.94%) - תשתיות ענן לאחסון נתונים

פיזור גיאוגרפי וסיכונים

מבנה גלובלי

• ארה"ב: 66.62%
• סין: 14% (כולל Tencent ו-Alibaba)
• אזורים אחרים: 19.38%

סיכונים מרכזיים

• ריכוזיות: 42.24% מהתיק נמצא ב-10 אחזקות מובילות
• חשיפה בינלאומית: סיכוני מטבע, נזילות וגיאופוליטיקה
• עמלות גבוהות: 0.75% לשנה, גבוה מהממוצע בשוק (0.13%)

למי מתאימה ההשקעה ב-CHAT?

הקרן מתמקדת בצמיחה הונית ולא בחלוקת דיבידנדים, מה שהופך אותה מתאימה במיוחד ל:

• משקיעים ארוכי טווח המאמינים בפוטנציאל הטכנולוגי של GenAI
• תיקים המחפשים חשיפה בינלאומית בתחום הטק
• הקצאה אסטרטגית כאפיק השקעה משלים בסקטור הטכנולוגיה

ביצועים ועלויות

למרות דמי הניהulum הגבוהים, CHAT הציגה ביצועים מרשימים בהשוואה ל-Nasdaq-100 מאז השקתה, כשהיא מנצלת את צמיחת שוק הבינה המלאכותית.