פוקסקון רוכבת על בום ה-AI: רווח שיא, שרתי ענק והתרחקות מה-iPhone

בעוד תשומת הלב הגלובלית מופנית ל-Nvidia, Apple ושאר כוכבי החזית, מי שמתחזקת מתחת לרדאר ככוח אסטרטגי בבום ה-AI היא דווקא פוקסקון (Hon Hai Precision Industry) הטייוואנית – יצרנית האלקטרוניקה החוזית הגדולה בעולם, הידועה שנים כ"המפעל של Apple".

רווחים מזנקים, מוקד חדש: AI

ברבעון השלישי דיווחה פוקסקון על:

• הכנסות של כ-2.059 טריליון דולר טייוואני.
• רווח נקי של 57.67 מיליארד דולר טייוואני.

שני הנתונים עלו על תחזיות האנליסטים והציגו צמיחה של כ-17% ברווח וכ-11% בהכנסות לעומת השנה שעברה. מאחורי המספרים עומד שינוי אסטרטגי חד וברור: מעבר ממיקוד באלקטרוניקה צרכנית – בעיקר iPhone – לעולם שרתי ה-AI, ענן ותשתיות חישוב.

שרתי AI דוחפים את הצמיחה

ליבת הסיפור היא קפיצה חדה בעסקי הענן והרשת של פוקסקון:

• ציוד Cloud & Networking, כולל שרתי AI, מהווה כ-42% מההכנסות.
• שרתי AI כבר הניבו מצטבר של כ-1 טריליון דולר טייוואני עד סוף ספטמבר.

פוקסקון מייצרת שרתים ורכיבים עבור ענקיות אמריקאיות, בהן Nvidia ואמזון, ומנצלת את חוזקותיה כקבלנית ייצור דומיננטית כדי "לרדוף אחרי הכסף" – גם במחיר ויתור חלקי על הזמנות אלקטרוניקה צרכנית מסורתית.

החברה צופה:

• צמיחה חזקה ברבעון הרביעי.
• המשך ביקוש מואץ לשרתי AI גם ב-2025.

השקעות עומק ותשתיות-על

כדי לעגן את מעמדה בשרשרת הערך של ה-AI, פוקסקון מאיצה השקעות:

• אישור השקעה של 42 מיליארד דולר טייוואני בציוד לאשכול מחשוב AI ומרכז על-מחשוב.
• שיתוף פעולה עם Nvidia להקמת מתקן על-מחשוב בטייוואן המבוסס על 10,000 שבבי Blackwell.
• מזכר הבנות עם Mitsubishi Electric לפיתוח פתרונות חסכוניים באנרגיה ל-AI Data Centers ברחבי העולם.

במקביל, פוקסקון משתפת פעולה עם Nvidia, Stellantis ו-Uber בפיתוח רכבים אוטונומיים ברמת Level 4 – עוד אינדיקציה לכך שהחברה מתמקמת בלב האקוסיסטם של הדור הבא של מחשוב ותנועה.

העננים באופק: גיאופוליטיקה ומטבע

לצד האופטימיות, הנהלת החברה מזהירה מפני:

• תנודתיות מטבע.
• אתגרים לוגיסטיים.
• מתחים מסחריים סביב טייוואן, כולל מכסים הדדיים והצעות בארה"ב להקשחת המדיניות על מוליכים למחצה.

עבור קהילת הטכנולוגיה בישראל, סיפור פוקסקון הוא שיעור חי בזמן אמת: מי שיודע להסתובב מהר אל תשתיות ה-AI, נהנה היום מהמפל הפיננסי שמאחורי ה"מודלים" וה"צ'יפים" שכולם מדברים עליהם.