Nebius עושה מהפכה בתעשיית ה-AI: התרשימים הכלכליים המסעירים והחוזה האדיר עם מיקרוסופט
Nebius Group, שצמחה מפירוק יאנדקס, חותמת על עסקת ענק עם מיקרוסופט (17.4 מיליארד דולר) לאספקת תשתיות GPU. החברה הגיעה ל-ARR של 430 מיליון דולר תוך חצי שנה וצפויה להפוך לשחקנית מרכזית בעולם ה-AI עד 2031. אקוסיסטם כולל מרכזי נתונים, פלטפורמת תיוג נתונים, מערכות אוטונומיות והשקעה בחינוך לתכנות AI.
פירוק יאנדקס והפיכה לשחקנית AI גלובלית
נביאוס גרופ (Nebius Group), החברה שצמחה מתוך פירוק ענקית האינטרנט הרוסית יאנדקס, צפויה להפוך לשם מוכר בכל בית עד 2031. ההשקה בנאסדק באוקטובר האחרון וההשקעה האסטרטגית של Nvidia הפכו אותה לשחקנית בולטת בתחום התשתיות ל-AI.
מודל עסקי ייחודי: 'נאו-קלאוד' ותשתיות GPU
חברת Nebius מתמחה בבניית מרכזי נתונים מתקדמים ומספקת שירותי ענן המאפשרים גישה למעבדי ה-GPU הנחשקים של Nvidia. המודל ה'נאו-קלאודי' שלה צפוי לצמוח בשיתוף פעולה הדוק עם Nvidia, במיוחד עם השקת שבבי Blackwell ו-Rubin הדור הבא.
אקוסיסטם מגוון מעבר לחומרה:
- Toloka: פלטפורמת תיוג נתונים לאימון מודלי AI
- Avride: מערכות נהיגה אוטונומית ורובוטיקה
- TripleTen: לימודי פיתוח ותכנות AI
- השקעה ב-ClickHouse (מערכת ניתוח נתונים open-source)
הצמיחה המטאורית והחוזה עם מיקרוסופט
מדצמבר 2024 עד יוני 2025 קפץ ה-ARR (הכנסה שנתית חוזרת) מ-90 מיליון דולר ל-430 מיליון דולר. בספטמבר 2025 הוכרז על חוזה ענק עם מיקרוסופט בשווי 17.4 מיליארד דולר עד 2031, שיספק לחברה הגישה לתשתיות GPU במרכז הנתונים בניו ג'רזי.
הערכת שווי והזדמנות השקעה
לפני החוזה עם מיקרוסופט, שווי השוק של Nebius עמד על 15.4 מיליארד דולר (יחס מחיר/מכירות צפוי של ~14). מומחים מעריכים כי החברה צפויה להפוך לשחקנית מרכזית בתעשיית ה-AI, עם פוטנציאל צמיחה משמעותי עד 2031.