SK hynix מובילה את שוק הזיכרון ל-AI, וקיבולת חדשה תחכה עד 2028
יצרניות הזיכרון כמו Samsung, SK hynix ו-Micron משקיעות מאות מיליארדי דולרים כדי להרחיב את הייצור, אך התהליכים הביורוקרטיים והטכניים גורמים לכך שהקיבולת החדשה לא תספיק עד 2028. בינתיים, המחירים ממשיכים לעלות והביקוש לזיכרון HBM גובר, כש-SK hynix שולטת ב-56% מהשוק.
ה-AI ממשיך לשבור שיאים, אבל יש לו בעיה קריטית: הוא רעב לזיכרון, ואין מספיק ממנו. אם אתם עובדים בתעשיית ההייטק, אתם בטוח מרגישים את זה בשטח – המחירים מרקיעים שחקים, זמני האספקה מתארכים, ופרויקטי AI נתקעים בגלל מחסור ברכיבי DRAM ו-NAND.
יצרניות הזיכרון הגדולות – Samsung, SK hynix, Micron, Sandisk ו-Kioxia – מדווחות שהן מכרו את כל המלאי לפחות עד 2027. התוצאה? מחירי הזיכרון הוכפלו ויותר, וזה חמור במיוחד עבור מרכזי נתונים חדשים ויישומי AI צרכניים שדורשים כמויות עצומות של אחסון מהיר.
ההשקעה הענקית בדרום קוריאה
בתגובה לביקוש, החברות משקיעות סכומים חסרי תקדים. Samsung ו-SK hynix הודיעו על השקעה משותפת של 800 טריליון וון (כ-518 מיליארד דולר) לבניית ארבעה מפעלי ייצור חדשים ומרכז לאריזת זיכרון HBM בדרום קוריאה. הפרויקט, שאושר על ידי הנשיא, נועד להפוך את האזור למרכז תעשייתי מוביל. כזכור, שתי החברות הללו שולטות בכשני שלישים משוק ה-DRAM העולמי.
SK hynix בארה"ב וגיוסי ענק
SK hynix, שטוענת ל-56% נתח שוק בזיכרון HBM – חיוני לשבירת "מחסום הזיכרון" במערכות AI – מרחיבה את פעילותה בארה"ב. החברה בונה מתקן ייצור ומחקר ב-Indiana תמורת 4 מיליארד דולר, עם ייצור המוני מתוכנן לסוף 2028. בנוסף, היא גייסה לאחרונה 26.5 מיליארד דולר בהנפקת מניות בארה"ב – הגדולה אי פעם לחברה זרה – כדי לממן את הצמיחה. הכנסות החברה ברבעון הראשון קפצו ב-198% לעומת שנה קודם לכן.
טכנולוגיה חדשה ועיכובים בייצור
Sandisk ו-Kioxia חשפו את טכנולוגיית הפלאש ה-10 שלהן, BiCS10, עם 332 שכבות ומהירות של 4.8 Gb/s – שיפור של 33% ביחס לדור הקודם. הטכנולוגיה גם משפרת את יעילות החשמל וצפיפות הביטים, אך ייצור המוני ייקח זמן. המפעל ביפן ימשיך לשתף פעולה עד 2034.
גם Micron משקיעה 3 מיליארד דולר באבטחת שרשרת האספקה בארה"ב, כולל 500 מיליון דולר לחברת GlobalWafers למפעל סיליקון בטקסס. אבל המנכ"ל סנג'י מהרוטרה מזהיר: קיבולת משמעותית חדשה לא תגיע לפני 2028, וכיום החברה מספקת רק 50-66% מהביקוש של לקוחותיה המרכזיים.
למה זה לוקח כל כך הרבה זמן?
למרות ההשקעות המסיביות, בניית מפעל ייצור חדש לוקחת שנים. SK hynix מציינת שלקח לה תשע שנים לבנות את היכולת הנוכחית שלה בגיונגי. תהליכים רגולטוריים, תכנון והקמה גורמים לעיכובים, כך שהיצע הזיכרון לא יעלה באופן דרמטי עד סוף 2027 או 2028.
מה צפוי לנו קדימה?
שוק הזיכרון העולמי צפוי להגיע ל-633 מיליארד דולר ב-2026 – פי שלושה מהשנה הקודמת. ועם בנייתם של אלפי מרכזי נתונים חדשים עד 2030, הביקוש לזיכרון AI רק ילך ויגבר. מי שמחפש חשיפה לשוק הזה יכול לשקול קרנות כמו Roundhill Memory ETF, שמשקיעות בריכוזיות ביצרניות המובילות.
אז אם אתם מתכננים פרויקט AI חדש, אולי כדאי לכם להזדרז או פשוט לחכות בסבלנות. אחרי הכול, בעולם ה-AI, גם הזיכרון צריך זמן להיזכר.