ידיעות בינה מלאכותית בנושא SEMICONDUCTOR
Broadcom מציבה יעד הכנסות מ-AI של 100 מיליארד דולר, אך אנליסטים מפקפקים בהיתכנותו בשל אתגרים כמו תחרות ועלויות פיתוח. לעומת זאת, החברה עשויה ליהנות מהשקעות של חברות טכנולוגיה גדולות בשבבי AI מותאמים אישית, שעשויות לתמוך בצמיחה העתידית שלה.
Marvell Technology פרסמה דו״ח חזק עם שיא ברווחים וצמיחה של 37%, אך ירידה בשולי הרווח הגולמי הפילה את המניה ב-8%. החברה העלתה את תחזית ההכנסות לשנים הבאות, אך עסקי השבבים המותאמים אישית לוחצים על הרווחיות — מה שמשפיע על כל שוק ה-AI.
שחקני קול הוליוודיים חלוקים לגבי השפעת שכפולי קול מבוססי AI על פרנסתם. כוכבים בינלאומיים תומכים בקמפיין Save Our Voices Now, הקורא להעניק לאנשים בעלות חוקית על קולם. נתונים מראים ש-80% מהעבודה בתעשייה אינה מוגנת, ו-28% מהמבוגרים בבריטניה נפלו קורבן לתרמיות באמצעות קולות AI.
מחירי שירותי ה-AI צונחים בזמן שחברות כמו Amazon מגדילות את הוצאותיהן ל-220 מיליארד דולר. אנליסטים טוענים שהמשקיעים מהמרים על העתיד הלא נכון — ומחקר מסטנפורד מראה שמודלים קטנים מתקרבים לביצועי הענק.
חברת Zhipu (Z.ai) הסינית טוענת שמודל ה-AI GLM-5.3-Flash רץ במלואו על 100,000 שבבים מתוצרת מקומית — ללא Nvidia. בשבוע ה-preview עברו דרכו 62 טריליון טוקנים, והמודל דורג במקום העשירי בעולם ובמקום הראשון בקטגוריית ה-coding ב-OpenRouter. המניות קפצו ב-12% בהונג-קונג, אבל אף גורם עצמאי לא אימת את טענת השבבים הסיניים.
OpenAI הכריזה על שבב AI ראשון מתוצרתה, Jalapeño, שלדבריה עוקף את ביצועי אנבידיה. השבב פותח עם ברודקום וישמש את החברה כבר השנה. במקביל, אנבידיה בונה פלטפורמות מימון בהיקף של 500 מיליארד דולר עם גופים פיננסיים גדולים — מה שמעלה חשש מפני מעגל מימון סגור שבו הלקוחות קונים ממי שמממן אותם.
Nvidia מתחייבת להשקיע 18 מיליארד דולר נוספים בתחום ה-AI השנה, לאחר שכבר הכפילה את ההשקעות שלה בחברות פרטיות ל-47.9 מיליארד דולר. המהלך כולל עסקאות עם חברות אנרגיה ותשתיות, אך מעורר ביקורת על מימון מעגלי שהמנכ״ל Jensen Huang מגן עליו כהכרחי.
Nvidia תדווח הערב על תוצאות הרבעון השלישי, עם דגש על תחזיות המכירות והשקת שבבי Vera Rubin החדשים. המשקיעים מודאגים מהמשך ההשקעות ב-AI, והדוחות ישפיעו על שוק המניות הטכנולוגי – במיוחד כי החברה מחזיקה בנתח שוק דומיננטי בתחום.
מניות טאואר, נובה וקמטק צנחו בעד 40% מהשיאים האחרונים, על רקע חששות מהתקררות ההתלהבות מ-AI. המשקיעים מפקפקים בכך שההשקעות העצומות בתשתיות AI יניבו תשואות מספקות, מה שמאיים על חברות השבבים הישראליות שתלויות בביקוש הזה.
אפל משיקה את ה-Mac mini וה-Mac Studio החדשים עם שבבי M6 ו-M5 Pro/Ultra, המיועדים להרצה מקומית של מודלי בינה מלאכותית. המחיר הגבוה – עד 18,299 דולר עבור ה-Mac Studio – עשוי להשתלם למפתחים שרוצים לחסוך בעלויות ענן, עם עד 512GB של זיכרון מאוחד.
OpenAI פרסמה את תוצאות הבנצ'מרק הראשונות של Jalapeño, שבב ה-Inference הראשון שפיתחה בעצמה. השבב מציג פי 1.5–1.9 יותר עבודה ליחידת חשמל ופי 1.7–3.6 פחות Latency ממערכות קיימות — כולל ה-GB300 של Nvidia. Jalapeño יוטמע בתשתית החברה עד סוף השנה, ו-OpenAI כבר עובדת על הדור השני והשלישי.
Raymond James שדרג את AMD ל-Strong Buy והעלה את יעד המחיר ל-641 דולר, על רקע התחזית שלפיה שוק ה-CPUs ל-AI יגיע ל-201 מיליארד דולר עד 2030. גם Applied Materials שמרה על דירוג Strong Buy, אך יעד המחיר דווקא ירד. המניה קפצה 5% ביום המסחר האחרון.
תובעים טאיוואניים הגישו כתבי אישום נגד תשעה אנשים, בהם עובדי Nvidia ו-Super Micro, בגין הברחת 74 שרתי AI מדגם B300 לסין. השרתים הוברחו דרך אינדונזיה, יפן והונג קונג. ניסיון נוסף להבריח 56 שרתים נכשל.
תחזיות חדשות מנבאות שמניות של חברות שבבים ל-AI, כמו Micron ו-AMD, יעקפו את Nvidia בשלוש השנים הקרובות, על רקע ביקוש גובר ל-inference ול-agentic AI והוצאות עתק של חברות הענן – למעלה מ-700 מיליארד דולר השנה.
Nvidia הכריזה על פלטפורמת Vera Rubin NVL72, שמבטיחה עד פי 30 יותר עבודה לכל ואט במשימות AI סוכניות, בעלות נמוכה פי 35 לטוקן. SpaceXAI תהיה בין הראשונות לפרוס את מעבדי Vera בקנה מידה גדול, כולל תוכניות ללוויינים — מה שמצביע על הרחבת השימוש במחשוב AI סוכני גם לחלל.
Nvidia מתכננת להשקיע ב-Perplexity AI בסבב המעניק לחברה שווי של 30 מיליארד דולר, אחרי שקצב ההכנסות שלה שולש ל-750 מיליון דולר בזכות סוכן AI חדש. מבקרים טוענים ש-Nvidia מצילה חברות AI כדי לשמור על הביקוש לשבבים שלה, מה שמעלה שאלות על מעגליות בענף.
המיליארדרים סטנלי דראקנמילר ודן לואב מוכרים את כל מניות Broadcom ומפחיתים את החשיפה ל-Sandisk, ומשקיעים ב-Alphabet, Amazon וב-TSMC. הצעד מצביע על העדפה לחברות פלטפורמה ממוקדות AI, כש-Alphabet היא הבחירה המרכזית — הכנסות הענן שלה צמחו ב-82% ברבעון השני.
SK hynix ו-Samsung מכריזות על תוכניות החזר הון שיא למשקיעים, בעקבות פריחת שבבי ה-AI. SK hynix מתמקדת ברכישה חוזרת של 40 טריליון וון, בעוד Samsung מעדיפה דיבידנדים בשל מבני הבעלות השונים שלהן. התוכניות עשויות לתמוך במניות, אך השאלה היא האם הן יוכלו לשמור על רמת הרווחים לאורך מחזור ה-AI.
Nvidia הודיעה ללקוחותיה שמחירי שרתי AI יעלו ביותר מ-15% בתחילת 2027, בשל עליית עלויות הזיכרון. ההתייקרות תשפיע על פלטפורמות Vera Rubin ו-Grace Blackwell ומשקפת את הלחץ בשוק הזיכרון, שבו חברות כמו Samsung ו-SK Hynix מחזיקות בכוח מיקוח חזק.
SoundHound AI מציגה צמיחה של 48% בהכנסות ומעלה את התחזית, אבל ממשיכה להפסיד עשרות מיליונים ברבעון. לאחר שמספר המניות שלה גדל ב-122% מאז 2022, ועם יחס P/S גבוה של 15, האנליסטים ממליצים למשקיעים לחכות לשווי נמוך יותר לפני שקופצים פנימה.
Micron מכריזה על מעבדת מחקר חדשה בהשקעה של 10 מיליארד דולר בבויסי, איידהו, כחלק מתוכנית כוללת של 250 מיליארד דולר בתשתיות AI. המנכ"ל Sanjay Mehrotra טוען שזיכרונות הם התשתית האסטרטגית של הבינה המלאכותית, והביקוש לזיכרונות HBM צפוי לעלות על ההיצע עד סוף העשור — מה שמסביר את הזינוק במניות הזיכרון.
קרן Situational Awareness של לאופולד אשנברנר קרסה לאחר שרשמה תשואה של יותר מ-1,000% ואיבדה את רוב ערכה, מה שגרם לתנודתיות במניות AI. כעת, ה-SEC חוקר את הקרן, מה שמוסיף רובד רגולטורי לסיפור.
גוגל משנה את אסטרטגיית ה-AI שלה, מתמקדת בפרויקטים שמניבים הכנסות ומעמיקה את שיתוף הפעולה עם AMD בחומרה מהדור הבא. במקביל, החברה מפסיקה לייצר את מוצרי Pixel בסין, בעוד שמודלים בעלי משקלים פתוחים מסין, כמו DeepSeek V4 Pro, מעצימים את התחרות. מהלכים אלה מתרחשים על רקע שיבושים בשרשרת האספקה עקב הגבלות סיניות על חומרים קריטיים.
תשתיות ה-Inference ב-AI עוברות מהפכה: מעבר מהתמקדות ב-GPU לניהול אתגרים כמו צריכת חשמל ורוחב פס ברשת. שיפורים בטכנולוגיית NAND מפחיתים את צריכת החשמל ב-76%, ופתרון אחסון חדשני מאפשר תגובות מהירות יותר בעומסי רשת גבוהים.
Google ו-Marvell מרחיבות את השותפות לפיתוח שבבי AI מותאמים, הכוללת אופציה של Google להשקיע 12.2 מיליארד דולר ב-Marvell. מניית Marvell קפצה ב-6%, בעוד Broadcom, הספקית העיקרית של Google, ירדה ב-5% — מה שמראה על התחרות הגוברת בתחום חומרת ה-AI.
סקר BofA: 73% ממנהלי הקרנות בסין עדיין מהמרים על AI ושבבים — עלייה חדה מ-50% ביוני. 59% מהנשאלים בכל אסיה גידרו את עצמם מפני ירידות נוספות. מנהלים צעירים כמו יואן, שתיקיהם החדשים ספגו ירידות של 33%–36%, לא נסוגו מהחשיפה. הלקח: הלקוחות סופגים, המנהלים דבקים.
חברת תשתיות ה-AI Velaura AI, שעברה לאחרונה מפיתוח שבבי כריית מטבעות לפיתוח שבבי AI, גייסה 110 מיליון דולר בסבב A לפי שווי של יותר ממיליארד דולר. הטכנולוגיה שלה, שכבר יושמה בעשרות מיליוני שבבים, מתיימרת לשפר דרמטית את היעילות האנרגטית של שבבי AI — צורך קריטי לאור המחסור בחשמל שמעכב את צמיחת התחום.
Broadcom מנהלת משא ומתן על גיוס של עד 100 מיליארד דולר בחוב כדי לממן שבבי AI מותאמים אישית ל-Anthropic ול-OpenAI. התחזית: הכנסות משבבי AI יעברו את ה-100 מיליארד דולר ב-2027 — עלייה של פי 2.3 בתוך שנה וחצי. המהלך מאתגר ישירות את הדומיננטיות של Nvidia בשוק.
Nvidia לא רק מוכרת שבבים — החברה משקיעה מיליארדים בפרויקטי AI ומממנת תשתית, כשהיא משנה את המודל העסקי שלה. ברקע, דוח הרווחים הבא, שיפורסם ב-26 באוגוסט, צפוי להראות ביקוש חזק, אך התחרות גוברת ו-SpaceX ו-OpenAI התחייבו לרכישות גדולות.
Groq מגייסת 350 מיליון דולר בהובלת Disruptive, כש-Nvidia צפויה להצטרף, כדי להרחיב את שירותי ענן ה-AI שלה. השווי ירד מ-6.9 מיליארד דולר ל-3.5 מיליארד, והחברה מתכננת להגדיל את קיבולת הענן ל-200 מגה-ואט עד 2027.
