ברודקום עולה על אנווידיה: המהפכה הבאה בתחום המניות של בינה מלאכותית
ברודקום מדווחת על צמיחה מואצת של 63% ב-AI בעוד אנווידיה מראה האטה. החברה צפויה להגיע לשווי של טריליון דולר בקרוב. ענקיות טכנולוגיה משקיעות מאות מיליארדים בתשתיות AI, לצד תחזית להשקעות של 3 טריליון דולר עד 2028. במקביל, גובר הביקוש לפתרונות AI מבוזרים שיחלקו ערך מחוץ למונופולים הגדולים.
עלייתו המטאורית של ברודקום בשוק השבבים לבינה מלאכותית
לפי נתוני The Motley Fool, המירוץ הטכנולוגי לבינה מלאכותית הביא לפריצת דרך מפתיעה: ברודקום (Broadcom) עקפה בביצועים את אנווידיה (Nvidia) עם עלייה של 149% בשנה האחרונה. ההצלחה נובעת בעיקר משבבי ה-ASICs היעילים אנרגטית של החברה (המכונים XPUs), שזוכים לביקוש חסר תקדים מתעשיית ה-AI. ברבעון האחרון דיווחה החברה על הכנסות שיא של 15.9 מיליארד דולר בענף ה-AI בלבד.
שינוי מפת השוק:
- סגנית הכתר בביצועי S&P 500: חברת האחסון Seagate (STX) עקפה את Palantir והובילה את מדד המניות עם זינוק של 121% ב-2025. הסיבה: ביקוש עצום לאחסון נתונים מסוג "nearline" במרכזי נתונים של AI.
- השקעות ענק: לפי The Economist, השקעות הגלובליות בתשתיות AI יגיעו ל-3 טריליון דולר עד 2028 - סיכון משמעותי אם הבועה תתפרץ.
- המלצות משקיעים: מנהל הקרן המובילה Janus Henderson (עלייה של 136% מאז 2022) ממליץ על:
- TSMC (ייצור שבבים)
- Cadence (תכנון שבבים)
- KLA (ציוד לייצור שבבים)
- Mercado Libre (שילוב AI במסחר אלקטרוני)
עתיד לא סגור: מאבק בין ענקיות טכנולוגיה ל-AI מבוזרת
לפי ניתוח Forbes, ענקיות הטכנולוגיה משקיעות 364 מיליארד דולר ב-AI בשנה מול גיוסים של 436 מיליון בלבד לסטארטאפים מתחרים. אך קרקע מרגישה צומחת תחת רגליהן:
- אתגרים משפטיים: תביעות ענק על שימוש ללא רישום בתכנים זכויות יוצרים (דוגמת התביעה של New York Times נגד OpenAI).
- מגמת AI מבוזרת: פלטפורמות כמו GT Protocol מציעות מודל חדש שבו:
- תרומות נתונים מזכות בתמלוגים (כמו תגליות רפואיות ממומבאי)
- ביצוע אוטונומי של פעולות מורכבות במסחר קריפטו
- שקיפות מלאה בשרשרת פיתוח המודלים
המאבק על חלוקת העושר בעולם ה-AO מתרכז בשאלת הבעלות על נתונים - ובקרוב נראה מי ייצר את "כלי המפתח" לשוק חדש של טריליוני דולרים.