מהפכת הבינה המלאכותית: אלו המניות ששוגרו ב-2000% ומעלה וההזדמנויות החדשות בתשתיות AI

עידן השובר של תשתיות הבינה המלאכותית

בעוד ענקיות Nvidia ו-Oracle ממשיכות לקצור רווחים מהבום ה-AI, חברות אחרות עושות מהפכים מדהימים:

• Iren האוסטרלית זינקה 512% ב-2025 לאחר שינוי אסטרטגי מחציבת ביטקוין לבניית תשתיות AI. החברה משתמשת בניסיון שלה בניהול אנרגיה מתחדשת לקירור מערכי GPU צפופים
• Oracle חתמה על שיתוף פעולה היסטורי עם OpenAI בהיקף 300 מיליארד דולר. אנליסטים מ-Baird מעריכים כי המניה תעלה עוד 27%
• Taiwan Semiconductor (TSM) - יצרנית השבבים מאחורי Nvidia - רשמה צמיחה של 44% בהכנסות עם שולי רווח גולמי של 58.6%, בעיקר בזכות ביקוש לרכיבי AI

מהפכת ה-Neocloud:

חברות כמו CoreWeave ו-Nebius בונות תשתיות ענן ייעודיות ל-AI עם אופטימיזציה לרכבי GPT מתקדמים. מיקרוסופט השקיעה 17.4 מיליארד דולר ב-Nebius, ומטא חתמה על עסקה דומה עם CoreWeave.

מניות AI במסלול המהיר - סכנות בשווי שוק?

• AppLovin זינקה 4,270% מאז השקת ChatGPT בזכות מודלים מבוססי AI לפרסום
• Palantir כמעט שילשה את הכנסותיה ל-3.4 מיליארד דולר תוך שנתיים
• Rigetti Computing (חישוב קוונטי) רשמה קפיצת מדהימה של 3,220% למרות הכנסות דלילות

אזהרת אנליסטים: שווי השוק של חלק מהחברות הגיע ליחסי P/E של 600 (Palantir) ו-93 (AppLovin). מומחי S&P מזהירים מסכנת עודף קיבולת במרכזי נתונים אם צמיחת ה-AI תואט.

Blackwell של Nvidia: שיאים חדשים בביצועים

שבבי Blackwell שברו שיאי יעילות אנרגטית חדשים במדד InferenceMAX v1:

• עד 60,000 טוקנים בשנייה ל-GPU
• הפחתת עלות עיבוד לטוקן ב-5x תוך חודשיים
• השקעה של 5 מיליון דולר ב-GB200 NVL72 מייצרת 75 מיליון דולר בהכנסות מטוקנים (ROI של 1,500%)

הזדמנויות השקעה חדשות:

מומחים ממליצים על:

• Alphabet (יחס P/E 26) - מובילה בחיפוש מבוסס AI עם Gemini
• Amazon - מובילת ענן עם פוטנציאל צמיחה ב-AWS
• בינה מלאכותית ארגונית: שוק שמוערך ב-1.8 טריליון דולר עד 2030