הזדמנויות השקעה מפתיעות במניות AI: ממניות מוכות עד ETF ופוטנציאל גרעיני

שוק הבינה המלאכותית (AI) ממשיך להציג הזדמנויות השקעה מגוונות, החל ממניות שנסחרות בערך נמוך ועד לפתרונות תשתית פורצי דרך. הנה מבט על ההזדמנויות הבולטות:

3 מניות AI שנמצאות בפער שווי מול פוטנציאל

• Marvell Technology: מתמחה בשבבי רשת ובשבבי AI מותאמים עבור AWS ומיקרוסופט. צמחה ב-69% בהכנסות מרכזי נתונים, אך המניה נסחרת ב-P/E תחזיתי של 26.5 בלבד עקב חששות זמניות.
• Salesforce: הפעילה בינה מלאכותית דרך Agentforce, עם הכנסות שצמחו ב-120% ל-1.2 מיליארד דולר. המניה נסחרת ב-P/E תחזיתי של 21.5.
• Adobe: משלב כלי AI כמו Firefy במוצריו, הגיע ליעד ההכנסות השנתי של 250 מיליון דולר כבר ב-Q3. נראה זול עם P/E תחזיתי של 17.6 וצמיחה דו-ספרתית.

פלנטיר נגד אוקלו: AI ביצועי מול תשתיתי

• Palantir: צומחת ב-48% בשנה, מיושבת עם רווח נקוב ורכבת להובלת AI של ארגונים. נחשבת אקספוזר נקי לתעשייה.
• Oklo: מפתחת כורים גרעיניים קומפקטיים (75MW) לאספקת חשמל למרכזי AI. פוטנציאל עצום אך סיכון גבוה - ההכנסות יחלו רק ב-2027 עם אי-וודאות רישויית.

Vanguard Information Technology ETF: דרך מגוונת לצמיחה

הקרן (VGT) צמחה ב-143% ב-5 שנים וכוללת את:

• Nvidia (17.18%), מיקרוסופט (13.73%), אפל (13.05%), פלנטיר (1.86%).
• השקעה של 50,000$ עשויה להניב תשואות משמעותיות, אך הציפיות ל-20x עלולות להיות אופטימיות מדי.

Intel: מניה "זולה" עם תמיכה אסטרטגית

• ספקית השבבים איבדה נתח שוק לטיוואן סמיקונדקטור אך זוכה כעת להשקעת ענק:
• ממשלת ארה"ב רכשה 10% מהמנייה.
• Nvidia השקיעה 5 מיליארד דולר.
• נסחרת ביחס מחיר/מכירות (P/S) של 2.4 בלבד, עם פוטנציאל תמיכה ארוך-טווח.

CoreWeave: אקזיט רווחי של נו-קלאוד

• חברת תשתית הענק המארחת שבבי Nvidia. צמחה ב-207% ל-1.21 מיליארד דולר ב-Q2.
• חברה מסוכנת (חוב של 11 מיליארד דולר) אך נתמכת ע"י הסכם גיבוי של Nvidia עד 2032.
• אהודה ע"י קאתי ווד, קן גריפין וג'נסן Huang.