Generac משקיעה רבע מיליארד דולר בגנרטורים למרכזי נתונים

אתם יודעים ש-AI זה לא רק מודלים ותוכנות – יש לו גם צד פיזי כבד. מרכזי הנתונים שמריצים את הבינה המלאכותית צורכים כל כך הרבה חשמל, שהם הופכים למנוע צמיחה לתעשיית התשתיות. ומי שנמצאת על הגל הזה היא Generac, חברת הגנרטורים מוויסקונסין, שמשקיעה 250 מיליון דולר עד סוף השנה הבאה כדי להסב מפעלים לייצור גנרטורים בהספק גבוה למרכזי נתונים. צבר ההזמנות כבר עומד על 1.6 מיליארד דולר – סכום שמשקף את הלחץ האדיר בשוק.

מה עומד מאחורי הביקוש?

הסיפור מתחיל בביקוש לחשמל. לפי הערכות, צריכת החשמל בארה"ב צפויה לזנק ב-60% בין 2025 ל-2045, בין היתר בגלל AI. מרכזי נתונים של ענקיות כמו Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft ו-Oracle צפויים להוציא השנה כ-750 מיליארד דולר על הוצאות הון, חלק ניכר מהסכום על תשתיות AI. זה אומר שגנרטורים, שנאים, מערכות קירור ואפילו כבלי חשמל – כולם נמצאים במחסור יחסי.

מנכ"ל Generac, Aaron Jagdfeld, אמר בראיון שהשאלה הגדולה היא כמה זמן הבנייה הזו תימשך. בינתיים, החברה מתכננת לגייס כ-1,000 עובדים חדשים, גידול של 10% במצבת כוח האדם. זה לא רק סיפור של חברה אחת; יצרנים של מיסבים, צינורות, מלט וקירות מתועשים מדווחים על עלייה במכירות, מה שמסייע להחייאת מגזר הייצור בארה"ב, עם 31,000 משרות חדשות בתעשייה מתחילת השנה.

שנאים במצב מוצק: מהפכה טכנולוגית באופק?

אבל גנרטורים הם רק חלק מהמשוואה. רשתות החשמל בארה"ב מסתמכות על שנאים מסורתיים שתוכננו עוד בשנות ה-80 של המאה ה-19 – טכנולוגיה שדורשת הרכבה ידנית ואינה ניתנת לייצור המוני. התוצאה: זמני אספקה של שנים, מה שמעכב גם את ההרחבה וגם את החלפת התשתיות הישנות.

כאן נכנסים השנאים במצב מוצק (solid-state transformers). הם משתמשים במיתוג מוליכים למחצה בתדר גבוה, למשל באמצעות מוליכים למחצה מסיליקון קרביד, וניתנים לייצור המוני. הם קטנים יותר, קלים יותר ומודולריים, מה שמאפשר שדרוגים פשוטים. חברות סטארטאפ כבר משקיעות בתחום, כי הביקוש מצד מרכזי הנתונים מאיץ את הפיתוח. אם הטכנולוגיה הזו תתרחב, היא עשויה לשפר את יציבות הרשת לכולם – לא רק ל-AI.

קירור וגיבוי: השרשרת לא נגמרת

מרכזי נתונים לא רק צורכים חשמל; הם גם מייצרים חום אדיר. שבבי AI מתקדמים יכולים לצרוך עד 600 קילוואט לארון, לעומת 12 קילוואט בארון מסורתי. זה דורש מערכות קירור מתקדמות, וחברות כמו Trane Technologies ו-Carrier Worldwide חוות עלייה בביקוש.

במקביל, אסור שהרשת תיפול. לכן גנרטורים לגיבוי הם קריטיים. Cummins, שידועה במנועי דיזל, מספקת גנרטורים למרכזי נתונים, ומכירות חטיבת מערכות הכוח שלה קפצו ב-19% ברבעון השני. השוליים התפעוליים עלו ל-24.5%, מה שמעיד על רווחיות גבוהה.

מה הלאה?

המגמה ברורה: AI דוחף השקעות עתק בתשתיות פיזיות. זה יוצר הזדמנויות ליצרנים מסורתיים, אבל גם מעלה שאלות לגבי קיבולת הייצור וזמינות החומרים. אם הביקוש ימשיך לגדול, ייתכן שנראה עליות מחירים או עיכובים בפרויקטים אחרים.

בינתיים, מי שמשקיע בתשתיות האלה כנראה לא יפסיד – לפחות עד שה-AI יתחיל לייצר חשמל בעצמו.