Arista Networks: המנצחת הסמויה של מהפכת הרשתות לבינה מלאכותית

Ethernet תופס תאוצה: המהפכה השקטה בתשתיות AI

בעוד NVIDIA ו-Broadcom מושכות את תשומת הלב בשוק השבבים, חברת Arista Networks (ANET) יוצרת מהפכה שקטה בעולם הרשתות לבינה מלאכותית. המפתח? מעבר היסטורי מרשתות InfiniBand של NVIDIA לתשתיות Ethernet פתוחות.

למה Ethernet הופך קריטי ל-AI?

• ביצועים משופרים: אילוץ GPUs לעבוד בהרמוניה ברבדים גדולים מחייב חיבורים מהירים במיוחד
• עלות מופחתת: הספציפיקציה החדשה של Ultra Ethernet Consortium (UEC) מאפשרת חיסכון של 30-40% בעלויות תקשורת
• גמישות: התאימות לרבבי שבבים מסוגים שונים (לא רק GPUs של NVIDIA)

נתח שוק מרשים וצמיחה אקספוננציאלית

• שולטת ב-21.3% משוק מתגי ה-Ethernet למרכזי נתונים (Q1 2025)
• הכנסות מצופות מרשתות AI בלבד: 1.5 מיליארד דולר ב-2025 (עלייה מ-0$ ב-2022!)
• לקוחות ענק: Microsoft ו-Meta משתמשים כבר ב-100,000 GPUs ברשתות של Arista

יתרונות אסטרטגיים:

1. תוכנה חכמה: מערכת ההפעלה EOS מצמצמת צריכת חשמל של GPUs בעד 25%
2. פורטפוליו מקיף: מעל 20 מוצרי Etherlink שהושקו משנת 2024
3. מעבר ל-800G: יכולות תמיכה במהירויות של 800 ג'יגה-ביט לשנייה

אתגרים והזדמנויות:

למרות תמחור גבוה (P/E 47.4), המומחים מצביעים על פוטנציאל צמיחה משמעותי:

• התרחבות לשוקי Enterprise ו-WAN בעקבות רכישת VeoCloud
• גידול במספר לקוחות ה-NeoCloud (ספקיות ענן דור חדש) ל-30 חברות
• התמודדות עם תחרות מצד NVIDIA ו-Broadcom באמצעות יתרון תשתיתי

"המעבר מ-NVLink ל-Ethernet בקד"מ של רשתות AI הוא מגמה בלתי הפיכה" - אנליסטים בשוק ההון