מהפכת הבינה המלאכותית משנה את עולם האנרגיה: השקעות ענק, קרבות שבבים ומשבר חשמל

הצימאון האדיר של AI לאנרגיה: משבר או הזדמנות?

הביקוש האקספוננציאלי של בינה מלאכותית לחשמל משנה את פני תעשיות האנרגיה והטכנולוגיה העולמית:

• שיאני צריכה: לפי בלומברג, שאילתת ChatGPT צורכת פי 10 מאנרגיית חיפוש בגוגל, עם מעבדי GPU כמו Blackwell של אנבידיה שדורשים 1,200 וואט - פי 8 ממעבדים סטנדרטיים.
• תחזיות מדאיגות: ארה"ב תזדקק לתוספת 131-310 ג'יגה-וואט ייצור עד 2030 (גידול של 26%-11% מהתפוקה הנוכחית). מקינזי מעריך כי יידרשו 7 טריליון דולר להשקעות בתשתיות דאטה סנטרים.

קרב האנרגיה: גרעין, פחם ומהפך ירוק

בעוד נשיא ארה"ב לשעבר דונלד טראמפ קורא ל"כריית פחם מואצת", הנתונים מציגים תמונה מורכבת:

• רנסנס גרעיני: חברות כמו Constellation Energy ו-Vistra גובות פרמיות של 25-15 דולר ל-MWh בהסכמי VPPA עם מרכזי נתונים. עסקת Constellation עם הממשל האמריקאי (840 מיליון דולר ל-1 מיליון MWh לשנה) מסמנת מגמה.
• פחם במפתיע: ג'פריז מעלה דירוג למניות פחם תרמי (Core Natural Resources, Peabody) כשביקוש עולה ב-15% תודות לדאטה סנטרים. לטענתם, "ימי השפל מאחורינו".
• אתגר מתחדשים: אנרגיות ירוקות סובלות מתפוקה לא עקבית (25%-35% קיבולת לרוח/שמש לעומת 90% לגרעין) - ועלויות אגירה גבוהות.

ישראל במרכז המירוץ התשתיתי

מעל 10,000 שבבי אנבידיה כבר פועלים בישראל בהשקעה של מאות מיליונים. לפי TheMarker, חברות מקומיות נכנסות למירוץ הקמת חוות שרתים ל-AI - אך שאלת הביקוש לטווח ארוך נותרת פתוחה.

מהפך בשוק השבבים: אנבידיה, AMD וקרב ה-10%

• אנבידיה משקיעה באגרסיביות: ג'נסן הואנג הכריז על תוכנית להשקיע 100 מיליארד דולר ב-OpenAI בעשור הקרוב, במקביל לתמיכה ב-xAI של אלון מאסק. "אין לי חרטות חוץ מזה שלא השקענו יותר", הצהיר.
• AMD נכנסת בכוח: העסקה בשווי מיליארדים עם OpenAI (6 ג'יגה-וואט שבבים + אופציה ל-160 מיליון מניות) עשויה להעניק לחברה 10% ממניות AMD. המניה זינקה 35% תוך 3 ימים.
• ASML הולכת על כל הקופה: החברה ההולנדית מרחיבה את מפעליה באיינדהובן ב-247 אקר כדי לעמוד בביקוש לשבבי AI.

הפיתוחים המפתיעים: כורי ביטקוין מצילים את המצב

חברות כרייה כמו CoreWeave עוברות הסבה מאספקת כוח חישוב לקריפטו ל-HPC עבור AI. "יש לנו כבר את החיבורים לרשת - זה רק הגיוני", מסביר CEO החברה. המהלך מספק פתרון לצווארי בקבוק חשמליים שמאיימים לעכב את המהפכה.

התרחבות אגרסיבית בענף האנרגיה

חברת ההשקעות ארדיאן רכשה את הספקית האירית Energia ב-2.5 מיליארד אירו - הימור על ביקוש AI. "זו רק ההתחלה של גל מיזוגים בענף", טוען אנליסט בפייננשל טיימס.