AMD קפצה 5%: אנליסטים מזהים שוק AI של 201 מיליארד דולר
Raymond James שדרג את AMD ל-Strong Buy והעלה את יעד המחיר ל-641 דולר, על רקע התחזית שלפיה שוק ה-CPUs ל-AI יגיע ל-201 מיליארד דולר עד 2030. גם Applied Materials שמרה על דירוג Strong Buy, אך יעד המחיר דווקא ירד. המניה קפצה 5% ביום המסחר האחרון.
שוק ה-CPUs ל-AI צפוי לגדול בקצב שנתי של 44% עד 2030
AMD קיבלה השבוע שדרוג משמעותי מ-Raymond James — מ-Outperform ל-Strong Buy — ויעד המחיר הועלה מ-565 ל-641 דולר, מה שמשקף עלייה פוטנציאלית של יותר מ-33%. המניה הגיבה בעלייה של 4.9% ל-479.18 דולר.
מה עומד מאחורי השדרוג?
האנליסט Simon Leopold מאמין ששוק ה-CPUs לשרתים צפוי לגדול בקצב שנתי מצטבר של 44% ולהגיע ל-201 מיליארד דולר עד 2030 — מתוכם כ-168 מיליארד דולר קשורים ישירות לבינה מלאכותית.
ההיגיון פשוט: GPUs עושים את החישובים הכבדים, אבל CPUs מנהלים את תהליכי העבודה, מארגנים את הנתונים ושומרים על ה-Accelerators עסוקים. ככל שמערכות AI הופכות מורכבות יותר — במיוחד עם הגל הבא של Agentic AI, כלומר מערכות שמתכננות ומבצעות משימות רב-שלביות באופן עצמאי — הביקוש ל-CPUs גדל משמעותית.
AMD כבר מראה תוצאות בשטח
הכנסות חטיבת מרכזי הנתונים של AMD קפצו ב-107% משנה לשנה ל-6.7 מיליארד דולר ברבעון השני, עם מכירות חזקות של מעבדי EPYC ו-GPUs מסדרת Instinct. Leopold מעריך ש-AMD תעקוף את Intel בשוק ה-CPUs לשרתים עד 2027, ושהפלטפורמה החדשה של החברה — Helios rackscale servers, שמשלבת CPUs, GPUs ופתרונות רשת — תהווה תחרות משמעותית לפלטפורמת Vera Rubin של Nvidia.
גם Applied Materials נהנית מהביקוש לשבבי AI
דירוג ה-Strong Buy של Applied Materials אושר מחדש, אך יעד המחיר דווקא תוקן כלפי מטה — מ-802 דולר ל-680 דולר. הביקוש לציוד ייצור שבבים עבור AI ממשיך להאיץ, אם כי ההורדה משקפת זהירות מסוימת מצד האנליסטים.
אז מה בעצם קרה כאן?
Wall Street מבהיר שנקודת המפנה של ה-AI הגיעה. לא צריך לחכות ל-AGI — הביקוש לשבבים שמניעים מערכות AI כבר כאן, והוא גדל בקצב מרשים. AMD, עם נתח שוק הולך וגדל גם ב-CPUs וגם ב-GPUs, נמצאת בעמדה טובה לנצל את הגל. נכון, המניה כבר עלתה בכ-120% השנה ונסחרת במכפיל של יותר מ-120 על רווחי העבר — אבל האנליסטים מאמינים שהצמיחה עוד לפניה.