AMD מקבלת שדרוג: ״נקודת המפנה של ה-AI כבר כאן״
אנליסטים משדרגים את AMD ל״קנייה חזקה״ עם יעד מחיר של $641 — פוטנציאל עלייה של 33%. התחזית: מכירות שרתי AI יגיעו ל-$201 מיליארד עד 2030, עם צמיחה של 44% בשנה. AMD גם גונבת נתח שוק מ-Intel ומ-Nvidia. במקביל, Applied Materials שומרת על דירוג חיובי, אך עם יעד מחיר מופחת ל-$680.
המניות של AMD קפצו ביום שלישי ביותר מ-4.9%, אחרי שאנליסט ב-Raymond James שדרג את המניה ל״קנייה חזקה״ והעלה את יעד המחיר מ-$565 ל-$641 — פוטנציאל עלייה של יותר מ-33% מהמחיר הנוכחי, סביב $479. שווי השוק של החברה עומד על כ-$746 מיליארד.
נקודת המפנה הגיעה?
האנליסט Simon Leopold טוען שהגענו לרגע מכריע בביקוש לשבבי AI. הוא צופה שמכירות שרתים עם מעבדי CPU יגדלו בקצב שנתי של 44% ויגיעו ל-$201 מיליארד עד 2030 — רוב הגידול יגיע מעומסי עבודה סוכניים (agentic workloads) מבוססי AI, שדורשים כוח מחשוב מסיבי על מעבדים מסורתיים.
״עומסי עבודה סוכניים מייצרים את מקור הביקוש הגדול ביותר, כי סוכנים אוטונומיים מפעילים עומסי עבודה של תזמון, אחזור, מסדי נתונים ויישומים — שרצים בעיקר על מעבדי CPU״, הסביר Leopold.
AMD מתחזקת על חשבון המתחרות
מעבר לגידול הטבעי בשוק, Leopold מאמין ש-AMD גם גונבת נתח שוק — מ-Intel בתחום המעבדים ומ-Nvidia בתחום המעבדים הגרפיים. הפלטפורמה החדשה של החברה, Helios rackscale servers, שמשלבת מעבדים, מעבדים גרפיים ופתרונות רשת, מתמודדת ישירות מול פלטפורמת Vera Rubin של Nvidia.
המספרים כבר מראים את המגמה: הכנסות חטיבת מרכזי הנתונים של AMD זינקו ב-107% משנה לשנה ל-$6.7 מיליארד ברבעון השני, בין היתר בזכות מעבדי EPYC ושבבי Instinct.
ומה עם Applied Materials?
במקביל, אנליסט אחר חזר על דירוג ״קנייה חזקה״ ל-Applied Materials, יצרנית ציוד לייצור שבבים — אך דווקא הוריד את יעד המחיר מ-$802 ל-$680. הביקוש לציוד לייצור שבבי AI ממשיך להאיץ, אבל אחרי תקופה של הערכות שווי גבוהות, האנליסט מעדכן את התחזית כלפי מטה.
שתי החברות נהנות מאותו גל מרכזי: הביקוש העצום לתשתיות AI שמניע את תעשיית השבבים כולה. השאלה היחידה היא מי גוזרת את הרווח הגדול ביותר.