מייסד Arm מתריע: ״יש מהפכה, אבל גם בועה״

Hermann Hauser ראה הכול בארבעת העשורים האחרונים. ב-1978 הוא ייסד את Acorn Computers, היה שותף ליצירת Arm — אחת מחברות השבבים החשובות בעולם — וכיום משקיע בסטארטאפים אירופיים בתחום הטכנולוגיה העמוקה דרך Amadeus Capital. אז כשהוא מתריע על סכנת בועה בעולם ה-AI — כדאי להקשיב.

בשיחה בפודקאסט The Tech Download, Hauser סיכם את המצב בשתי אמירות מנוגדות: ״זוהי מהפכה שתייצר ערך רב יותר מכל מהפכה טכנולוגית שאי פעם ראינו.״ אבל, הוא מיהר להוסיף, זו תהיה ״רכבת הרים״.

שוויים שקפצו לפני הזמן

Hauser טוען שחלק מהשוויים ״ברור שקפצו לפני עצמם״, ומזהיר מעסקאות מימון מעגליות חדשות שעלולות להגביר את הסיכון. החדשות הטובות מבחינתו: שחקניות גדולות כמו OpenAI ו-Anthropic, עם רזרבות הון משמעותיות, צפויות לשרוד גם אם הציפיות בשוק יתוקנו. הן לא ייעלמו — וזה הבדל חשוב לעומת בועות עבר.

החומרה כופה שינוי ארכיטקטוני

Hauser, שסייע ליצור את Arm, הוא גם סמכות מובילה בעולם השבבים. לדבריו, מה שקורה עכשיו כופה שינוי יסודי בארכיטקטורת מחשוב. הרצת מודלי AI יקרה מאוד, קשה לקרר שבבים, הזיכרון יקר, וצווארי בקבוק מופיעים בכל שרשרת האספקה.

Hauser מציין טכנולוגיות מתפתחות כמו in-memory computing ו-photonic computing, שמפחיתות משמעותית את האנרגיה הנדרשת להעברת נתונים בין מעבד לזיכרון — אחד ממקורות הבזבוז הגדולים ביותר כיום. לדבריו, השינויים הללו יכולים להיות דרמטיים כמו פריצות הדרך הארכיטקטוניות שסייעו ל-Arm לאתגר את ענקיות השבבים הוותיקות. ״מעולם לא חשבתי שנראה שינוי כה יסודי בארכיטקטורת המחשבים כתוצאה מ-AI,״ הוא אמר.

אירופה: חדשנות יש, קנה מידה — פחות

Hauser משוכנע שלחברות אירופיות יש חדשנות וכישרון להתחרות בארה״ב ובסין. הבעיה הגדולה: הן מתקשות לגדול מסטארטאפ קטן לשחקן גלובלי באמת. זה לא עניין של רעיונות — אלא של תשתיות, הון ומנטליות עסקית.

מעבר לכך, Hauser מודאג מהתלות של אירופה בספקים זרים — מספקי מודלי AI ועד ספקי תוכנות לתכנון שבבים. בעולם של מתיחות גיאופוליטית גוברת ובקרות יצוא, התלות הזו מסוכנת יותר ויותר.

המסקנה שלו ברורה: אירופה צריכה לשמר את השותפות עם ארה״ב, אבל לא להפוך ל״קולוניה טכנולוגית״ שלה. השאלה אם מישהו בבריסל מקשיב.