ידיעות בינה מלאכותית בנושא COMPUTING
Blackstone מוכרת מניות במרכזי AI תמורת 3.5 מיליארד דולר, על רקע סימנים לעודף היצע בתשתיות בינה מלאכותית. חברות הון פרטיות מסתגלות לשינויים, עם גידול עצום בבניית מרכזי נתונים, אך גם פער מימון ענק של 1.4 טריליון דולר.
Rackspace Technology מנסה להיכנס לתחום ענן ה-AI כדי להציל את עצמה — אבל החברה נכנסת לשוק הזה עם שווי שלילי, הכנסות מצטמקות וחובות כבדים, שנים אחרי ש-AWS, Google Cloud ו-Azure כבר תפסו את השוק. חלק מהאנליסטים רואים כאן הזדמנות, אחרים קוראים לזה מאוחר מדי.
מניית Meta רשמה את השבוע הטוב ביותר מתחילת 2024 עם זינוק של 15%, אחרי שמנכ״ל מארק צוקרברג הודה שהשקעות ה-AI "עוד לא הבשילו". החדשות על כניסת החברה לתחום מחשוב הענן, מודלי AI חדשים ושבב פנימי מתוצרת עצמית שכנעו את המשקיעים שההחזר על ההשקעה העצומה - 125-145 מיליארד דולר השנה - קרוב מתמיד.
מניית Nvidia ירדה לאחרונה ב-17% מהשיא, אך אנליסטים טוענים שהשווי עדיין זול יחסית לצמיחה החזקה הצפויה. הוצאות ה-AI של ענקי הענן צפויות להגיע לטריליון דולר בשנה הבאה, מה שמניע את התחזיות לקפיצה של 40% ב-12 החודשים הבאים.
Amazon גייסה 25 מיליארד דולר באג"ח לטובת תשתיות AI, והביאה את סך החוב שלה השנה ל-92 מיליארד דולר. אבל הביקוש ירד, הריבית עלתה, ומשקיעים מתחילים לשאול: כמה מהר אפשר להעמיס על השוק חובות בסדר גודל כזה? התשובה תגיע בסוף החודש עם פרסום דו"ח הרבעון השני.
חברת ההשקעות הממלכתית של סינגפור, Temasek, מודיעה על תוכנית להגדיל את השקעותיה בבינה מלאכותית מ-6% ל-15% מהתיק עד 2031. הצעד מגיע לאחר תשואות מאכזבות בשנים האחרונות, והוא חלק מאסטרטגיה רחבה יותר לשיפור ביצועי הקרן.
מנכ"ל Palantir Alex Karp עלה ל-CNBC ותקף בחריפות את חברות ה-AI הגדולות, בטענה שהן מפעילות "מס עושר" על עסקים אמריקאיים ושואבות ידע קנייני. אחרי ההכרזה על שיתוף הפעולה עם Nvidia בתחום ה-Sovereign AI, מניות Palantir קפצו ב-9%. הקרב האמיתי הוא מי ישלוט ב"System of Intelligence" — השכבה שמנהלת את ההחלטות, התהליכים והמדיניות של הארגון שלכם.
מיקרוסופט מפטרת 4,800 עובדים, בהם 3,200 מחטיבת Xbox — מה שמנכ״לית החטיבה שארמה מכנה 'הארגון מחדש המשמעותי ביותר בהיסטוריה של Xbox'. ארבעה אולפנים יעזבו, רווחיות החטיבה צנחה ל-3%, והמניה ירדה 23% מתחילת השנה. החברה טוענת שה-AI לא מחליף עובדים — אבל מפנה 190 מיליארד דולר להשקעות AI השנה.
Veeam קיימה את כנס ProPartner Summit בנתניה עם למעלה מ-200 שותפים והציגה פלטפורמת Data & AI Trust חדשה, שתסייע לארגונים להגן על מידע מפני איומים אוטונומיים – ולא רק מפני האקרים. החברה מדגישה את האסטרטגיה ל-2026, הכוללת שילוב של אבטחת מידע, משילות נתונים ורגולציה, כדי לאפשר אימוץ בטוח של AI בסביבות עסקיות קריטיות.
מטא מתכננת להוציא 135 מיליארד דולר על תשתיות AI ב-2026, ותתחיל למכור כוח מחשוב AI עודף ללקוחות חיצוניים. הצעד מתחרה ישירות ב-AWS, Google Cloud ו-Azure, אך מומחים מפקפקים ברווחיות של בניית מרכזי נתונים בארה״ב מול תחרות ממדינות המפרץ.
השקעות בבינה מלאכותית יגיעו לצמיחה שנתית של 35% עד 2028. NVIDIA (שבבי AI), Amazon (פלטפורמות ענן) ו-Palantir (תוכנה ארגונית) נמצאות בעמדות מפתח לרתום את הגידול. לחברות יתרונות טכנולוגיים ומודלים עסקיים מותאמים לטרנספורמציה הדיגיטלית.
אלפבת, מיקרוסופט, מטא ואמזון משקיעות הון בתשתיות AI, אך מסלולי הרווחיות נותרים לא ברורים. בגוגל מנסים לקדם הכנסות דרך שיפורי ענן, פרסומות אוטומטיות וכלים ליוצרים - ללא תחזיות ל-2026. אנליסטים מזהירים מפער בין ההשקעות לתוצאות העסקיות הצפויות.
AMD הכריזה ב-CES 2026 על ה-GPU MI455 למרכזי נתונים והתריעה על צורך דחוף בקיבולת חישוב של 10 יוטה-פלופס (ספטיליון פעולות לשנייה) לתמיכה בבינה מלאכותית. ליסה סו הדגישה כי הביקוש למודלי AI מגדיל את עלויות התשתית פי 10,000 בהשוואה ל-2022, ודורש השקעות מסיביות בחומרה ובאנרגיה.
ניתוח השקעה ב-Applied Digital ו-Nebius מגלה יתרון ל-Nebius בזכות צמיחה מהירה יותר (521% ב-2026), הערכת שווי עדיפה (P/S 7 לעומת 27) וחוזים עם ענקיות טכנולוגיה. למרות הפוטנציאל ארוך הטווח של Applied Digital במרכזי נתונים, Nebius מציגה תוכניות אסטרטגיות ברורות יותר לשליטה בשוק תשתיות ה-AI.
AMD השיקה ב-CES 2026 את מעבדי Ryzen AI 400 עם NPU עד 60 TOPS למחשבים ניידים, את Ryzen 7 9850X3D לגיימינג עם 104MB זיכרון מטמון, ומעבדי Ryzen AI Max+ לתחנות עבודה. כמו כן נחשף מיני-מחשב Ryzen AI Halo לריצת מודלי AI מקומית. המוצרים צפויים להיות זמינים החל מרבעון הראשון של 2026.
אנבידיה חשפה ב-CES 2026 את פלטפורמת ה-AI החדשה שלה, Rubin – מערכת משולבת שישה שבבים, המיועדת להתמודד עם צווארי בקבוק חישוביים ולהפחית את עלויות התפעול של מודלי AI בעד 90%. הפלטפורמה, שתכלול רכיבים שפותחו בישראל, צפויה להיות זמינה במחצית השנייה של 2026 ולשפר את ביצועי המודלים ב-500%.
CleanSpark מבצעת מעבר אסטרטגי מכריית ביטקוין לתחום ה-HPC וה-AI. למרות תנודות במחיר המניה על רקע שוק הקריפטו, אנליזות מצביעות על פוטנציאל בפיתוח תשתיות מחשוב מתקדמות עד 2026, עם אפשרות לגיוון הכנסות והיצע ייחודי בשוק החישוב עתיר הביצועים.
חוקרים מ-MIT ואוניברסיטת ווטרלו פיתחו כלי AI המתרגם שפה טבעית לעיצוב מעגלים פוטוניים. במקביל, שבבים פוטוניים סיניים מדגימים ביצועים מהירים עד פי 100 מ-NVIDIA A100 במשימות AI ייעודיות, דוגמת עיבוד תמונה. הטכנולוגיות הללו מבשרות עידן חדש ביעילות אנרגטית ובעיצוב חומרה, אך השימוש בהן נותר ממוקד בתחומים ספציפיים.
אנליסטים בוול סטריט ממליצים על מניות Datadog ו-SentinelOne כשחקניות מובילות בתעשיית ה-AI לשנת 2026. SentinelOne מציגה צמיחה מרשימה בפלטפורמת הסייבר מונחית ה-AI שלה, בעוד Datadog מרחיבה את כלי הניטור שלה לתחום פיתוח ה-AI. מחירי היעד מעידים על פוטנציאל עלייה של עד 100%.
פיטר תיל מכר את כל אחזקותיו ב-Nvidia והוריד ב-76% את החשיפה לטסלה, תוך השקעה מאסיבית ב-Microsoft. המהלך משקף אמונה באסטרטגיית ה-AI של מיקרוסופט, המבוססת על שיתופי פעולה עם OpenAI ויצרניות מודלים נוספים, ובתפיסת Azure כפלטפורמה ניטרלית לתעשייה כולה. צמיחה של 40% בהכנסות Azure מחזקת את ההיגיון.
הודו משיקה תוכנית לאומית להפיכת תשתיות AI (כוח חישוב, מאגרי נתונים ומודלים) למוצר ציבורי. התוכנית כוללת הרחבת יכולות מחשוב מקומיות, הקמת מאגרי נתונים משותפים וסובסידיות לסטארט־אפים – במטרה לפתח יכולות AI ריבוניות ולהנגיש את הטכנולוגיה לכלל המשק.
ברקשייר האת'וויי משקיעה 23% מתיק ההשקעות שלה במניות AI מובילות: Apple (20.5%), Alphabet (1.8%) ו-Amazon (0.7%). ההשקעה מבוססת על היתרון התחרותי העסקי של החברות, לצד צמיחתן בתחום הבינה המלאכותית. למרות הערכת השווי הגבוהה, החברות צפויות להניב תשואות משופרות בזכות שדרוגי AI בענפים כמו שירותי ענן, חיפוש ומכשירים חכמים.
מיקרוסופט מבססת דומיננטיות בתחומי הענן וה-AI עם צמיחה של 40% ב-Azure, השקעות ענק בתשתיות ושיתופי פעולה אסטרטגיים. מול Oracle, היא מביאה מגוון הכנסות ויציבות פיננסית אל מול אתגרי המימון של המתחרה. עם התחייבויות עתידיות של 400 מיליארד דולר ותפוצה רחבה של Copilot – עתידה נראה מבטיח.
ההשקעות ארוכות הטווח של Google Cloud בתשתיות AI – הכוללות שבבי TPU ייעודיים ופתרונות אנרגיה מתקדמים – הניבו צמיחה של 31.2% בהכנסות, עם עומס הזמנות של 155 מיליארד דולר. תומאס קוריאן חשף כי ההצלחה מבוססת על אסטרטגיה בת עשור, שיתופי פעולה עם NVIDIA ופתרונות אנרגיה פורצי דרך.
אנליסטים משווים את חברות תשתיות ה-AI, נביוס (שירותי ענן) ו-Super Micro Computer (חומרת שרתים). נביוס מציגה צמיחה אקספוננציאלית אך עם הפסדים ותלות בגיוס הון, בעוד Supermicro נסחרת במכפילים נמוכים יותר עם צמיחה יציבה. ענף שרתי ה-AI צפוי לצמוח ב-39% לשנה עד 2030, כש-Supermicro נחשבת לבחירה סולידית יותר להשקעה.
Applied Digital מרחיבה את תשתיות המחשוב ל-AI עם תוכנית של 4 ג'יגה-וואט. החברה חתמה על חוזה ענק (11 מיליארד דולר ל-15 שנים) עם CoreWeave, ומתכננת הסכמים נוספים עם ענקיות טכנולוגיה. המהפכה כוללת מרכזי נתונים עם קירור נוזלי וניהול אנרגיה יעיל במיוחד כדי לתת מענה לשבבי Broadcom ו-Nvidia.
AWS משיקה את תוכנית AI League - תחרות לפיתוח סוכני AI ומודלים מותאמים עם פרסים של 50,000$. התוכנית כוללת סדנאות מעשיות, תמיכה טכנית והטמעה ארגונית, ומדגימה הצלחות כמו קיצור זמני פריסה ב-97% והפחתת עלויות ענן.
אנליסטים חלוקים לגבי עתיד CoreWeave: מצד אחד הכנסות של 4.3 מיליארד דולר ותיק הזמנות של 55.6 מיליארד, מצד שני הפסדי מזומנים של 8 מיליארד וחוב של 18.4 מיליארד. השנה הקרובה תכריע אם תצליח להפוך לתשתית AI מובילה או תקרוס תחת נטל החוב.
אנבידיה מפנה כ-90% ממשאביה לתחומי ה-Data Center וה-AI, תוך צמצום ייצור כרטיסי גיימינג. המהלך מתבסס על הכנסות של 51.2 מיליארד דולר ממרכזי נתונים, וצפוי להעלות את מחירי הכרטיסים לצרכנים ב-40%. גורמי תעשייה מעריכים כי בעתיד עסקי הליבה יתמקדו בחומרת AI עסקית בלבד.
משרד האנרגיה האמריקאי, בשיתוף NVIDIA וחברות AI מובילות, משיק את פרויקט Genesis לפיתוח פלטפורמת AI למחקר מדעי. התוכנית כוללת פיתוח מודלים פתוחים, תאומים דיגיטליים ומחשוב קוונטי, עם יעד של הכפלת פרודוקטיביות המחקר וקידום פריצות דרך באנרגיה, רפואה וביטחון לאומי.
